国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                     声明   刊行东说念主将实时、平正地履行信息袒露义务，刊行东说念主极度全体董事、监事、高 级照料东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募讲明书信息袒露的着实、准确、完满， 不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗漏。   主承销商已对召募讲明书进行了核查，证据不存在伪善记录、误导性述说和 要紧遗漏，并对其着实性、准确性和完满性承担相应的法律职守。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行门径，不直接或者迤逦认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、左券订价等方式确定，刊行东说念主不会主管刊行 订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他联系利益主体 运输利益，不直接或通过其他利益联系主见参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，乌有施其他违抗平正竞争、苟且商场顺次等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等照料东说念主员、持股比例超越 5%的股东极度他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行袒露。   中国证券监督照料委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当雅致阅读本召募讲明书全文及联系的信息袒露 文献，对信息袒露的着实性、准确性和完满性进行落寞分析，并据以落寞判断投 资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作原意召募讲明书对于权利义务的商定，包括 债券受托照料左券、债券持有东说念主会议规则及债券召募讲明书中其他联系刊行东说念主、 债券持有东说念主、受托照料东说念主等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募讲明书商定履行义务，接受投资者监督。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                      要紧事项辅导    请投资者存眷以下要紧事项，并仔细阅读本召募讲明书中“风险身分”等有 关章节。    一、限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主合并口径未经审计的系数者权益共计为 口径资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款，下文同）为 72.16%， 母公司口径资产欠债率为 70.86%。    刊行东说念主最近三个管帐年度结果的年均可分拨利润为 75.43 亿元（2021 年度、 亿元及 64.27 亿元的平均值），量度不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在 本次刊行前的财务打算相宜联系规矩。    二、经中诚信国际信用评级有限职守公司概括评定，刊行东说念主的主体信用等级 为 AAA，评级预测为平安，本期债券信用等级为 AAA。资信评级机构将在信用 评级结果灵验期内，持续存眷刊行东说念主的政策环境、行业风险、计算策略、财务状 况等身分的要紧变化，对刊行东说念主及本期债券的信用风险进行依期和不依期追踪评 级，并根据监管要求或商定在资信评级机构网站和交易所网站赐与公告。    三、论述期内，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额波动较大。2021 年度、 别为-67.15 亿元、-73.42 亿元、-478.56 亿元及 225.55 亿元。2021 年度，刊行东说念主 计算步履产生的现款流量净额较上年同比减少 32.43 亿元，主要系客户资金流入 减少。2022 年度，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额较上年同期减少 6.26 亿 元，主如果回购业务资金流入减少。2023 年度，刊行东说念主计算步履产生的现款流量 净额较上年同期减少 405.14 亿元，主如果自营业务投资净流出较客岁同期增多。 元，主如果自营投资业务净流入较客岁同期增多。公司计算步履现款流量存在波 动的风险。    因刊行东说念主业务特性，计算步履产生的现款流量净额受证券商场影响较大，符           国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 合证券行业特征。刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额波动不会对公司计算情况 和偿债武艺产生不利影响。      四、论述期各期，刊行东说念主利息保障倍数分别为 3.59 倍、2.24 倍、2.22 倍及 息的保障武艺充足。如果将来刊行东说念主计算情况恶化，利润所得大幅减少，投资东说念主 将濒临债券偿付的安全性和平安性着落的风险。      五、本 期债券论述期各期末，刊行东说念主交易性金融资产账面价值分别为 重为 42.04%、40.44%、42.33%及 39.56%；刊行东说念主其他债权投资余额分别为 296.44 亿元、515.01 亿元、844.45 亿元及 854.14 亿元，占资产总额的比例为 8.18%、 模引起。      公司领有的上述资产规模共计金额占比较大，若金融商场发生大幅波动，可 能会对公司的计算事迹产生一定影响。      六、限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主有息债务总额为 2,377.82 亿元，其中剩余 期限在 1 年以内（含 1 年）的债务余额为 1,873.93 亿元，占全部有息债务比例为 业务产生，相宜证券行业特征。上述情形不会对刊行东说念主偿债武艺产生要紧不利影 响。      公司建立了熟练灵验的流动性风险照料机制，遵照全面性、审慎性和猜想性 原则，对流动性风险实施全面、灵验和统一的照料。论述期内，公司流动性遮掩 率、净平安资金率均得志监管要求。同期，公司稳健的财务政策、合理的资产负 债结构，平安的计算收入和盈利积存以及较强的流动资产变现武艺是公司按期偿 付到期债务的有劲保障。      七、刊行东说念主的计算情景和盈利武艺与证券商场合座情况高度联系。在本期债 券存续期内，宏不雅经济环境、成本商场情景、国度联系政策等外部身分以及刊行          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   东说念主本人的分娩计算存在着一定的不确定性，这些身分的变化会影响到刊行东说念主的运   营情景、盈利武艺和现款流量，可能导致刊行东说念主难以如期从预期的还款来源得回   足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。     根据刊行东说念主于 2024 年 10 月 30 日在深圳证券交易所（https://www.szse.cn）   袒露的《国信证券股份有限公司 2024 年第三季度论述》，刊行东说念主 2024 年三季度   主要财务数据和财务打算如下：                                                                  单元：万元        款式              2024 年 1-9 月          2023 年 1-9 月        较上年同期增减 营业总收入                       1,227,099.52          1,244,255.10       -1.38% 营业利润                          515,865.00            526,312.06       -1.98% 利润总额                          515,827.57            528,823.69       -2.46% 净利润                           487,873.42            487,366.42        0.10% 包摄于上市公司股东的净利润                 487,873.42            487,366.42        0.10% 计算步履产生的现款流量净额               5,620,623.76         -1,936,258.17       不适用        款式            2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日      较上年度末增减 资产整个                       48,412,945.96         46,296,016.98        4.57% 欠债整个                       36,981,721.26         35,250,064.57        4.91% 包摄于上市公司股东的系数者权益            11,431,224.70         11,045,952.41        3.49%   较客岁同期增多。     限定本召募讲明书签署之日，刊行东说念主分娩计算情况正常，事迹未出现不相宜   行业合座情况的大幅下滑或亏空。刊行东说念主莫得影响公司持续发展的要紧变化，不   存在影响公司计算或者偿债武艺的其他不利变化。刊行东说念主相宜法定刊行上市条件，   不存在联系法律律例拦阻刊行的情形。     八、为可贵债券持有东说念主享有的法定权利和本召募讲明书商定的权利，刊行东说念主   制定了《债券持有东说念主会议规则》，债券持有东说念主认购、交易或其他正当方式取得本   期债券，即视作原意刊行东说念主制定的《债券持有东说念主会议规则》。债券持有东说念主会议根   据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对系数本期债券持有东说念主（包括系数   出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东说念主，以及在联系决议   通过后受让本期债券的持有东说念主）具有同等拘谨力。债券持有东说念主认购、购买或以其   他正当方式取得本期债券均视作原意并接受《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   九、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及受托照料东说念主之间的权利、义务及背信 职守，公司聘任了中国星河证券股份有限公司担任本次公司债券的受托照料东说念主， 并签订了《债券受托照料左券》。投资者通过认购、交易或其他正当方式取得本 期债券视作原意中国星河证券当作本期债券的受托照料东说念主，且视作原意《债券受 托照料左券》项下的联系规矩。   十、根据《证券法》联系规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上 市后将被实施投资者恰当性照料，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通 投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   十一、本次刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券 上市交易的央求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及左券成交的交易方式。但本期债券上市前，刊行 东说念主财务情景、计算事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东说念主无 法保证本期债券上市央求能够得回深圳证券交易所原意，若届时本期债券无法上 市，投资者有权采纳将本期债券回售予刊行东说念主。因刊行东说念主计算与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳 证券交易所除外的其他交易场所上市交易。   十二、刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，本期公司债券信用等级为 AAA。本 期债券相宜进行通用质押式回购交易的基本条件。具体折算率等事宜将按登记机 构的联系规矩执行。   十三、受国民经济总体运行情景、国度宏不雅经济、金融货币政策以及国际经 济环境变化等身分的影响，商场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长， 债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率的波动而发生变动，从而使本期 债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   十四、刊行东说念主不会在刊行门直接接或者迤逦认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、左券订价等方式确定，刊行东说念主不会主管刊行订价、 暗箱操作；不会以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他联系利益主体运输 利益；不会直接或通过其他利益联系主见参与认购的投资者提供财务资助、变相         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 返费；不会出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不 会有其他违抗平正竞争、苟且商场顺次等行动。   投资者参与债券投资，应当治服审慎原则，按照法律律例，制定科学合理的 投资策略和风险照料轨制，灵验驻防和限度风险。   投资者不得协助刊行东说念主从事违抗平正竞争、苟且商场顺次等行动。投资者不 得通过协谋集结资金等方式协助刊行东说念主直接或者迤逦认购我方刊行的债券，不得 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得直接或者变相收取债券刊行东说念主 承销服务、融资顾问人、顾问服务等状貌的用度。   资管家具照料东说念主极度股东、合伙东说念主、执行限度东说念主、职工不得直接或迤逦参与 上述行动。                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   三、董事和董事会、监事和监事会、高等照料东说念主员等的论述、审议和袒露的          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                          释义   除非终点辅导，本召募讲明书的下列词语具有如下意旨： 国信证券、刊行东说念主、公司或本公司      指   国信证券股份有限公司                          国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本次债券                 指                          公开刊行公司债券                          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 本期债券、本期刊行            指                          公开刊行公司债券（第一期）                          刊行东说念主根据联系法律、律例为刊行本期债券而制 召募讲明书                指   作的《国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投                          资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书》 《公司规矩》               指   国信证券股份有限公司公司规矩 公司董事会、董事会            指   国信证券股份有限公司董事会 证券登记机构、中国证券登记公司      指   中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 深交所                  指   深圳证券交易所 上交所                  指   上海证券交易所 中国证监会                指   中国证券监督照料委员会 牵头主承销商、受托照料东说念主         指   中国星河证券股份有限公司                          国投证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、 联席主承销商               指   长城证券股份有限公司、吉祥证券股份有限公司、                          申万宏源证券有限公司 刊行东说念主讼师                指   北京市天元讼师事务所 资信评级机构               指   中诚信国际信用评级有限职守公司 审计机构                 指   天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 兑付代理东说念主                指   中国证券登记公司，或任何替代兑付代理东说念主                          《国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投资 《债券受托照料左券》           指                          者公开刊行公司债券受托照料左券》                          《国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》          指                          者公开刊行公司债券持有东说念主会议规则》                          就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 投资东说念主                  指                          承等正当阶梯取得并持有本期债券的主体 《公司法》                指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》                指   《中华东说念主民共和国证券法》 《照料办法》               指   《公司债券刊行与交易照料办法》 最近三年及一期、论述期          指                          月                          根据债券登记机构的记录夸耀在其名下登记领有 债券持有东说念主                指                          本期债券的投资者           国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                           中华东说念主民共和国贸易银行的对公营业日（不包括 劳动日                   指                           法定节沐日） 交易日                   指   本期债券流通转让的证券交易场所交易日                           中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息 法定节沐日或休息日             指   日（不包括香港终点行政区、澳门终点行政区和                           台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元/万元/亿元               指   如无终点讲明，为东说念主民币元/万元/亿元 深投控                   指   深圳市投资控股有限公司 华润相信                  指   华润深国投相信有限公司 云南合和                  指   云南合和（集团）股份有限公司 中国一汽                  指   中国第一汽车集团公司 一汽投资                  指   一汽股权投资（天津）有限公司 北京城建                  指   北京城建投资发展股份有限公司 国信弘盛                  指   国信弘盛私募基金照料有限公司 国信期货                  指   国信期货有限职守公司 国信香港                  指   国信证券（香港）金融控股有限公司 国信成本                  指   国信成本有限职守公司 国信资管                  指   国信证券资产照料有限公司 鹏华基金                  指   鹏华基金照料有限公司    本召募讲明书中部分共计数与各加数直接相加之和在余数上可能略有互异， 这些互异是由于四舍五入变成的。      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                第一节 风险身分   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募讲明书所载其他各项贵寓外，还 应终点审慎地商量下述各项风险身分。   一、与本期债券联系的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情景、国度宏不雅经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等身分的影响，商场利率存在波动的可能性。由于债券属于利率敏锐性投资 品种，债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率的波动而发生变动，从而 使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券由监管部门批准的证券登记机构负责托管、登记及结算劳动，刊行 结果后，公司将积极央求本期债券在深交所交易流通。天然刊行东说念主有较好的禀赋， 但证券交易商场的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、投资者漫衍、投资者交易意 愿等身分的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市交易后本期债券的持有 东说念主能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能产生由于无法实时完成交易带 来的流动性风险。   （三）偿付风险   刊行东说念主咫尺计算情况和财务情景爽直。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 成本商场情景、国度联系政策等外部身分以及刊行东说念主本人的分娩计算存在着一定 的不确定性，这些身分的变化会影响到刊行东说念主的运营情景、盈利武艺和现款流量， 可能导致刊行东说念主难以如期从预期的还款来源得回足够的资金按期支付本期债券 本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券偿债安排所特地的风险   本期债券为无担保债券，尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据刻下情况安 排了偿债保障措施以保障本期债券按时足额还本付息。但在本期债券存续期内， 可能由于不可控的商场、政策、法律律例变化等身分导致咫尺拟定的偿债保障措 施不可完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （五）资信风险   刊行东说念主咫尺资信情景爽直，能够按时偿付债务本息，在最近三年及与其主要 客户发生的关键业务交游中，未始发生任何严重背信。在将来的业务计算中，发 行东说念主将赓续承袭诚信计算的原则，严格履行所签订的合同、左券或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信情景发生不利变化，将可 能使本期债券投资者的利益受到不利影响。   （六）信用评级变化风险   经中诚信国际信用评级有限职守公司评定，刊行东说念主的主体耐久信用等级为 AAA，评级预测为平安。该信用等级暗示刊行东说念主偿还债务的武艺极强，基本不受 不利经济环境的影响，背信风险极低。关联词在本期公司债券存续期内，如果发生 任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别裁汰， 将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。   二、与刊行东说念主联系的风险   （一）商场风险   商场风险是指因商场价钱、波动率或联系性的变动而变成持仓损失的风险， 商场价钱包括利率、汇率、股票价钱和商品价钱。公司濒临商场风险的业务包括 但不限于：股票自营投资业务濒临股票价钱变动而导致股票自营投资持仓资产减 值的股票价钱风险；固定收益投资业务濒临因商场利率变动而导致债券投资持仓 资产减值的利率风险；柜台商场业务濒临因场外繁衍品交易中左券标的价钱的不 利变动所带来的商品价钱风险等。跟着证券公司极度子公司业务的快速发展，其 所承受的各种商场风险正在束缚增大，而商场经济波动、投资范围受限、国际化 鼓吹以及金融繁衍品商场的不完善等身分加重了商场风险的形成。   （二）流动性风险   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得回充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和得志正常业务开展的资金需求的风险。如果将来计算环境出 现急巨变化或财务照料不善，公司可能出现流动性不足，从而对计算和财务情景 产生不利影响。可能激励流动性风险的身分和事件包括但不限于关键融资渠说念受 限、融资成本大幅上行、来自其他风险身分的传导（如声誉风险）等。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （三）计算风险   我国证券商场尚处于发展初期，证券商场景气程度受国表里经济形势、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展情景及投资者神色等诸多身分的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司计算事迹也出现较大波动。天然公司通过 持续优化业务结构，强化里面照料，以期束缚进步各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性变化、行业监管政策等因 素密切联系，公司仍将濒临因商场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   信用风险一般是指因客户、交易敌手或证券刊行东说念主未履行合约职守而引致 的损失。公司的信用风险主要集结在以下业务：   （1）有债权性质的债券等交易业务；   （2）融资融券业务、商定购回和股票质押式回购等成本中介业务；   （3）场外繁衍品业务；   （4）存放银行的活期入款及依期入款；   （5）其他可能产生信用风险的业务或步履。   合规风险是指因未能遵照法律律例、监管要求、规则、自律性组织制定的 联系准则、以及适用于证券公司自身业务步履的行动准则，而可能遇到法律制 裁或监管处罚、要紧财务损失或声誉损失的合规风险。   （四）照料风险   操立场险是指不完善或有颓势的里面经由、东说念主员照料、信息本领系统，以及 外部事件所变成潜在或已发生损失的风险。操立场险存在于公司各部门各经由， 触及范围广、弘扬状貌各种化，如操立场险照料不善，可能引刮风险的转动，或 与其他风险相互交叠，扩大损失或对公司其他方面的负面影响。   证券公司依靠接纳以信息本领为代表的高新本领，进步了企业的运营效率与       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 中枢竞争力。公司的投资业务、资产照料业务和经纪业务等多项业务以及中后台 照料均高度依赖于信息本领系统的解救，信息本领阐扬了对公司业务要道的推动 作用。在促进证券业发展的同期，信息本领的泛泛应用也带来了潜在的本领风险。 信息本领系统故障、信息本领系统操作过失、病毒和黑客抨击、数据丢失与知道 都会对系统的安全产生影响，从而给公司变成损失。   证券行业属于高风险行业，里面限度风险相对于传统行业愈加杰出，既需要 营造爽直的企业里面限度环境，还需要具备完善的风险评估和照料体系。刊行东说念主 在各业务边界均制定了里面限度与风险照料措施及严格的业务照料轨制和劳动 经由，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的领略程度不够、执行东说念主执行不严、 从业东说念主员主不雅挑升等情况，现行里面限度机制可能失去效用，导致操立场险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   （五）政策风险   政策风险指国度宏不雅调控措施、与证券行业联系的法律律例、监管政策及交 易规则等的变动，对质券公司计算产生的不利影响。一方面，国度宏不雅调控措施 对质券商场影响较大，宏不雅政策、利率、汇率的变动及诊治力度与金融商场的走 势密切联系，直接影响了证券公司的计算情景；另一方面，证券行业是受高度监 管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的计算情况变动，若公 司在日常计算中未能实时适合政策律例的变化而违规，可能会受到监管机构罚金、 暂停或取消业务经验等行政处罚，导致公司遇到经济损失或声誉损失，致使被托 管、倒闭的风险。政策性风险是公司濒临的关键风险之一。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                    第二节 刊行概况      一、本期债券刊行的基本情况及刊行要求      （一）公司债券的里面批准情况及注册情况 司刊行境表里公司债务融资器具的议案》。 公司刊行境表里公司债务融资器具的议案》。      根据《对于公司刊行境表里公司债务融资器具的议案》，公司不错一次或多 次或多期刊行境表里债务融资器具（以下简称“境表里债务融资器具”）。公司 境表里债务融资器具规模共计不超越最新一期净资产的 300%（除外币刊行的， 按照该次刊行日中国东说念主民银行公布的汇率中间价折算），以刊行后待偿还余额计 算（包含公司已刊行待偿还的债务融资器具）。额度内每期刊行，均必须相宜相 关法律律例对公司境表里债务融资器具刊行上限的要求以及公司董事会核定的 财务杠杆要求，原意授权董事会，并原意董事会授权获授权小组根据商场环境和 公司的资金需求情况来确定各式品种和期限的债务融资器具规模。 行公司债券融入资金的决定》，原意本次债券央求注册刊行。      公司于 2024 年 11 月 29 日得回中国证监会《对于原意国信证券股份有限公 司面向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可20241722 号）， 原意公司面向专科投资者公开刊行面值不超越东说念主民币 200 亿元的公司债券。本次 债券选择分期刊行的方式，公司将根据资金需求及债券商场等情况确定本次债券 各期的刊行时候、刊行规模极度他具体刊行要求。本期债券为本次债券项劣等一 期。      （二）本期债券基本要求      国信证券股份有限公司。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一 期），债券简称“25 国证 01”。   本期债券刊行总规模不超越东说念主民币 30 亿元（含 30 亿元）。   本期债券期限为 10 年。   本期债券按面值平价刊行。   本期债券无担保。   本期债券为实名制记账式公司债券，投资者认购的本期债券在登记机构开立 的托管账户托管记录。本期债券刊行结果后，债券持有东说念主可按照联系规矩进行债 券的转让、质押等操作。   本期债券票面利率为固定利率。票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司 与簿记照料东说念主按照联系规矩，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采 取单利按年计息，不计复利。   本期债券刊行选择网底下向专科机构投资者公开询价、根据簿记建档情况进 行配售的刊行方式。   本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司开立合 格 A 股证券账户的专科机构投资者刊行，不向公司股东优先配售（法律、律例禁 止购买者除外）。   本期债券由主承销商负责组织承销团，选择余额包销的方式承销。   参见本期债券刊行公告。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   本期债券起息日为 2025 年 1 月 8 日。   将按照深交所和证券登记机构的联系规矩执行。   本期债券接纳单利按年付息，到期一次还本。本息支付将按照债券登记机构 的联系规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方式极度他具体安排按照债券登记机 构的联系规矩办理。   本期债券计息期限为 2025 年 1 月 8 日至 2035 年 1 月 7 日。   本期债券付息日为自 2026 年至 2035 年每年的 1 月 8 日。前述日历如遇法定 节沐日或休息日，则付息顺延至下一个交易日，顺脱期间不另计息。   本期债券兑付日为 2035 年 1 月 8 日。前述日历如遇法定节沐日或休息日， 则兑付顺延至下一个交易日，顺脱期间不另计息。   本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者限定利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投 资者支付的本息金额为投资者限定兑付债登记日收市时所持有的本期债券临了 一期利息及所持有的债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的联系规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式极度他具体安排按照债券登记机构的联系规矩办理。   本期债券在破产算帐时的归赵端正等同于刊行东说念主普通债务。   经中诚信国际信用评级有限职守公司概括评定，刊行东说念主主体耐久信用等级为 AAA，评级预测为平安，本期债券信用等级为 AAA。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   深圳证券交易所。   本期刊行公司债券召募资金扣除刊行用度后，将全部用于偿还公司有息债 务。   刊行东说念主将根据《公司债券刊行与交易照料办法》《债券受托照料左券》《公 司债券受托照料东说念主执业行动准则》等联系规矩，指定专项账户，用于公司债券募 集资金的接收、存储、划转。   中国星河证券股份有限公司。   国投证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、 吉祥证券股份有限公司及申万宏源证券有限公司。   公司主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，本期债券相宜进 行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机构的联系规 定执行。   本期刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成 交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，刊行东说念主财 务情景、计算事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东说念主无法保 证本期债券的上市央求能够得回深圳证券交易所原意，若届时本期债券无法上 市，投资者有权采纳将本期债券回售予刊行东说念主。因刊行东说念主计算与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳 证券交易所除外的其他交易场所上市。   根据国度联系税收法律、律例的规矩，投资者投成本期债券所应交纳的税款 由投资者承担。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 3 日。   刊行首日：2025 年 1 月 7 日。   刊行期限：2025 年 1 月 7 日至 2025 年 1 月 8 日，共 2 个交易日。   本期债券刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的 央求，具体上市时候将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募讲明书对本期债券项下权利义务的系数规矩并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、律例的规矩发生正当变更，在经联系 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息袒露时，投资者原意并接受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易，并 由牵头主承销商代为办理联系手续，投资者原意并接受此项安排。              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                          第三节 召募资金运用       一、召募资金运用打算       （一）本期债券的召募资金规模       经公司董事会及股东大会授权公司获授权小组审议通过，并经中国证监会注     册（证监许可20241722 号），本次债券刊行总额不超越东说念主民币 200 亿元，选择     分期刊行方式，不错为单一期限品种，也不错为多种期限的搀和品种。       （二）本期债券召募资金使用打算       本期债券刊行规模不超越 30 亿元（含 30 亿元）。本期债券召募资金扣除发     行用度后，将全部用于偿还公司有息债务。       拟偿还公司有息债务明细： 序                                                  兑付金额    召募资金拟使用     有息债务类型      债券简称        起息日         到期日 号                                                  （亿元）    规模（亿元）                     共计                             30.00     30.00       因本期债券的刊行时候及执行刊行规模尚有一定不确定性，刊行东说念主将概括考     虑本期债券刊行时候和执行刊行规模、联系债务本息偿付要求、公司债务结构调     整打算极度他资金使用需求等情况，本着故意于优化公司债务结构和勤俭财务费     用的原则，将来可能在履行联系标准后诊治用于偿还到期债务、补充流动资金等     的具体金额。       本期债券召募资金的用途，不存在用于弥补亏空和非分娩性开销的情形，且     承诺无用于购置地皮，并将严格按照召募讲明书的商定使用召募资金。       （三）召募资金的现款照料       在不影响召募资金使用打算正常进行的情况下，经公司内设有权机构批准，     可将暂时闲置的召募资金进行现款照料，投资于安全性高、流动性好的家具，如     国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。       （四）召募资金使用打算诊治的授权、决策和风险限度措施       经公司董事会或者根据公司规矩、照料轨制授权的其他决策机构原意，本期     公司债券召募资金使用打算诊治的央求、分级审批权限、决策标准、风险限度措            国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 施如下： 须按照《持有东说念主会议规则》规矩，召开债券持有东说念主会议，持有东说念主会议审议通过后， 方可变更召募资金用途。持有东说念主会议若不原意变更召募资金用途，公司不得变更 召募资金用途。 集讲明书要求进行袒露。      （五）本期债券召募资金专项账户照料安排      公司开设召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及监管。 本期债券的资金监管安排包括召募资金照料轨制的竖立、受托照料东说念主根据《债券 受托照料左券》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。专项账户相 关信息如下：      户名：国信证券股份有限公司      开户行：招商银行深圳安联支行      账号：024900047710425      支付系统行号：308584001282      为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的照料，提高其使用效率和效益，根 据《公司法》《证券法》《照料办法》等联系法律律例的规矩，公司制定了召募 资金照料轨制。公司将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途打算使用召募资 金。      根据《债券受托照料左券》，受托照料东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托照料东说念主应当 每年查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募讲明书商定一致。      （六）本期召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响      本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书        产欠债结构在以下假定基础上发生变动：          （1）联系财务数据模拟诊治的基准日为 2024 年 6 月 30 日；          （2）假定不商量融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的联系用度，假定本期        债券在 2024 年 6 月 30 日前全部刊行完成，本期债券召募资金净额为 30 亿元；          （3）假定本期债券在 2024 年 6 月 30 日前已按照商定将召募资金净额 30 亿        元用于偿还公司有息债务，除此之外刊行东说念主债务结构不发生其他变化；          基于上述假定，本期刊行对刊行东说念主合并报表资产欠债结构影响如下：                                                                     单元：万元           款式                                                  模拟变动额                     （原报表）                   （模拟报表）        资产整个            46,568,113.98          46,568,113.98                  -        欠债整个            35,306,154.61          35,306,154.61                  -        资产欠债率                 72.16%                 72.16%                   -        注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销        证券款）。          本期债券凯旋刊行且根据上述召募资金运用打算赐与执行后，可增多公司可        用平安资金，优化公司的风控打算。故意于刊行东说念主诊治债务结构，增强短期偿债        武艺；故意于刊行东说念主中耐久资金的统筹安排和计谋主见的稳步实施，结果收入稳        定增长，同期拓宽融资渠说念，裁汰财务风险。          （七）刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺          刊行东说念主承诺，本期刊行的债券召募资金仅用于相宜国度法律律例及政策要求        的企业分娩计算步履，将严格按照召募讲明书商定的用途使用召募资金，无用于        弥补亏空和非分娩性开销。          二、上次公司债券召募资金使用情况          限定本召募讲明书出具之日，刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募讲明书披        露的用途一致，具体使用情况如下：                                                                      刊行规模        已使用规模         债券全称               债券称号             起息日           召募资金用途                                                                      （亿元）         （亿元） 国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投                                   补没收司营运资金及 资者公开刊行公司债券（第二期）（品种一）                                     偿还公司有息债务               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投                           补没收司营运资金及 资者公开刊行公司债券（第二期）（品种二）                             偿还公司有息债务          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                 第四节 刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况 中文称号               国信证券股份有限公司 英文称号               GuosenSecuritiesCo.,Ltd 法定代表东说念主              张纳沙 股票上市交易所            深交所 股票简称               国信证券 股票代码               002736 注册成本               东说念主民币 9,612,429,377.00 元 竖立日历               1994 年 6 月 30 日 社会信用代码             914403001922784445                    深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至 注册地址                    二十六层 办公地址               深圳市福田区国信金融大厦 邮政编码               518046 所属行业               J-金融业 电话                 0755-82130833 传真                 0755-82133453 互联网网址              http://www.guosen.com.cn 信息袒露事务负责东说念主          廖锐锋 信息袒露事务负责东说念主接洽方式      0755-82130188 公司类型               股份有限公司（上市、天然东说念主投资或控股）                    证券经纪；证券投资顾问；与证券交易，证券投资步履                    联系的财务顾问人；证券承销与保荐；证券自营；证券资 计算范围               产照料；融资融券；证券投资基金代销；金融家具代销；                    为期货公司提供中间先容业务；证券投资基金托管业                    务；股票期权作念市；上市证券作念市交易。      二、公司历史沿革      公司前身深圳国投证券有限公司于 1994 年 6 月由深圳国际相信投资公司与 中国国际企业合作公司共同出资竖立，注册成本为 10,000 万元，深圳国际相信         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 投资公司及中国国际企业合作公司对公司的持股比例分别为 70%及 30%。 投资照料公司，本次股权转让后，公司的股东变更为深圳国际相信投资公司和深 圳市投资照料公司，其对公司的持股比例分别为 70%及 30%。 并引入新投资者深圳市深业投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公 司注册成本增多至 80,000 万元，股东变更为深圳国际相信投资公司、深圳市投 资照料公司和深圳市深业投资开发有限公司，其对公司的持股比例分别为 51%、 圳市机场股份有限公司。 成本，并引入云南红塔实业有限职守公司、中国第一汽车集团公司和北京城建股 份有限公司等 3 家新投资者，同期深圳国际相信投资公司和深圳市投资照料公司 分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。 场股份有限公司、云南红塔实业有限职守公司、中国第一汽车集团公司和北京城 建投资发展股份有限公司（原名为“北京城建股份有限公司”），其对公司的持股 比例分别为 30%、20%、20%、20%、5.10%及 4.90%。 圳市机场（集团）有限公司。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 给深圳市投资控股有限公司。 限公司，注册成本变更为 700,000 万元，股东为深圳市投资控股有限公司、华润 深国投相信有限公司（原名为“深圳国际相信投资公司”）、云南红塔集团有限公 司（原名为“云南红塔实业有限职守公司”）、中国第一汽车集团公司和北京城建 投资发展股份有限公司，其对公司的持股比例分别为 40%、30%、20%、5.1%及 次公开刊行股票的批复》（证监许可20141335号），核准公司公开刊行新股不 超越12亿股。2014年12月29日，公司刊行的12亿股东说念主民币普通股股票在深交所上 市交易。2015年3月4日，公司完成联系的工商变更登记及备案手续，注册成本由    经中国证监会《对于核准国信证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》                                   （证 监许可2020471号）核准，公司向深投控、华润相信、云南合和、宇宙社会保障 基金理事会等10名特定投资者非公开刊行1,412,429,377股A股股票。2020年8月14 日，新增股票在深交所上市。2020年11月12日，公司完成联系的工商变更登记及 备案手续，注册成本由820,000万元变更为961,242.9377万元。    三、要紧资产重组情况    论述期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和计算性资产本质变更的要紧资 产购买、出售、置换情形。    四、控股股东及执行限度东说念主    刊行东说念主控股股东为深圳市投资控股有限公司。深投控成立于 2004 年 10 月 等金融和类金融股权的投资与并购；在正当取得地皮使用权范围内从事房地产开 发计算业务；开展计谋性新兴产业边界投资与服务；通过重组整合、成本运作和            国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 资产处置等技能，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和照料； 市国资委授权开展的其他业务。限定 2024 年 6 月末，深投控持有刊行东说念主 33.53% 股权，为刊行东说念主第一大股东。   根据深投控 2023 年度审计论述及 2024 年 1-6 月审阅论述，深投控简要财务 信息如下表：                                                              单元：万元       款式       2024 年 6 月 30 日/2024 年 1-6 月    2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产欠债表选录： 资产整个                          115,771,704.92                115,285,972.63 欠债整个                           76,236,023.26                 75,834,149.06 股东权益                           39,535,681.65                 39,451,823.58 利润表选录： 营业总收入                          13,774,256.82                 29,042,735.98 营业利润                              556,881.76                  2,141,248.13 利润总额                              574,580.20                  2,147,254.79 净利润                               460,864.62                  1,702,043.29 现款流量表选录： 计算步履现款净流量                       1,979,575.70                 -3,587,144.00 投资步履现款净流量                        -322,151.25                 -1,441,679.28 筹资步履现款净流量                        -253,474.41                  4,598,993.50   限定2024年6月末，深投控持有刊行东说念主股份无质押、冻结或其他存在争议的 情况。   限定 2024 年 6 月末，深圳市国资委持有刊行东说念主控股股东深投控 100%股权， 为刊行东说念主的执行限度东说念主。深投控持有刊行东说念主第二大股东华润深国投相信有限公司   五、刊行东说念主股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构及前十大股东持股情况                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                        持有有限售条件                          持股比例 2024 年 6 月末持股数目      股东称号         股东性质                                  的股份数目 质押或冻结情况                          （%）         （股）                                                          （股） 深圳市投资控股有限公司       国有法东说念主    33.53        3,223,114,384   473,587,570   无 华润深国投相信有限公司       国有法东说念主    22.23        2,136,933,667        -        无 云南合和（集团）股份有                   国有法东说念主    16.77        1,611,627,813        -        无 限公司 宇宙社会保障基金理事会       国有法东说念主    4.75         456,690,209         -         无 北京城建投资发展股份有                   国有法东说念主    2.94         282,550,000         -         无 限公司 一汽股权投资（天津）有                   国有法东说念主    1.18         113,656,956         -         无 限公司 香港中央结算有限公司        境外法东说念主    1.04         100,414,945         -         无 中国证券金融股份有限公                   国有法东说念主    0.78          75,086,423         -         无 司 中国开拓银行股份有限公 司－国泰中证全指证券公                    其他     0.68          65,132,800         -         无 司交易型绽放式指数证券 投资基金 中央汇金资产照料有限责                   国有法东说念主    0.50          48,429,503         -         无 任公司            （二）刊行东说念主境表里子公司情况 序号    公司称号          主要业务    主要计算地及注册地 注册成本（万元） 持股比例（%）                  期货经纪、期货投资咨                  询、资产照料                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书          国信证券（香港）经纪          有限公司          国信证券（香港）融资          有限公司          国信证券（香港）资产          照料有限公司          国信（香港）金融家具          有限公司          国信金阳成本照料有限          公司                                                                       单元：万元                公司称号      总资产             系数者权益          营业收入              净利润            国信弘盛            364,483.13      308,489.45      6,105.75        2,108.03            国信期货           2,354,329.31     357,079.31     74,074.43        8,648.01            国信香港            270,039.80      142,755.10      8,203.39            284.84            国信成本            523,820.43      499,539.46      2,505.48            710.56            国信资管            100,236.33      100,177.25       248.83             177.25                 （三）刊行东说念主联营、相助企业 序                                                                                       持股比例                 公司称号              注册地                   计算范围 号                                                                                       （%）                                          基金召募；基金销售；资产照料；中国证监会许可                                          的其它业务。                                          区域股权商场运营机构的投资及照料；开发区域股                                          权商场中介机构；提供融资、并购、成本运作等服                                          务；提供与前述业务联系的查询、信息服务、培训、                                          款式投资、投资照料；提供跨境东说念主民币业务服务；                                          其它联系业务（法律律例规矩应经审批的，未获审                                          批前不得计算）。          深圳市国信弘盛股权投资基金（有限                股权投资，创业投资，投资照料，投资顾问（以上          合伙）                             均不含限定款式）                                          非证券业务的投资、投资照料、顾问。（不得从事          北京航天科工军民和会科技后果转          化创业投资基金（有限合伙）                                          或金融繁衍品交易；3、以公开方式召募资金；4、                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 序                                                            持股比例            公司称号          注册地              计算范围 号                                                            （%）                                对除被投资企业除外的企业提供担保。）（“1、未                                经联系部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不                                得公开开展证券类家具和金融繁衍品交易步履；3、                                不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的其他企                                业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损                                失或者承诺最低收益”；商场主体照章自主采纳计算                                款式，开展计算步履；照章须经批准的款式，经相                                关部门批准后依批准的内容开展计算步履；不得从                                事国度和本市产业政策拦阻和限定类款式的计算活                                动。）                                创业投资业务；创业投资顾问业务；为创业企业提                                供创业照料服务业务；参与竖立创业投资照料顾问人                                机构。（照章须经批准的款式，经联系部门批准后                                方可开展计算步履）                                在法律律例许可的范围内，运用本基金资产对未上                                市企业或股权投资企业进行投资；照章从事对非公      厦门弘盛联发智能本领产业股权投      资基金合伙企业（有限合伙）                                资照料（法律、律例另有规矩除外）；受托照料股                                权投资，提供联系顾问服务。      深圳市前海清控弘泰投资发展有限           投资兴办实业（具体款式另行申报）；投资顾问、      公司                        受托资产照料。                                为各种股权、债权、其他金融家具、金融器具极度                                繁衍家具的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、                                过户、结算、分成派息提供场所、设施和服务；提      青岛蓝海股权交易中心有限职守公      司                                信息、培训、顾问、评级、财务顾问人服务（法律法                                规规矩应经审批的，未获审批前不得计算）（以上                                范围需经许可计算的，须凭许可证计算。）                                股权投资与顾问、受托照料股权投资基金（不得以      深圳市国信众创股权投资基金（有限      合伙）                                务）。                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      深圳市国信弘盛蔡屋围私募股权投           步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      资基金合伙企业（有限合伙）             后方可从事计算步履）。（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      江门市倚锋骏马二期创业投资合伙           步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      企业（有限合伙）                  后方可从事计算步履）。（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 序                                                            持股比例             公司称号         注册地              计算范围 号                                                            （%）                                股权投资；投资顾问；受托照料股权投资基金（不      深圳市国信蓝想壹号投资基金合伙      企业（有限合伙）                                展投资业务，不得从事公开召募基金照料业务）。                                对未上市企业进行股权投资；认购上市公司非公开      南京中文弘盛文化产业创业投资基           刊行股票；开展股权投资和企业上市顾问业务。      金合伙企业（有限合伙）               （照章须经批准的款式，经联系部门批准后方可开                                展计算步履）                                对未上市企业进行股权投资；开展股权投资和企业      珠海国信运通股权投资基金（有限合      伙）                                门批准后方可开展计算步履）                                股权投资（私募基金应实时在中国证券投资基金业      国信弘盛（珠海）能源产业基金（有      限合伙）                                门批准后方可开展计算步履）                                利用自有资金从事基金投资、股权投资（未经金融      张家港弘盛产业成本母基金合伙企           等监管部门批准，不得从事向公众融资入款、融资      业（有限合伙）                   担保、代客答理等金融服务）。（照章须经批准的                                款式，经联系部门批准后方可开展计算步履）                                受托资产照料、投资照料、股权投资、投资顾问；                                展计算步履）                                受托资产照料、投资照料（不得从事相信、金融资                                产照料、证券资产照料极度他限定款式）；股权投      深圳市国信亿合新兴产业私募股权           资(不得从事证券投资步履；不得以公开方式召募      投资基金合伙企业（有限合伙）            资金开展投资步履；不得从事公开召募基金照料业                                务)（根据法律、行政律例、国务院决定等规矩需                                要审批的，照章取得联系审批文献后方可计算）                                以自有资金从事投资步履（未经金融监管部门批      国铁盛芯（青岛）股权投资企业（有          准，不得从事向公众吸收入款、融资担保、代客理      限合伙）                      财等金融业务）。（除照章须经批准的款式外，凭                                营业执照照章自主开展计算步履）                                一般款式：以私募基金从事股权投资、投资照料、                                资产照料等步履（须在中国证券投资基金业协会完      珠海联发安科股权投资基金合伙企      业（有限合伙）                                批准的款式外，凭营业执照照章自主开展计算活                                动）      深圳市天神一号创业投资合伙企业           创业投资业务；创业投资顾问业务；为创业企业提      （有限合伙）                    供创业照料服务业务      盈科值得普泽（平潭）股权投资合伙          以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      企业（有限合伙）                  步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 序                                                            持股比例             公司称号         注册地              计算范围 号                                                            （%）                                后方可从事计算步履）；企业总部照料；社会经济                                顾问服务；企业照料顾问（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                                投资兴办实业（具体款式另行申报），投资照料                                （不得从事相信、金融资产照料、证券资产照料等      深圳市创东方长辉投资企业（有限合      伙）                                业务、东说念主才中介服务极度它限定款式），股权投资                                （不得以任何方式公开召募刊行基金）                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      佛山司南碳伍股权投资合伙企业（有          步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      限合伙）                      后方可从事计算步履）。（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                                股权投资;体育款式投资（具体款式另行申报）。      深圳弘盛说念格体育投资合伙企业（有      限合伙）                                限定的款式须取得许可后方可计算）                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权      投资基金合伙企业（有限合伙）                                后方可从事计算步履）。，许可计算款式是：无                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      宿迁市国信运东数字经济产业投资           步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      基金合伙企业（有限合伙）              后方可从事计算步履）（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等                                步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权      投资基金合伙企业（有限合伙）                                经联系部门批准后方可开展计算步履，具体计算项                                目以联系部门批准文献不祥可证件为准）                                创业投资（限投资未上市企业）（须在中国证券投                                资基金业协会完成登记备案后方可从事计算活      川渝高竹新区重庆广弘创业投资基      金合伙企业（有限合伙）                                方可开展计算步履，具体计算款式以联系部门批准                                文献不祥可证件为准）                                以私募基金从事股权投资、投资照料、资产照料等      德阳天府旌城国信私募股权投资母           步履（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案      基金合伙企业（有限合伙）              后方可从事计算步履）。（除照章须经批准的款式                                外，凭营业执照照章自主开展计算步履）                                                   单元：万元        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书    公司称号         总资产           系数者权益            营业收入         净利润 鹏华基金            799,796.42        428,627.96   178,904.63   38,234.37   六、刊行东说念主治理结构及落寞性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构配置和运行情况   刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交 易所股票上市规则》等联系法律律例、表恣意文献以及《公司规矩》的要求，构 建了由股东大会、董事会、监事会和计算照料层组成的公司治理体系，并在董事 会下设风险照料委员会、计谋与 ESG 委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬 与侦察委员会五个专科委员会，建立了较为完善的公司治理结构且束缚完善，进 一步建立健全合规风限度度和内控照料体系。刊行东说念主股东大会、董事会、监事会 和计算照料层相互分离、相互制衡，各层级在各自职责、权限范围内，各司其职、 各负其责、表率运作，确保了公司治理的表率灵验，并束缚悉力于于可贵、进步公 司爽直的商场形象及债权东说念主的正当权益。   限定 2024 年 6 月末，公司组织结构如下图所示：   公司上市以来，根据法律律例和表恣意文献要求，束缚完善公司治理轨制。 改进完善的公司治理轨制具体包括：《公司规矩》《股东大会议事规则》《董事          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 会议事规则》《监事会议事规则》《董事会专门委员会议事规则》《落寞董事工 作详情》《总裁劳动详情》《董事会布告劳动详情》《召募资金照料办法》《对 外担复古理轨制》《关联交易照料轨制》《里面审计轨制》《信息袒露事务照料 轨制》《要紧信息里面论述轨制》《对外投资照料轨制》《股东大聚集集投票办 法》。制订了包括《内幕信息知情东说念主登记轨制》《董事、监事和高等照料东说念主员所 持本公司股份及变动照料轨制》《投资者关系照料轨制》《管帐师事务所选聘制 度》《落寞董事年报劳动轨制》《董事会审计委员会年报劳动规程》《年报信息 袒露要紧差错职守精致轨制》《董事会授权照料办法》《流动性风险照料办法》 等轨制，并为推动公司风险照料体系的灵验运作，确保公司各项业务计算步履在 合规运作及风险可测、可控、可承受的前提下开展，公司制定并实施了涵盖各项 业务运营和照料的一整套规章轨制，明确了风险照料的主见、原则、组织构架、 授权体系、联系职责、基本标准等，并通过事前审核、事中监控、过后查验的一 系列执行机制，结果了对公司各项业务的正当性、合规性、风险程度的全所在和 系统化的监控、预警、论述和处理。      各项里面照料轨制为公司持续提高表率运作水平提供了可靠的轨制保障。公 司治理结构完善，与《公司法》和中国证监会联系规矩的要求不存在互异。      （二）公司相对于控股股东在资产、东说念主员、机构、财务、业务等方面的落寞 情况      公司计算和办公场所落寞，具备与计算联系的业务体系及联系资产，各式资 产权属了了、完满，不存在依赖控股股东的资产进行计算的情况；不存在资产、 资金被控股股东占用而损伤刊行东说念主利益的情况。      公司具有完善的东说念主力资源照料体系、落寞的职工薪酬轨制及完满的职工培训 打算，与控股股东完全分离。      公司董事、监事和高等照料东说念主员的选聘相宜《公司法》《证券法》以及《证 券基金计算机构董事、监事、高等照料东说念主员及从业东说念主员监督照料办法》的联系规 定，公司现任董事、监事和高等照料东说念主员均已取得任职经验或完成任职经验备案。 公司高等照料东说念主员不存在在控股股东单元极度关联方任职的情形。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   公司具备完善的法东说念主治理结构，股东大会、董事会、监事会、计算照料层职 责明确，各机构严格按照《公司法》《公司规矩》等的规矩高效运行。公司领有 落寞、完善的组织架构，业务部门与职能部门、公司总部与营业部相互调解，工 作有序开展。公司的办公机构和各项计算业务完全落寞于股东及关联方，与控股 股东、执行限度东说念主极度限度的其他企业间莫得机构混同的情形。   公司按照《企业管帐准则》《企业管帐准则-应用指南》等规矩建立了落寞的 财务管帐核算体系，具有完善的财务照料轨制体系，况且竖立了落寞的财务部门， 配备了落寞的财务管帐东说念主员，不存在财务管帐东说念主员在股东单元兼职的景观。   公司开设了落寞的银行账户，办理了落寞的税务登记，照章纳税，与股东单 位无搀和纳税景观。限定 2024 年 6 月 30 日，公司不存在为股东单元提供担保的 情况。   公司已得回中国证监会核发的《中华东说念主民共和国计算证券期货业务许可证》， 各项业务禀赋及计算许可文献王人备，公司的业务具有落寞完满的计算系统。公司 业务与控股股东极度他关联方不存在同行竞争的情形，亦不受其限度与影响。   七、刊行东说念主现任董事、监事及高等照料东说念主员情况   （一）董事、监事、高等照料东说念主员的基本情况   限定本召募讲明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员的基本情况如 下表所示： 姓名            职务             性别   任期肇始日历        持有公司股份情况 张纳沙          董事长             女    2021 年 4 月       无               董事                  2020 年 6 月 邓舸                           男                     无               总裁                  2020 年 5 月 姚飞            董事             男    2018 年 8 月       无 刘小腊           董事             男    2017 年 10 月      无 李石山           董事             男    2024 年 2 月       无 张雁南           董事             男    2023 年 6 月       无          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书  张蕊           落寞董事             女    2023 年 11 月    无 李进一           落寞董事             男     2024 年 2 月    无 朱伟貌           落寞董事             女     2024 年 6 月    无 洪伟南1            监事             男     2021 年 9 月    无 谢晓隽             监事             女     2024 年 3 月    无 许禄德             监事             男     2023 年 6 月    无  陈华            副总裁             男     2017 年 7 月    无 杜海江            副总裁             男     2018 年 5 月    无 揭冠周            副总裁             男     2021 年 4 月    无  成飞            副总裁             男     2021 年 5 月    无  陈勇           合规总监             男     2009 年 4 月    无  袁超           首席营销官            男    2021 年 11 月    无  曾信           首席风险官            男     2017 年 7 月    无 周中国           财务负责东说念主            男     2018 年 1 月    无 廖锐锋           董事会布告            男     2024 年 4 月    无 吴士荣           首席信息官            男    2024 年 11 月    无    （二）刊行东说念主现任董事、监事、高等照料东说念主员不存在因涉嫌犯法非法被有权 机关访谒、被选择强制措施的情形；在“信用中国”网站、国度企业信用信息公 示系统及联系部门流派网站等不存在失信情形。    （三）刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员任职的合规性讲明    公司全部董事、监事和高等照料东说念主员任职相宜法律律例及公司规矩的要求。    八、刊行东说念主主要业务情况    （一）所在行业基本情况    证券行业的计算事迹受成本商场变化影响较大，呈现昭着的波动性、周期性 特性。2024 年上半年，国内经济运行总体稳重、稳中有进，新动能加速成长，高 质地发展取得新进展。中国证监会发布对于成本商场更动的一揽子政策，杰出强 事会召集东说念主的议案》，原意推举职工监事洪伟南先生为公司第五届监事会召集东说念主，负责在监事会主席空白 期间召集和主理公司监事会会议，履职期限自监事会审议通过之日起至监事会选举产生监事会主席之日止。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 监管、防风险、促高质地发展的干线，进一步压实中介机构“看门东说念主”职守，着 力加强上市公司监管和投资者保护，推动成本商场更好服务新质分娩力。   在金融供给侧结构性更动的引颈下，中国经济正处在从总量膨胀向结构优化 迂曲、产业结构转型升级的新期间。中国经济的高质地发展，需要金融体系进一 步深化更动，也需要浮现更多高质地发展的证券公司。站在新的历史起头上，证 券行业正濒临向财富照料转型、跨境业务进入加大、机构业务持续拓展、行业供 给侧更动加重等发展趋势。   （1）财富照料转型束缚加速   我国住户财富模式变化为券商经纪和财富照料业务转型带来机会。我国住户 入款保持较高增长，但风险偏好较低，资产主要集结在现款、银行入款和储蓄型 保障上；同期，高净值东说念主群束缚扩大。高净值东说念主群倾向稳中求进，风险偏好更高， 跟着高净值东说念主群资产的快速增长，财富照料的需求日渐增多。将来，证券公司将 通过资管子公司、基金公司加大财富照料转型，为住户资产配置创造相调解的市 场环境和生态，束缚丰富成本商场的家具供给，创设稳健、低波动家具，并通过 财富渠说念销售发展投顾业务，眩惑住户终点是高净值东说念主群加大权益类投资的占比。   （2）机构业务拓展空间广袤   机构投资者规模膨胀和结构诊治为证券公司增多了新的服务需求。比年来， 机构投资者流通市值占比逐年增多，增量资金主要来自于公募基金、险资、银行 答理和私募基金。成本商场机构投资化趋势持续进步，将来 ETF、繁衍品、FICC 等业务发展壮大有助于券商持续拓展机构业务。机构客户当作专科化的投资者， 券商计划服务是眩惑机构客户的主要阶梯；同期，机构客户交易需求多元。将来， 券商将悉力于于通过计划、交易、成本中介等职能形成业务闭环，持续构建机构服 务生态眩惑机构客户。   （3）跨境业务进入需要加大   跟着商场无风险利率的下行，国内高收益资产不足,“走出去”成为国内券 商关键计谋拓展主见。跟着我国成本商场对外绽放的进一步鼓吹，券商加大跨境 业务的进入，匡助企业“走出去”，同期积极拓展国外高收益资产，有助于打开       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 新的盈利模式。尤其是“一带一齐”国度发展可能复制我国昔时经济转型历程， 勾通联系历史经验，推动概括金融服务和资产挖掘成为后续国内券商关键布局和 业务拓展主见。   （4）行业供给侧更动加重   当前我国证券行业执照稠密，但竞争力不彊，通过兼并收购阐扬规模上风 有现实必要性。咫尺，宇宙证券公司超越 140 家，终点是中小券商数目多，但 竞争力不彊，严重依赖执照提供的通说念服务；同期，证券行业公司间家具互异 较小，业务同质化严重，行业产能弥散，内讧式竞争严重。中国证监会表态支 持头部证券公司通过业务立异、集团化计算、并购重组等方式作念优作念强，打造 一流投资银行，量度将来头部券商将加大并购重组作念大作念强，部分中小券商将 阐扬互异化特色，结果经济的高质地发展。   （二）公司所处行业地位及竞争上风   根据中证协公布的证券公司会员计算事迹名次，比年来，公司净资产、净 成本、营业收入、净利润等主要打算名次行业前哨。公司赓续保持行业最初的 市步地位，各项主要业求结果稳健发展。财富照料、投行等传统上风业务商场 地位褂讪，投资与交易、资产照料等业务向上昭着，业务发展愈加平衡，为客 户提供概括金融服务的武艺进一步进步。公司保持境内券商最高的国际信用评 级，并得回央行、证监会、沪深交易所、《中国证券报》《证券时报》等机构 和巨擘财经媒体授予的近百个奖项。   公司自 1994 年景立以来，承袭“敢闯、敢试、敢为东说念主先、下马看花”的特区 精神，依靠“国企体制、商场化机制”，从地方性单还是纪执照公司，发展壮大成 为领有境内及香港商场证券业务全执照的宇宙性大型概括类证券公司。公司的核 心竞争力主要包括：   （1）“双区”开拓和综改试点中的区位上风   深圳市处在“双区”开拓、“双区”重复、“双区”示范的要紧计谋机遇期，将在 深化更动扩打绽放、科技立异、基础设施互联互通开拓、计谋性新兴产业、金融         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 立异、国际及港澳专科服务等九大边界大肆鼓吹体制机制立异。当作粤港澳大湾 区唯独一家腹地国资控股的头部券商，国信证券具备爽直的业务专科武艺和客户 基础，区位上风较为昭着。   公司阐扬原土上风，植根粤港澳大湾区，成为为深圳打造大师立异成本形成 中心、金融立异中心和金融科技中心提供概括金融服务的标杆企业，保持深圳国 资国企的领军地位。   （2）实力强盛的股东布景   公司前五大股东均为实力强盛的央地两级国有企行状单元，国有股东持股占 比共计超 80%，组成解救公司平安发展的“基本盘”。比年来，公司与国资国企 的协同成效较为昭着，成立了服务深圳“双区”开拓和综改试点的指导小组及专 项劳动小组，大肆进步对国资客户的服务武艺和服务质地，公司积极与深圳市多 个行政区极度他部分城市开展计谋合作，与多家国企、大型企业集团、金融机构 建立了爽直的业务合作关系。   （3）杰出的商场化武艺及业务立异武艺   公司具有商场定位准确、客户服务武艺强的上风，在计算中具备较强的前瞻 性及商场敏锐性，善于赶紧操纵商场机遇。公司是行业前八家立异试点证券公司 之一，创举了“银证通”“金天利”等稠密具有示范效应的业务模式。   当前，公司宝石一手抓传统上风业务转型，一手抓立异业务发展。公司财富 照料转型束缚深化，形成了基于商场多档次需求的财富照料服务；面向机构和高 净值客户，提供定制化概括金融服务，结果“全价值链财富照料”。公司得归来批 个东说念主待业金代销展业经验，阐扬投研上风，践行普惠金融，为投资者提供专科 养老财富照料服务。投资银行业务宝石把金融服求实体经济当作压根宗旨，强 化功能性定位，通过区域协同、产业协同，持续进步概括金融服务武艺，助力 推动科技立异和实体经济高质地发展，助推国度计谋性新兴产业发展和实体经 济转型升级。投资业务阐扬大类资产配置上风，积极操纵商场机遇，结果稳健 投资收益。   （4）最初的金融科技水平   公司承袭“本领引颈业务、以客户为导向”的理念，以“加速金融科技创      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 新，作念好数字金融大著作，助力金融强国开拓”为己任，以“立异驱动、科技 引颈，打造世界一流投行信息本领”为公司金融科技计谋愿景，以“数字化” “智谋化”“敏捷化”“生态化”为计谋主见，概括应用东说念主工智能、大数据、 云狡计、区块链、交易本领等新兴本领，打造金融科技中枢竞争力，持续优化 体系开拓，进步业务效率，为客户提供个性化、定制化、智能化的金融服务， 助力公司高质地发展。多年来，公司各种信息系统持续保持安全平安运行，得 到了行业及客户的降服。   （5）稳健计算的理念   公司自成立以来，恒久秉持审慎计算理念，宝石照章合规运作。公司建立了 科学、稳健的计算决策体系，要紧事项决策均接纳集体决策机制。公司成立了资 产欠债委员会、风险限度委员会、金融科技委员会等专科委员会，并针对各关键 业务线配置了相应的业务照料委员会。公司宝石风险可控下追求合理收益的风险 照料理念，贯彻全面性、灵验性、制衡性的基本原则。在耐久的业务发展中，公 司建立健全了包括组织体系、授权体系、轨制体系、防火墙体系、本领驻防体系、 监控体系、监督与评价体系在内的里面限度体系，建立多档次的里面限度机构， 内限度度遮掩各项业务的日常运行，对违规行动实行严格问责。公司对流动性风 险、商场风险、信用风险、操立场险等实施精确照料，在风险可测、可控和可承 受的范围内稳健开展各项业务。公司完善风险导向的里面审计体系，把风险、合 规照料轨制开拓及实施情况纳入大内控体系监督评价边界，构建了合规、风控、 法务、稽核等高效协同的联合监督机制，形成了稳健计算、遵法合规的国信特色。 公司首批入选中国证监会“白名单”证券公司。   （三）刊行东说念主发展计谋   公司聚焦主责主业，抓转型、促立异、强服务，阐扬概括金融服务上风，当 好直接融资“服务商”、成本商场“看门东说念主”、社会财富“照料者”，束缚夯实 高质地发展基础。公司当作大型上市券商，将深远学习贯彻落实党的二十届三中 全会精神，一体贯彻落实中央金融劳动会议、新“国九条”及成本商场“1+N” 政策体系联系部署，强化功能性定位，深化业务协同，着力进步以客户为中心的 概括金融服务武艺；作念好五篇大著作，加强区域和行业布局，全力服求实体经济                    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书          和成本商场高质地发展，助力新质分娩力发展壮大和住户财富保值升值；宝石稳          中求进总基调，夯实稳健发展基础，激活更动绽放立异三大能源，不创始创高质          量发展新局面；抢抓经济回升向好发展机遇，操纵商场结构性机会，任重道远完          成各项年度计算照料任务，力图以塌实的计算事迹酬报投资者。             （四）刊行东说念主的主营业务情况             刊行东说念主向个东说念主、机构及企业客户提供全所在的金融家具和服务，并自营联系          金融家具的投资与交易业务，主要业务如下：             （1）财富照料与机构业务，为个东说念主和机构客户提供证券及期货经纪、证券          投资顾问人、证券投资顾问、融资融券、代销金融家具、股票质押式回购、商定          购回、行权融资、资产托管等全价值链财富照料服务；             （2）投资银行业务，为企业客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购          重组财务顾问人、新三板挂牌推选等金融服务；             （3）投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、繁衍类家具、其他金融          家具的交易和作念市业务、私募股权及另类投资业务等；             （4）资产照料业务，根据客户需求开发资产照料家具并提供联系服务，包          括集合、单一、专项资产照料及私募股权基金照料等。          类型分类如下：                                                                              单元：万元、%   业务板块       2024 年 1-6 月    占比       2023 年度        占比       2022 年度        占比       2021 年度        占比   营业收入 财富照料与机构业务       360,259.64    46.44    746,811.14     43.13    830,034.89     52.28   1,076,907.00    45.21  投资银行业务          40,953.74     5.28    141,938.34      8.20    188,185.57     11.85    206,637.69      8.68  投资与交易业务        338,613.64    43.65    533,118.37     30.79    274,673.40     17.30    741,591.95     31.14  资产照料业务          41,600.54     5.36     53,073.82      3.06     36,543.68      2.30     54,169.74      2.27   其他业务           -5,677.86    -0.73    256,745.18     14.82    258,139.28     16.27    302,497.31     12.70    共计           775,749.70   100.00   1,731,686.85   100.00   1,587,576.83   100.00   2,381,803.70   100.00   营业成本                    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 财富照料与机构业务      235,018.61     51.73    447,543.46     42.74   441,267.68    45.12    436,159.70     37.85  投资银行业务         45,122.45      9.93    117,745.10     11.25   123,165.98    12.59    133,222.54     11.56  投资与交易业务        37,474.88      8.25     70,158.27      6.70    77,442.32     7.92     81,147.46      7.04  资产照料业务         19,261.08      4.24     26,778.29      2.56    18,053.33     1.85     25,165.95      2.18   其他业务         117,451.67     25.85    384,785.54     36.75   318,138.97    32.53    476,718.93     41.37    共计          454,328.68    100.00   1,047,010.67   100.00   978,068.29   100.00   1,152,414.58   100.00   营业利润 财富照料与机构业务      125,241.03     38.96    299,267.68     43.71   388,767.21    63.78    640,747.30     52.12  投资银行业务          -4,168.71    -1.30     24,193.23      3.53    65,019.59    10.67     73,415.15      5.97  投资与交易业务       301,138.77     93.69    462,960.11     67.62   197,231.08    32.36    660,444.49     53.72  资产照料业务         22,339.46      6.95     26,295.52      3.84    18,490.35     3.03     29,003.79      2.36   其他业务         -123,129.53   -38.31   -128,040.36    -18.70   -59,999.69    -9.84   -174,221.62    -14.17    共计          321,421.02    100.00    684,676.19    100.00   609,508.54   100.00   1,229,389.12   100.00  营业利润率 财富照料与机构业务           34.76         -         40.07         -        46.84        -         59.50         -  投资银行业务             -10.18        -         17.04         -        34.55        -         35.53         -  投资与交易业务            88.93         -         86.84         -        71.81        -         89.06         -  资产照料业务             53.70         -         49.55         -        50.60        -         53.54         -   其他业务             不适用            -        不适用            -      不适用            -        不适用            -    共计               41.43        -          39.54         -        38.39        -         51.62         -             （1）财富照料与机构业务             公司财富照料与机构业务主要包括：为个东说念主和机构客户提供证券及期货经          纪、证券投资顾问人、证券投资顾问、融资融券、代销金融家具、股票质押式回          购、商定购回、行权融资、资产托管等全价值链财富照料服务。             公司财富照料与机构业务受商场影响较大。2021 年度、2022 年度及 2023 年          度，财富照料与机构业务分别结果营业收入 107.69 亿元、83.00 亿元及 74.68 亿          元；结果营业利润 64.07 亿元、38.88 亿元及 29.93 亿元。2024 年 1-6 月，公司财          富照料与机构业求结果营业收入 36.03 亿元，结果营业利润 12.52 亿元。          融。公司束缚加强线上渠说念拓展和照料，同期加大自有线上渠说念开拓，互联网业          务发展成效权贵。限定 2021 年末，公司经纪业务客户数目达 1,254 万，同比增          长 17%；托管资产打破 2.31 万亿元。金太阳手机证券用户总和超越 1,763 万，同          比增长 18%；微信公众号用户数近 240 万，同比增长 22%，活跃用户名次行业前          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 三。 水平权贵提高。限定 2022 年末，公司经纪业务客户数目超越 1,400 万；托管资 产超越 2.1 万亿元。金太阳手机证券用户总和打破 2,000 万；微信公众号用户数 超越 280 万。二是大肆鼓吹高净值客户服务深化扩面，留心打造“国信鑫私享” 等高端财富照料品牌。三是代销和自有家具体系持续完善，得志投资者各种化需 求，投顾规模稳步增长；首批得回个东说念主待业金基金销售业务经验，银行合作有序 鼓吹，资产配置武艺束缚进步。 体系，推动客户规模束缚增长、客户结构持续优化。限定 2023 年末，公司经纪 业务客户托管资产超越 2.1 万亿元，金太阳手机证券用户总和近 2,500 万，微信 公众号用户数近 300 万。 务客户的质地和效率，全面鼓吹全价值链财富照料转型。限定 2024 年 6 月末， 公司经纪业务客户托管资产近 2.1 万亿元，金太阳手机证券用户总和 2,722.5 万， 微信公众号用户数近 300 万。      公司机构业务为客户提供跨业务、全周期服务。2021 年度，公司机构业求实 现交易单元席位佣金收入 5.89 亿元，同比增长 44.73%。 轨制化和数字化。公司深化拓展各种机构合作，并应用多项金融科技前沿本领， 机构概括服务水平进一步进步；留心加强机构客户营销步履筹备及开展，多维度 得志客户投研需求，眩惑新客户建立业务合作；通过与各业务条线的协同配合， 客户群体及收入来源进一步多元化；紧抓国外机构对中国成本商场存眷度持续提 升的机遇，深挖分量级客户需求，与国外机构客户建立多所在合作。 务遮掩面束缚扩大，与客户结果合作共赢。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 户、专科机构客户和上市公司服务作念深作念实。针对企业客户与专科机构，“国 信机构通”提供以金融家具配置为中枢的概括金融服务科罚有打算，通过“国信 GTrade+”智能化机构概括服务平台提供专科交易服务解救；针对上市公司，通 过特殊方式托付交易服务、“国信企明星”上市公司概括服务平台得志上市公 司股份回购、增持、股权激励等需求，助力上市公司市值照料，灵验服务上市 公司极度董监高、股权激励客户。国外机构业务扩面增效，在 QFII 专户、境外 融资、跨境答理通与家具代销等业务方面取得积极进展。   公司经济计划所围绕高质地发展和新质分娩力发展主见塌实作念深对产业、 重心企业的深度计划；持续强化机构销售专科武艺，为客户提供全所在投研服 务，积极开展投资策略会、路演、调研、电话会议等客户服务步履。公司经济 计划所将持续深化计划专科度，筑牢业务发展根基，进一步进步商场竞争力， 并束缚升级迭代数字化平台，强化各系统协同遵循，进一步进步业务照料和合 规照料的致密程度。 展券源，并持续加强风险评估及管控措施。2021 年末，公司融资融券业务余额为 押式回购方面，公司再行搭建以流动性为中枢的轨制体系，持续妥善化解风险项 目。2021 年末，公司自有资金出资的股票质押式回购业务余额为 52.7 亿元，较 行权融资等成本中介业务概括服务体系。公司商定购回、行权融资业务规模和利 息收入均名次行业前哨。 夯实券源供需基础、强化总分专科联动等举措，推动业务转型升级，持续完善融 资融券风险管控。2022 年末，公司融资融券客户数同比增长 6.1%；融资融券业 务规模为 538.9 亿元；融资融券利息收入名次行业第九。股票质押式回购方面， 公司在以流动性为中枢的授信模子下，增多赋强公证等风险管控技能，强化资产         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 安全保障。公司自有资金出资的股票质押式回购业务规模为 56.6 亿元，较 2021 年末增长 8%。公司行权融资、商定购回服务水平束缚进步，多项业务守正立异。 资升值服务；完成公司首单 QFII 融资融券授信，开启公司融资融券境外服务模 式；成为业内首批通达北交所融资融券交易单元及权限的券商，并率先推出线上 权限通达业务。 化水平，为客户提供多元化、个性化服务。公司稳步进步融资融券业务，期末融 资融券余额 573.19 亿元，较 2022 年末增长 6.55%；通过完善轨制、优化系统、 丰富风险化解技能等措施，稳步进步股票质押规模，阐扬金融服求实体经济作用。 此外，公司行权融资业务保持发展上风。   公司在保持合规计算、风险可控的前提下，通过拓宽展业想路、强化专科 赋能、加速数字化转型升级等措施持续推动融资融券业务发展。限定 2024 年 6 月末，公司融资融券余额 533 亿元，商场份额稳步进步。股票质押式回购业务 方面，持续进步专科武艺，强化风险识别，采纳优质款式审慎开展股质新增业 务。行权融资业务方面，优化系统功能，进步服务品性，助力上市公司胜利实 施股权激励打算，阐扬金融服求实体经济作用。 同比增长 20%；交易额 98,462.66 亿元，同比增长 22%；结果营业收入 29.10 亿 元，同比增长 30%，计算事迹再创历史新高。 分别上升 7.44%、5.49%。同期积极开展立异业务，资产照料及风险照料业务均 保持爽直发展势头。 销，着力开拓金融机构和产业客户，客户权益规模持续扩大。资产照料业务家具 体系进一步丰富，业务合作束缚深化，已全面遮掩银行、券商、相信、三方答理、 上市公司、高净值等客户群体，事迹得到行业认同。风险照料业务的发展重心转        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 向低风险业务，并推动结果风险照料家具化、响应行业号召大肆开展“保障+期 货”，服求实体质效进一步进步。2023 年，国信期货净利润赓续相较行业结果 逆势增长，同比增长 2%。 金融服务、加强互联网营销渠说念开拓，结果代理成交量及成交额分别同比增长 资管规模较客岁底有较好进步；风险照料业务服求实体质效持续增强。 升总体收益、以为公司和客户结果双向价值创造为计算主见，聚焦跨越式发展， 基金服务业务规模同比增长超越 20%。 断裁汰，公司托管业务规模及收入着落，但合座业务结构持续优化，运营质效 迟缓进步，各种化服务载体与状貌稳步落地。 公募基金托管业务布局，全力鼓吹生态圈开拓，对重心客户进行深度遮掩，提 高业务生态价值。二是勾通公司表里部资源，充分阐扬托管平台效应，深化协 同服务。三是宝石以客户的执行需求为起点，加强线上线下客户服务体系建 设，为客户提供家具定制服务，束缚强化品牌开拓。四是全面优化运营质效， 严守风险底线，为客户提供平安、优质、专科、高效的托管服务。   （2）投资银行业务   刊行东说念主投资银行业务主如果向企业客户提供金融服务，主要包括股票承销 保荐、债券承销、并购重组财务顾问人和新三板挂牌推选等业务。2021 年度、2022 年度及 2023 年度，投资银行业务分别结果营业收入 20.66 亿元、18.82 亿元及 新股刊行阶段性收紧等多重身分影响，2024 年 1-6 月，公司投资银行业求结果 营业收入 4.10 亿元，同比着落 45.97%。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 行业名轮番八；召募资金 439.36 亿元，商场份额 2.79%，行业名轮番八。公司持 续鼓吹民企纾困劳动，限定 2021 年底，“深圳投控共赢股权投资基金”已累计投 资 8 个款式，累计投资金额 42.98 亿元。 召募资金 295.92 亿元，商场份额 2.01%，行业名轮番 10。 司完成股票主承销款式 23.83 家，召募资金 260.45 亿元，分别位居行业第 10、 第 8。公司完成的南矿集团款式是全面注册制实行以来，首批在主板挂牌上市的 地区主承销款式 4 家，召募资金 58.51 亿元；其中 IPO 款式 2 家，召募资金 22.51 亿元，居于行业第 3。公司和多家深圳国企建立业务合作关系，并积极提供股权 融资、财务顾问人等成本运作服务。 公司积极开展上市公司提质增效服务，加强客户服务和款式开拓；积极为深圳 企业发展壮大及国资国企作念强作念优作念大提供股权融资、财务顾问人等全面服务， 胜利鼓吹了“盐田港要紧资产重组”等款式。 公司凯旋为深圳地区企业刊行债券 95 只、规模共计约 1,304 亿元，同比增长 162%； 担任独家财务顾问人的红土盐田港 REIT 胜利刊行；获评深交所“2021 年度优秀基 础设施公募 REITs 中介机构”；大肆开拓绿色债、双创债、扶贫债业务，其中， “21 广能 G1”为深交所首批、广西首单碳中庸债，“21 创投 K1”为宇宙首批、深 交所首单科技立异债券。 只、规模共计 960 亿元，其中“22 深安 02”系全商场首单“保障性租借住房”主体 记号公司债券；“22 深新 01”系全商场首单“专精特新”公司债券。二是公募 REITs                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      业务品牌影响力稳步进步。限定 2022 年末，公司以上市公募 REITs 财务顾问人角      色参与的款式数目名次行业第二。其中，“鹏华深圳能源 REIT”为国内能源行业      首支公募 REITs 家具；“红土深圳安堵 REIT”凯旋始创了保障性租借住房刊行公      募 REITs 先河。三是宝石立异金融家具解救实体经济，持续加大绿色债、科创债      业务开拓。2022 年，公司凯旋刊行 17 只绿色债券及清洁能源行业公募 REITs，      规模约 480 亿元；科技立异债 4 只，规模约 40 亿元。其中，“国度电投-吉电股      份清洁能源绿色碳中庸资产解救专项打算（类 REITs）”为交易所上市公司首单      风电、光伏绿色碳中庸权益融资类 REITs。四是深度挖掘优质资产，持续推动 ABS      业务多元发展，稳步鼓吹金融债业务开拓。        公司遵从服求实体经济金融主力军职责，积极融入国度发展大局，持续为区      域经济发展、国资国企更动、ESG 发展等国度重心解救边界提供金融撑持。2023      年，公司为实体经济发展提供直接融资解救，完成债券承销 608 只，承销规模      促进区域经济平衡发展。公司刊行科技立异、立异创业债券 22 只，执行承销规      模约 75 亿元，刊行绿色债券 14 只，执行承销规模 71 亿元。为积极鼓吹业务布      局诊治，公司平安城投债基本盘，重心打破产业债、金融债业务，金融债结果国      有六大行全遮掩。赓续深耕深圳原土区域上风，大肆解救“双区”开拓，年内公      司为深圳企业刊行债券 99 只，执行承销规模约 377 亿元，客户群体结果各级国      企全遮掩。           公司深远落实国度要紧计谋及公司“十四五”权略要求，容身主责主业，      全面推论“品种+区域”概括展业模式，持续推动债券承销业务布局诊治优化，      进一步进步中枢竞争力；深度聚焦深圳“20+8”产业集群，以债券立异驱动科      技立异、产业立异，助力加速发展新质分娩力；紧扣公司高质地发展主见，加      强全业务链协同联动，持续深化“对内一个客户，对外一个国信”商场服务品      牌。        近三年及一期，公司债券承销情况具体如下： 类别       主承销金额       承销家数   主承销金额   承销家数   主承销金额   承销家数   主承销金额   承销家数                        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           （亿元）                    （亿元）                      （亿元）                 （亿元） 公司债          473.96       48.38     771.68          95.11     628.13     71.69    1,313.55   126.97 债务融资器具       328.48       50.22     647.09          92.67     521.73     79.17     509.32     83.50 资产解救证券        25.56        7.83      54.81          15.50     187.70     26.83     320.88     57.73 企业债           18.08        2.14      19.03           3.42     153.69     16.89     308.47     37.13 金融债          198.73        2.21     707.16          24.78     695.48     23.44     232.11     15.81   共计        1,044.81     110.78    2,199.77        231.48    2,186.73   218.02    2,684.33   321.14            注：联合主承销家数及金额以 1/N 狡计。          股权及资产并购、置换等交易的浮现密切联系。2024 年上半年，公司收拢注册制          更动发展机遇，赓续夯实并购重组业务基础，作念好重心客户可贵，积极拓展款式          储备，妥善处置和驻防业务风险。          底，公司持续督导新三板款式 82 个。          市值 14.36%（限定 2022 年 12 月 31 日），居商场首位。限定 2022 年底，公司          持续督导新三板款式 76 个，年内完成新三板挂牌款式 5 个，定增款式 2 个，合          计召募资金 3.64 亿元。            公司宝石作念好新三板客户的服务、升值及立异业务的拓展，同期注重驻防和          化解风险；积极布局北交所企业公开刊行与承销业务，服务北交所和新三板深化          更动。限定 2023 年末，公司持续督导新三板款式 72 个，完成新三板挂牌款式 2          个，定增款式 5 个，共计召募资金 10.93 亿元。限定 2024 年 6 月末，公司累计          保荐 3.5 家企业登陆北交所，召募资金 22.41 亿元。          公司顾问人及境外债券刊行等多类型款式。国信香港将持续加强跨境金融业务立异,         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 束缚鼓吹境表里业务协同,为内地和香港成本商场的互联互通孝敬力量。   （3）投资与交易业务   刊行东说念主的投资与交易业务主要为从事权益类、固定收益类、繁衍类家具、其 他金融家具的交易和作念市业务、私募股权及另类投资业务等。2021 年度、2022 年度及 2023 年度，刊行东说念主投资与交易业务分别结果营业收入 74.16 亿元、27.47 亿元及 53.31 亿元；营业利润率分别为 89.06%、71.81%及 86.84%。2024 年 1-6 月，公司投资与交易业务共结果营业收入 33.86 亿元，营业利润 30.11 亿元。 为代表的周期行业依然比较严慎；国外高利率环境持续时候超预期，东说念主民币资产 和汇率承受较大压力。在各式身分的影响下，2024 上半年 A 股商场赓续延续弱 势震憾特征。公司操纵住商场结构性诊治机会，宝石以基本面计划为基础，以风 险名额为底线，结果中低风险的实足收益，保障了业务开展的稳健性与可持续性。 优化持仓结构，取得了较高的投资收益。近两年，大类资产权贵分化，呈现股弱 债强、商品震憾的形状。 给减少的共同作用下，债市赓续向好。公司宝石合理配置各种资产，丰富完善投 资策略，灵验限度风险并增厚收益。论述期内，公司宝石稳健投资理念，通过深 度研判与积极搪塞，持仓的各种资产均得回较好的收益，并在低利率环境下积极 操纵交易性机会，多措并举扩大收入来源。    论述期内，公司场外繁衍品业务加强合规及风控管控，稳步鼓吹场外期权、 收益互换等业务发展。公司以客户为中心，积极助力服务商场中耐久资金，力图 进步投资者耐久酬报，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金 融等边界阐扬繁衍品风险照料武艺。持续发力金融科技，打造以交易与风控为核 心的场外繁衍品一体化业务平台，进步家具概括竞争力，为业务高质地发展蓄能。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   面对国内股权投资商场竞争加重、头部机构资源集结的局面，国信成本刚烈 增强自身投资水平，束缚进步开拓立异武艺，计算事迹取得新打破。2021 年，完 成款式投资 19 个，投资金额 8.14 亿元，所投款式涵盖生物医药、新一代信息技 术、高端智能制造等边界。2021 年，国信成本结果营业收入 6.82 亿元，净利润 长。年内完成款式投资 24 个，投资金额 14.18 亿元，结果 6 个投资款式的首发 上市。在大湾区完成款式投资 14 个，投资金额 10.08 亿元。同期，国信成本积 极开展 ESG 投资劳动，投资宜宾锂宝锂电板正极材料款式、广汽新能源概括项 目等，以执行行动推动绿色金融发展。 兴产业发展权略，以稳健投资、价值投资为原则，2023 年内新增款式投资 14 个， 投资总金额 4.03 亿元，主要投向新能源、半导体、新材料、信息本领等边界。 元，同比上升 5%，计算事迹稳步增长。 鼓吹高质地发展计谋布景下，股权投资行业频迎政策解救和饱读舞。子公司国信资 本刚烈奴隶国度政策，聚焦专科机构投资者武艺体系开拓，新增款式投资 4 个， 向耐性成本转型，束缚加强在新能源、高端制造、生物医药等边界计划力度与投 资布局。   （4）资产照料   刊行东说念主资产照料业务主如果根据客户需求开发资产照料家具并提供联系服 务，集合、单一、专项资产照料业务及私募股权基金照料业务等，业务收入受业 绩酬报收入以及资产照料规模影响。2021 年度、2022 年度及 2023 年度，刊行东说念主 资产照料业务分别结果营业收入 5.42 亿元、3.65 亿元及 5.31 亿元。2024 年 1-6 月，公司资产照料业求结果收入 4.16 亿元，同比上升 87.10%。                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书    研”的总体想路，以主动照料为主见，打造“投研、商场、家具”三大救援。同期，    公司持续鼓吹大集合公募化改革劳动，持续强化合规风控照料力度，全面进步内    部照料效率，为资管业务健康发展提供坚实保障。限定 2021 年末，公司结果资    产照料净值规模为 1,476.51 亿元，行业名次稳中有升。    动券商资管业务逆势增长。    收入和商场份额均大幅进步。2023 年度，公司的集合、单一、专项等资产照料业    务净值规模为 1,550.60 亿元，较上年进步 14.66%，结果收入 4.96 亿元，同比上    升 54.25%。    在作念好固收、权益等传统上风策略基础上，刊行了挂钩黄金的固收+、挂钩繁衍    品的指数增强等新策略，资管家具类型束缚丰富、盈利武艺进一步进步；二是市    场照料愈加致密，根据不同渠说念特性进行针对性拓展和可贵，并收拢企业客户理    财模式转型机会，推动企业客户数目快速增长；三是积极服务国度要紧计谋，充    分利用公募 REITs、ABS 等成本商场器具为实体企业提供融资服务；四是资管子    公司完成工商登记，为资管业务进一步鼓吹专科化运营、结果高质地发展奠定了    坚实基础。        限定 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 6 月末，公司资产照料净    值规模具体情况如下：                                                                 单元：亿元    类型    2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 集结伴产照料业务            790.52          774.82           671.00           795.20 单一资产照料业务            439.93          496.06           360.85           379.16 专项资产照料业务            297.01          279.72           320.45           302.15    共计             1,527.46        1,550.60         1,352.30         1,476.51    渐脱手南北极分化，中小投资机构仍濒临不同程度的“募资难”窘境。国信弘盛充分        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 诊治资源鼓吹基金创投，加速基金投资和款式退出进程。2021 年，国信弘盛共完 成 15 个款式投资，总投资金额 9.7 亿元；鼓吹 4 个已上市款式的减持退出，减 持金额超越 10.7 亿元。2021 年度，国信弘盛结果营业收入 8.6 亿元，同比增长 值持续进步。 迎来愈加表率化的发展局面以及出清节律加速的竞争态势。但因商场合座活跃度 不高，公司私募股权基金照料业务收入同比着落昭着。国信弘盛加大私募股权基 金新投资平台创设力度，论述期内完成深汕国信基金、鹏鹞弘盛基金、宿迁国信 基金、弘盛宝龙基金等 4 支新基金的备案，新增基金照料规模 33 亿元；积极布 局智能驾驶、节能环保、数字经济、生物医药等计谋性新兴产业主见，在半导体、 东说念主工智能、新能源新材料、先进制造等“硬科技”边界持续发力，新增投资 PE、 FOF 款式 11 个，累计投资金额超越 5 亿元；积极整结伴源，力图构建完善的基 金家具体系和“成本+产业”生态圈，进一步强化对新兴产业和科创企业的多维 度、全所在赋能。 行上市准入关，从泉源提高上市公司质地，私募股权行业进入诊治、出清和转型 发展新阶段。子公司国信弘盛新基金召募创设保持爽直势头，完成“川渝广弘基 金”“德阳国信母基金”的创开拓案，新增基金照料规模近 13 亿元；加速鼓吹“安 徽国信新能基金”“弘盛健麾医疗基金”等的备案劳动，深度聚焦先进制造、新能 源、医疗健康等计谋性新兴产业赛说念。2024 年 1-6 月，国信弘盛新增投资 PE 项 目 2 个，持续布局存储芯片、新兴浮滥等边界；加速搭建高效贯串地方政府与被 投企业的招商引资体系，持续强化投前联动和投后赋能，积极服务区域经济发展。   （5）其他业务   刊行东说念主的其他业务主如果通过关键参股公司鹏华基金从事基金照料业务。鹏 华基金以客户为中心，宝石深远的基本面计划，承袭耐久投资、价值投资和稳健 投资的理念，持续进步投研和风控武艺，力图为投资者提供专科、高效、多元的               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书     全所在优质资产照料服务。2024 年以来，鹏华基金积极作念好“五篇大著作”，科技     金融方面，通过家具布局积极率领资金向科技立异行业和计谋性新兴产业聚合；     绿色金融方面，持续丰富绿色家具供给；普惠金融方面，注重跨周期的客户陪同     和投顾服务；待业金融方面，悉力于于为投资者提供丰富的、个性化的待业金融产     品和科罚有打算；数字金融方面，充分利用金融科技赋能投资照料和客户服务。截     至 2024 年 6 月末，鹏华基金资产照料规模 12,020 亿元（不含子公司），其中公     募照料规模 9,390 亿，较年头增长 16.44%，资产照料规模稳居行业第一梯队。       （五）刊行东说念主各单项业务经验       限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主取得的各单项业务经验如下： 序号      获取时候                   业务经验               批准机构                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                     经验             金业协会 序号    获取时候                    业务经验                批准机构                                                中国银行间商场交易                                                   商协会                                                中国银行间商场交易                                                   商协会 序号    获取时候                    业务经验                批准机构                     及格境内机构投资者从事境外证券投资照料业                               务经验 序号    获取时候                    业务经验                批准机构            国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                   柜台商场股票左券逆回购业务、场外期权柜台                            案备案                   非金融企业债务融资器具集结簿记建档业务资 北京金融资产交易系数                              格                限公司                                            银行间商场算帐所股份                                               有限公司                                            银行间商场算帐所股份                                               有限公司                                            中国银行间商场交易商                                                协会                                            宇宙银行间同行拆借中                                                心             国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                            中国银行间商场交易商                                                 协会 序号    获取时候                  业务经验               批准机构             国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 序号    获取时候                 业务经验                批准机构                                            深圳市地方金融监督管                                                 理局 序号    获取时候                 业务经验                批准机构 序号    获取时候                 业务经验                批准机构                                            香港联合交易系数限公                                                 司              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                             香港期货交易系数限公                                                  司                                             香港交易及结算系数限                                                  公司                                             香港交易及结算系数限                                                  公司       （六）公司主营业务和计算性资产本质变更情况       论述期内，公司主营业务和计算性资产未发生本质性变更。       九、媒体质疑事项       公司不存在媒体质疑事项。       十、刊行东说念主犯法违规及受处罚情况       论述期内，刊行东说念主不存在因违抗联系法律律例而受到联系主管部门要紧行政     处罚的情形。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                     第五节 财务管帐信息   天健管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年 度的财务报表进行了审计，分别出具了 2021 年度的天健审20227-186 号、2022 年度的天健审〔2023〕7-434 号以及 2023 年度的天健审〔2024〕7-355 号标准无 保属见识审计论述。   本召募讲明书所援用的刊行东说念主 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务数据 分别来自觉行东说念主 2021 年度审计论述、2022 年度审计论述及 2023 年度审计论述。 援用的 2024 年 1-6 月及 2024 年 1-9 月财务数据未经审计，分别来源于公司 2024 年半年度论述及 2024 年第三季度论述。   一、财务报表编制情况   （一）财务报表编制基础   公司财务报表以持续计算为基础，根据执行发生的交易和事项，按照中华东说念主 民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业管帐准 则—基本准则》极度后颁布或改进的各项具体管帐准则、企业管帐准则应用指南、 企业管帐准则解释极度他联系规矩编制财务报表。   （二）管帐政策变更对财务报表的影响   论述期内，刊行东说念主存在管帐政策变更。具体情况如下：   根据财政部要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则。根据连接规 定，公司对可比期间信息可不予诊治，但应记忆诊治 2021 年期初财务报表联系 款式情况。执行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                  单元：元                                  资产欠债表    款式  使用权资产                       -        437,234,238.75       437,234,238.75  其他资产          517,806,955.80         -25,046,427.21       492,760,528.59  租借欠债                        -        411,113,159.86       411,113,159.86  其他欠债        8,677,062,307.45           1,074,651.68     8,678,136,959.13          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书    公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用开动证据豁免的会 计处理”规矩，该项管帐政策变更对公司财务报表无要紧影响。    公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业数据资源联系管帐处理 暂行规矩》，并接纳将来适用法执行该规矩。    公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 17 号》， 该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。    二、合并报表范围的变化   （一）2021 年合并报表范围变化情况                                                     单元：元                                                   期初至处置日   公司称号           股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产                                                      净利润  深圳市国信弘盛股权投资                       刊出   2021 年 12 月       -    180,102,576.31  基金照料有限公司   刊行东说念主 2021 年度新增 24 个结构化主体纳入合并报表范围，21 个结构化主 体算帐或持有份额比例着落丧失限度权不再纳入合并报表范围。 合并的结构化主体的总资产为东说念主民币 688,769.60 万元。本公司在上述合并结构化 主体中的权益体当今资产欠债表中交易性金融资产和其他权益器具投资的金额 为东说念主民币 652,067.58 万元。   （二）2022 年合并报表范围变化情况                                                     单元：元                                                  期初至处置日      公司称号        股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产                                                   净利润 国信国外（深圳）股权投资基         刊出   2022 年 1 月    -                    -              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                         期初至处置日        公司称号         股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产                                                          净利润 金照料有限公司 深圳市国信巨室机器东说念主产业                        刊出     2022 年 2 月            -       28,581.62 投资基金照料有限公司 深圳市国信众创基金照料有                        刊出     2022 年 3 月            -    -4,944,871.34 限公司 深圳市国信运通基金照料有                        刊出     2022 年 2 月            -       12,530.63 限公司 中文弘盛基金照料（珠海）有                        刊出     2022 年 2 月            -          563.89 限公司   刊行东说念主 2022 年度新增 14 个结构化主体纳入合并报表范围，8 个结构化主体 算帐或持有份额比例着落丧失限度权不再纳入合并报表范围。   （三）2023 年合并报表范围变化情况   刊行东说念主 2023 年度新增 37 个结构化主体纳入合并报表范围，10 个结构化主体 算帐或持有份额比例着落丧失限度权不再纳入合并报表范围。   （四）2024 年 1-6 月合并报表范围变化情况                                                          单元：万元       公司称号     股权取得方式       股权取得时点          出资额         出资比例  国信资管             竖立    2024 年 4 月 23 日    100,000.00   100.00%   刊行东说念主 2024 年 1-6 月新增 9 个结构化主体纳入合并报表范围，7 个结构化主 体算帐或持有份额比例着落丧失限度权不再纳入合并报表范围。   限定 2024 年 6 月 30 日，纳入刊行东说念主财务报表合并范围的结构化主体共 69 个，合并的结构化主体的总资产为东说念主民币 37,438,132,728.01 元。刊行东说念主在上述合 并结构化主体中的权益体当今资产欠债表中交易性金融资产和其他权益器具投 资的金额为东说念主民币 36,004,068,211.29 元。       三、合并及母公司财务报表       （一）论述期内合并财务报表              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                                          单元：万元         款式     2024 年 6 月 30 日     2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 货币资金                7,147,810.53            6,190,474.49        6,497,782.63         6,772,174.10 其中：客户入款             5,844,705.59            5,382,857.89        5,599,791.32         6,198,167.93 结算备付金               1,770,569.89            1,517,751.61        1,573,479.93         1,708,782.40 其中：客户备付金            1,445,937.61            1,136,797.29        1,283,563.41         1,327,151.95 融出资金                5,273,938.67            5,588,151.15        5,267,209.46         6,197,331.18 繁衍金融资产               192,300.24               56,849.50            16,420.40             5,796.69 存出保证金                954,221.96              982,733.28           790,022.15          758,757.23 应收款项                 513,247.90              408,391.84           472,893.49          143,259.57 买入返售金融资产             309,028.16              812,424.23         1,582,451.74          677,099.44 金融投资：              29,216,486.53           29,603,185.72       22,147,310.32        18,914,242.00 交易性金融资产            18,421,429.19           19,598,354.39       15,947,257.32        15,231,212.33 债权投资                  29,486.70               29,189.83             6,926.62                    - 其他债权投资              8,541,439.87            8,444,491.09        5,150,147.28         2,964,427.44 其他权益器具投资            2,224,130.76            1,531,150.42        1,042,979.10          718,602.23 耐久股权投资               350,145.97              358,656.42           346,846.82          356,133.96 投资性房地产                26,939.25               27,491.66            27,912.25           28,843.73 固定资产                 233,614.46              244,661.23           264,891.56          267,989.94 在建工程                    2,325.01                5,242.61            2,056.94             2,385.68 使用权资产                 41,835.45               44,631.31            41,788.02           45,979.73 无形资产                  74,667.37               75,554.87            70,840.32           68,351.18 商誉                      1,026.02                1,026.02            1,026.02             1,026.02 递延所得税资产              298,616.50              280,985.04           284,815.29          235,291.45 其他资产                 161,340.06               97,806.01            45,330.55           46,699.92 资产整个               46,568,113.98           46,296,016.98       39,433,077.89        36,230,144.23 短期借款                    4,776.32                 364.00                    -           22,527.00 应付短期融资款             4,411,881.33            5,554,017.28        2,251,599.53         1,980,003.28 拆入资金                 477,029.51              703,196.36           900,616.25          445,679.80 交易性金融欠债              624,268.68              127,920.15           178,984.74           46,098.28 繁衍金融欠债                95,464.99               71,326.70            32,467.24           22,604.95 卖出回购金融资产款          11,531,430.92           12,427,559.30       11,418,385.94         9,652,492.95 代理买卖证券款             6,112,524.74            5,607,094.69        5,941,381.45         6,728,029.21 代理承销证券款                        -                4,400.00                   -             2,700.00 应付职工薪酬               465,386.22              530,847.98           586,369.82          649,198.09 应交税费                  17,496.95               20,793.39            47,124.47           83,117.91 应付款项                2,304,785.63            1,988,307.44        1,269,883.13          527,497.91 合同欠债                     421.15                  303.65                43.30             3,869.60 租借欠债                  41,610.17               44,323.27            41,212.99           44,701.67 递延收益                   11,760.00               11,933.79           12,281.38           12,628.97                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 应付债券                   7,353,056.73           6,748,365.95     4,885,043.67      5,100,248.75 递延所得税欠债                 213,744.44             101,200.37         39,027.48        69,669.21 量度欠债                       1,072.03               1,490.06         3,999.94        19,365.83 其他欠债                   1,639,444.78           1,306,620.20     1,136,153.33      1,127,018.89 欠债共计                  35,306,154.61          35,250,064.57    28,744,574.65    26,537,452.29 股本                      961,242.94             961,242.94       961,242.94        961,242.94 其他权益器具                 3,000,000.00           3,000,000.00     3,000,000.00      2,000,000.00 其中：优先股                            -                      -                -                   -      永续债               3,000,000.00           3,000,000.00     3,000,000.00      2,000,000.00 成本公积                   2,014,636.95           2,013,677.53     2,014,623.86      2,015,567.26 其他概括收益                  379,895.90              76,751.00        -35,983.53         -5,755.30 盈余公积                    486,781.75             486,781.75       486,781.75        486,781.75 一般风险准备                 1,757,965.69           1,757,147.32     1,633,081.61      1,474,827.27 未分拨利润                  2,661,436.14           2,750,351.87     2,628,756.62      2,758,347.11 包摄于母公司股东权益共计          11,261,959.36          11,045,952.41    10,688,503.24      9,691,011.01 少数股东权益                            -                      -                -          1,680.93 股东权益共计                11,261,959.36          11,045,952.41    10,688,503.24      9,692,691.95 欠债和股东权益整个             46,568,113.98          46,296,016.98    39,433,077.89    36,230,144.23                                                                          单元：万元            款式         2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 一、营业总收入                    775,749.70          1,731,686.85    1,587,576.83    2,381,803.70 利息净收入                       48,861.66            174,775.80     182,962.68       241,062.39      利息收入                  381,752.72            754,790.64     707,284.59       752,111.76      利息开销                  332,891.06            580,014.85     524,321.92       511,049.36 手续费及佣金净收入                  303,588.29            647,070.73     757,725.96     1,003,287.16 其中：经纪业务手续费净收入              213,227.72            435,451.81     512,929.50       719,454.73 投资银行业务手续费净收入                39,444.06            136,298.55     181,571.54       197,927.13 资产照料业务手续费净收入                39,525.49             49,552.13      32,124.50        24,275.90 投资收益                       283,163.24            532,739.01     727,220.82       743,613.12 其中：对子营企业和相助企业 的投资收益 其他收益                         2,664.67              3,465.48        4,494.98        2,667.24 公允价值变动收益（损失）                88,808.10            128,903.47    -297,073.40       174,044.02 汇兑收益（损失）                      -760.75             -3,846.73         342.63           -63.79 其他业务收入                      49,310.78            248,420.55     211,693.31       217,219.64 资产处置收益（损失）                     113.71                158.55         209.84           -26.08 二、营业总开销                    454,328.68          1,047,010.67     978,068.29     1,152,414.58 税金及附加                        6,203.50             12,433.59      12,558.12        14,335.40                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 业务及照料费                 364,071.61        752,290.53   731,744.07    973,246.42 信用减值损失                  34,084.76         36,157.66    25,084.54     -52,145.06 其他资产减值损失                  853.89                  -      219.11           9.63 其他业务成本                  49,114.93        246,128.89   208,462.45    216,968.20 三、营业利润                 321,421.02        684,676.19   609,508.54   1,229,389.12 加：营业外收入                   261.52           3,997.22     8,294.91       4,785.99 减：营业外开销                   295.66           3,157.77    -4,413.08     -29,274.10 四、利润总额                 321,386.88        685,515.64   622,216.53   1,263,449.22 减：所得税用度                  7,513.77         42,786.23    13,757.55    251,743.70 五、净利润                  313,873.11        642,729.41   608,458.98   1,011,705.52 （一）持续计算净利润             313,873.11        642,729.41   608,458.98   1,011,705.52 （二）隔绝计算净利润                      -                 -            -              - 少数股东损益                          -                 -      -340.49        229.64 包摄于母公司股东的净利润           313,873.11        642,729.41   608,799.47   1,011,475.88 六、其他概括收益的税后净额          288,360.02        102,851.68   -38,592.38     -98,977.31 包摄母公司股东的其他概括收 益的税后净额 （一）不可重分类进损益的其 他概括收益 动 （二）将重分类进损益的其他 概括收益                             -1.36           -152.08        82.14      -3,725.95 收益 包摄于少数股东的其他概括收                                 -                 -            -              - 益的税后净额 七、概括收益总额               602,233.13        745,581.09   569,866.60    912,728.21 包摄于少数股东的概括收益总                                 -                 -      -340.49        229.64 额 包摄于母公司股东的概括收益 总额 八、每股收益： 基本每股收益                       0.26              0.54         0.52          0.97 稀释每股收益                       0.26              0.54         0.52          0.97                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                                   单元：万元           款式            2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、计算步履产生的现款流量： 融出资金净减少额                    287,203.16                 -    936,659.90               - 为交易目的而持有的金融资产净减少额         1,729,144.95                 -    297,176.09               - 债权投资净减少额                      1,397.79                 -              -              - 其他债权投资净减少额                  156,842.02                 -              -              - 其他权益器具投资净减少额                           -               -              -    429,899.53 收取利息、手续费及佣金的现款              724,422.36     1,456,233.08    1,599,187.53   1,891,786.39 拆入资金净增多额                               -               -    455,500.00               - 回购业务资金净增多额                             -   1,759,794.16     851,091.87    3,442,998.47 代理买卖证券收到的现款净额               505,450.19                 -              -    753,245.86 代理承销证券收到的现款净额                          -       4,400.00               -       2,700.00 收到其他与计算步履联系的现款              701,194.93       983,402.82     305,935.43     590,078.90 计算步履现款流入小计                4,105,655.39     4,203,830.06    4,445,550.82   7,110,709.15 为交易目的而持有的金融资产净增多额                      -   2,779,308.06               -   3,623,955.94 债权投资净增多额                               -      22,263.20        7,135.46              - 其他债权投资净增多额                             -   3,037,027.02    2,074,213.46    377,865.51 其他权益器具投资净增多额                359,342.78       301,526.11     299,825.19               - 融出资金净增多额                               -     307,253.79               -   1,203,066.48 代理买卖证券支付的现款净额                          -     334,134.78     801,605.75               - 代理承销证券支付的现款净额                 4,400.00                 -       2,700.00              - 回购业务资金净减少额                  429,955.77                 -              -              - 拆入资金净减少额                    228,000.00       199,000.00               -    197,500.00 支付利息、手续费及佣金的现款              259,759.86       494,203.89     446,125.36     414,322.72 支付给职工以及为职工支付的现款             323,291.64       590,833.12     603,307.21     605,768.59 支付的各项税费                      60,368.15       178,275.69     202,897.30     374,818.84 支付其他与计算步履联系的现款              185,079.80       745,564.37     741,892.72     984,949.86 计算步履现款流出小计                1,850,198.00     8,989,390.03    5,179,702.46   7,782,247.93 计算步履产生的现款流量净额             2,255,457.39     -4,785,559.97   -734,151.63    -671,538.78 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资收到的现款                     6,600.19         2,542.43      10,914.54      86,269.37 取得投资收益收到的现款                  25,101.65        34,311.05      52,667.09      27,905.92 处置固定资产、无形资产和其他耐久资 产收回的现款净额 投资步履现款流入小计                   31,882.95        37,195.03      64,235.60     114,704.81 投资支付的现款                       2,491.76        10,298.25        5,925.00     13,596.39                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 购建固定资产、无形资产和其他耐久资 产支付的现款 支付的其他与投资步履联系的现款                                 -                     -                   -               - 投资步履现款流出小计                            21,126.41             51,842.32            65,510.22       73,986.93 投资步履产生的现款流量净额                         10,756.54            -14,647.29            -1,274.62       40,717.88 三、筹资步履产生的现款流量： 吸收投资收到的现款                                       -                     -       1,000,000.00     1,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的                                                 -                     -                   -               - 现款 取得借款收到的现款                             21,168.03             24,537.88            52,489.29      607,186.88 刊行债券收到的现款                          3,673,979.80         11,635,040.00         6,232,692.70    10,129,217.10 筹资步履现款流入小计                         3,695,147.83         11,659,577.88         7,285,181.99    11,736,403.98 偿还债务支付的现款                          4,275,369.50          6,501,639.84         6,265,195.66     9,824,827.97 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款                    447,304.44            620,600.05           809,190.71      464,634.44 支付其他与筹资步履联系的现款                        14,048.16             31,028.35            26,233.16       26,722.08 筹资步履现款流出小计                         4,736,722.10          7,153,268.24         7,100,619.53    10,316,184.49 筹资步履产生的现款流量净额                   -1,041,574.27            4,506,309.65           184,562.46     1,420,219.49 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                                         -760.75                 -318.35          25,180.91        -6,175.82 响 五、现款及现款等价物净增多额                     1,223,878.92           -294,215.96          -525,682.89      783,222.77 加：期初现款及现款等价物余额                     7,641,526.49          7,935,742.45         8,461,425.33     7,678,202.57 六、期末现款及现款等价物余额                     8,865,405.41          7,641,526.49         7,935,742.45     8,461,425.33             （二）论述期内母公司财务报表                                                                                      单元：万元        款式        2024 年 6 月 30 日      2023 年 12 月 31 日           2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 货币资金                  5,630,804.46          4,920,920.92                   5,134,706.92          5,727,839.13 其中：客户入款               4,674,096.77          4,350,497.37                   4,687,861.71          5,336,221.09 结算备付金                 1,593,532.41          1,473,557.72                   1,455,850.21          1,612,506.69 其中：客户备付金              1,276,990.85          1,100,825.16                   1,087,582.97          1,198,796.17 融出资金                  5,257,290.68          5,566,876.94                   5,242,187.39          6,158,955.89 繁衍金融资产                 190,461.45                   56,849.50                16,420.40               2,779.43 存出保证金                  312,259.72               384,717.96                  333,506.27             291,823.56 应收款项                   473,375.79               337,812.90                  442,738.70             120,464.25 合同资产                             -                          -                         -                       - 买入返售金融资产               309,028.16               806,130.89                 1,516,272.80            670,581.58 金融投资                 27,799,155.43         27,886,003.56              -21,484,642.50            18,177,093.26 交易性金融资产              17,021,383.88         17,728,353.91                  15,105,813.58         14,278,993.45             国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 其他债权投资           8,541,439.87    8,444,491.09      5,150,147.28    2,964,427.44 其他权益器具投资         2,236,331.67    1,713,158.56      1,228,681.64     933,672.37 耐久股权投资           1,349,764.83    1,252,477.10      1,194,304.52    1,077,273.80 投资性房地产             34,933.27          35,883.74      36,578.20       30,801.54 固定资产              222,049.14         233,630.67     253,286.27      262,866.40 在建工程                 2,325.01          5,242.61        2,056.94        2,385.68 使用权资产              35,471.86          37,962.54      37,958.28       39,895.26 无形资产               73,891.22          74,694.40      69,827.69       67,339.08 递延所得税资产           243,477.37         233,471.24     249,070.54      219,825.50 其他资产              133,824.66          90,686.52      41,355.48       37,536.52 资产整个            43,661,645.46   43,396,919.21     37,510,763.10   34,499,967.57 短期借款                        -                 -               -               - 应付短期融资款          4,411,881.33    5,554,017.28      2,251,599.53    1,980,003.28 拆入资金              477,029.51         703,196.36     900,616.25      445,679.80 交易性金融欠债           558,084.13          91,552.85     133,746.73       29,591.86 繁衍金融欠债             93,597.04          71,222.25      32,348.05       22,414.55 卖出回购金融资产款       10,983,219.50   11,576,353.25     11,418,385.94    9,652,492.95 代理买卖证券款          6,008,077.66    5,480,048.45      5,784,976.48    6,570,635.43 代理承销证券款                     -          4,400.00               -        2,700.00 应付职工薪酬            432,250.72         495,558.63     551,157.44      613,041.61 应交税费                11,445.70         16,913.96      38,774.07       66,745.19 应付款项             1,986,939.19    1,698,990.63       933,245.06      368,833.39 应付债券             7,353,056.73    6,748,365.95      4,885,043.67    5,100,248.75 租借欠债               35,149.14          37,502.29      37,336.66       38,608.64 递延收益                11,760.00         11,933.79      12,281.38       12,628.97 递延所得税欠债           164,502.90          52,948.31        4,869.63      44,421.47 量度欠债                 1,072.03          1,490.06        3,999.94      18,548.23 其他欠债              160,390.27          94,636.82      83,947.37      100,472.85 欠债共计            32,688,455.86   32,639,130.87     27,072,328.19   25,067,066.96 股本                961,242.94         961,242.94     961,242.94      961,242.94 其他权益器具           3,000,000.00    3,000,000.00      3,000,000.00    2,000,000.00 其中：优先股                      -                 -               -               -      永续债         3,000,000.00    3,000,000.00      3,000,000.00    2,000,000.00 成本公积             2,014,598.73    2,013,639.31      2,014,585.64    2,015,529.04 其他概括收益            359,503.35          72,113.41      -42,188.78       -4,046.81 盈余公积              486,781.75         486,781.75     486,781.75      486,781.75 一般风险准备           1,731,996.78    1,731,294.18      1,609,693.91    1,474,827.27 未分拨利润            2,419,066.06    2,492,716.74      2,408,319.46    2,498,566.44 股东权益共计          10,973,189.60   10,757,788.34     10,438,434.91    9,432,900.61 欠债和股东权益整个       43,661,645.46   43,396,919.21     37,510,763.10   34,499,967.57                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                                         单元：万元          款式           2024 年 1-6 月            2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、营业总收入                   697,775.73           1,378,140.11    1,334,076.98     1,931,947.41 利息净收入                      39,378.46            149,110.74      154,461.27       221,711.41   利息收入                    363,930.99            716,771.06      677,581.16       724,504.64   利息开销                    324,552.53            567,660.32      523,119.89       502,793.23 手续费及佣金净收入                 291,923.44            616,750.59      720,156.57       919,981.67 其中：经纪业务手续费净收入             200,100.55            407,752.06      483,490.63       669,835.71 投资银行业务手续费净收入               39,303.66            133,992.46      178,389.55       195,851.90 资产照料业务手续费净收入               43,036.35             52,298.54       31,921.38        21,525.28 投资收益                      250,049.74            475,439.03      709,780.13       660,041.56 其中：对子营企业和相助企业的投 资收益 其他收益                        2,612.27              3,350.76         4,411.30         2,599.58 公允价值变动收益(损失)              110,156.63            127,413.08      -261,464.99      124,022.66 汇兑收益(损失)                       83.39                235.23         1,098.19         -292.02 其他业务收入                      3,465.09              5,682.48         5,441.72         3,917.85 资产处置收益（损失）                    106.71                158.20          192.79            -35.29 二、营业总开销                   377,393.26            750,005.34      724,000.73       893,190.53 税金及附加                       5,842.02             11,787.27       11,721.99        13,456.94 业务及照料费                    336,912.24            701,744.06      684,900.81       900,351.39 信用减值损失                     34,011.85             35,217.00       26,124.10        -21,753.87 其他资产减值损失                             -                    -               -                - 其他业务成本                        627.15              1,257.00         1,253.82         1,136.08 三、营业利润                    320,382.47            628,134.77      610,076.25      1,038,756.88 加：营业外收入                       125.47              2,935.60         4,718.02         3,970.82 减：营业外开销                       178.92              3,023.13        -3,901.40       -30,270.55 四、利润总额                    320,329.02            628,047.25      618,695.68      1,072,998.26 减：所得税用度                     4,683.65             27,131.44        -1,386.14      204,988.69 五、净利润                     315,645.37            600,915.81      620,081.81       868,009.57 （一）持续计算净利润（净亏空）           315,645.37            600,915.81      620,081.81       868,009.57 （二）隔绝计算净利润（净亏空）                      -                    -               -                - 六、其他概括收益的税后净额             285,982.07            106,569.53       -41,832.64       -78,495.48 七、概括收益总额                  601,627.44            707,485.34      578,249.17       789,514.09                                                                         单元：万元            款式              2024 年 1-6 月             2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、计算步履产生的现款流量：                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 为交易目的而持有的金融资产净减少额         1,200,058.56       354,988.41     479,120.91                - 其他债权投资净减少额                 156,842.02                  -              -               - 其他权益器具投资净减少额                           -               -              -     432,335.53 融出资金净减少额                   282,576.94                  -    923,307.74                - 收取利息、手续费及佣金的现款             653,607.81       1,327,594.65   1,469,820.94    1,780,733.66 拆入资金净增多额                               -               -    455,500.00                - 回购业务资金净增多额                             -     849,495.93     910,655.44     3,379,437.92 代理买卖证券收到的现款净额              528,049.35                  -              -     740,156.23 代理承销证券收到的现款净额                          -        4,400.00              -        2,700.00 收到其他与计算步履联系的现款             325,737.63        456,397.17      30,162.65       15,830.06 计算步履现款流入小计                3,146,872.31      2,992,876.17   4,268,567.68    6,351,193.41 为交易目的而持有的金融资产净增多额                      -               -              -    3,622,414.17 其他债权投资净增多额                             -    3,037,027.02   2,074,213.46     377,865.51 其他权益器具投资净增多额               359,342.78        301,526.11     299,825.19                - 拆入资金净减少额                   228,000.00        199,000.00               -     197,500.00 融出资金净增多额                               -     311,001.65               -    1,206,212.75 回购业务资金净减少额                 133,739.59                  -              -               - 代理买卖证券支付的现款净额                          -     304,776.05     785,505.33                - 代理承销证券支付的现款净额                 4,400.00                 -       2,700.00               - 支付利息、手续费及佣金的现款             204,517.90        423,049.50     386,806.72      408,951.69 支付给职工以及为职工支付的现款            304,304.28        557,129.78     570,249.93      574,972.20 支付的各项税费                     51,239.61        156,807.00     162,786.99      343,158.83 支付其他与计算步履联系的现款              83,933.36        200,498.42     572,818.92      295,089.43 计算步履现款流出小计                1,369,477.53      5,490,815.52   4,854,906.54    7,026,164.58 计算步履产生的现款流量净额             1,777,394.78     -2,497,939.35   -586,338.86      -674,971.17 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资收到的现款                  916,706.32        539,221.25     136,852.79      278,308.10 取得投资收益收到的现款                 33,339.19         38,615.50      97,532.44       27,905.92 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产 收回的现款净额 投资步履现款流入小计                 950,227.62        578,170.09     235,015.36      306,720.51 投资支付的现款                    839,330.00       2,743,014.00    569,930.00      422,956.40 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产 支付的现款 投资步履现款流出小计                 854,501.18       2,783,191.75    627,856.20      481,750.25 投资步履产生的现款流量净额               95,726.44      -2,205,021.66   -392,840.84      -175,029.74 三、筹资步履产生的现款流量： 吸收投资收到的现款                              -               -   1,000,000.00    1,000,000.00 取得借款收到的现款                              -               -              -               - 刊行债券收到的现款                 3,673,979.80     11,635,040.00   6,232,692.70   10,129,217.10                   国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 收到其他与筹资步履联系的现款                            -                     -                   -               - 筹资步履现款流入小计                   3,673,979.80          11,635,040.00         7,232,692.70   11,129,217.10 偿还债务支付的现款                    4,258,603.00           6,477,463.40         6,189,718.80    9,206,672.10 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款              447,168.27             620,316.88          806,182.06      464,063.94 支付其他与筹资步履联系的现款                  12,330.04              28,663.25            23,266.98      23,649.24 筹资步履现款流出小计                   4,718,101.31           7,126,443.52         7,019,167.85    9,694,385.28 筹资步履产生的现款流量净额                -1,044,121.51          4,508,596.48          213,524.85     1,434,831.82 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                  83.39                  235.23            1,098.19         -292.02 五、现款及现款等价物净增多额                 829,083.10            -194,129.30          -764,556.66     584,538.88 加：期初现款及现款等价物余额               6,369,344.12           6,563,473.42         7,328,030.08    6,743,491.20 六、期末现款及现款等价物余额               7,198,427.21           6,369,344.12         6,563,473.42    7,328,030.08         （三）公司 2024 年三季度合并财务报表                                                                              单元：万元                      款式           2024 年 9 月 30 日          2023 年 12 月 31 日              货币资金                         9,876,173.89              6,190,474.49              其中：客户入款                      8,858,425.87              5,382,857.89              结算备付金                        1,593,236.48              1,517,751.61              其中：客户备付金                     1,335,505.94              1,136,797.29              融出资金                         5,266,457.05              5,588,151.15              繁衍金融资产                            89,165.38              56,849.50              存出保证金                        1,016,812.69               982,733.28              应收款项                             293,148.74             408,391.84              买入返售金融资产                         444,569.15             812,424.23              金融投资：                     28,755,476.97            29,603,185.72              交易性金融资产                   17,924,613.00            19,598,354.39              债权投资                              29,383.91              29,189.83              其他债权投资                       8,332,879.31              8,444,491.09              其他权益器具投资                     2,468,600.76              1,531,150.42              耐久股权投资                           348,978.13             358,656.42              投资性房地产                            26,687.92              27,491.66              固定资产                             231,951.22             244,661.23              在建工程                               1,907.98                5,242.61              使用权资产                             38,663.95              44,631.31              无形资产                              74,125.19              75,554.87              商誉                                 1,026.02                1,026.02              递延所得税资产                          265,878.32             280,985.04              其他资产                              88,686.88              97,806.01       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书  资产整个                  48,412,945.96         46,296,016.98  短期借款                             9.00             364.00  应付短期融资款                   4,086,779.23       5,554,017.28  拆入资金                       206,164.51         703,196.36  交易性金融欠债                    606,233.06         127,920.15  繁衍金融欠债                      39,725.47          71,326.70  卖出回购金融资产款             11,551,528.73         12,427,559.30  代理买卖证券款                   9,164,263.45       5,607,094.69  代理承销证券款                              -           4,400.00  应付职工薪酬                     494,062.32         530,847.98  应交税费                        18,309.83          20,793.39  应付款项                      2,056,836.41       1,988,307.44  合同欠债                            51.43             303.65  租借欠债                        37,883.52          44,323.27  递延收益                        11,673.10           11,933.79  应付债券                      6,981,343.03       6,748,365.95  递延所得税欠债                    199,591.66         101,200.37  量度欠债                          1,072.03           1,490.06  其他欠债                      1,526,194.48       1,306,620.20  欠债共计                  36,981,721.26         35,250,064.57  股本                         961,242.94         961,242.94  其他权益器具                    3,000,000.00       3,000,000.00  其中：优先股                               -                   -       永续债                  3,000,000.00       3,000,000.00  成本公积                      2,014,616.02       2,013,677.53  其他概括收益                     350,809.32          76,751.00  盈余公积                       486,781.75         486,781.75  一般风险准备                    1,758,382.60       1,757,147.32  未分拨利润                     2,859,392.08       2,750,351.87  包摄于母公司股东权益共计          11,431,224.70         11,045,952.41  少数股东权益                               -                   -  股东权益共计                11,431,224.70         11,045,952.41  欠债和股东权益整个             48,412,945.96         46,296,016.98                                                        单元：万元           款式           2024 年 1-9 月        2023 年 1-9 月  一、营业总收入                    1,227,099.52      1,244,255.10  利息净收入                         80,427.99       149,914.47     利息收入                      560,593.23       560,509.58      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      利息开销                 480,165.24   410,595.11 手续费及佣金净收入                 448,340.49   493,900.05 其中：经纪业务手续费净收入             303,953.86   329,660.76 投资银行业务手续费净收入               64,636.05   109,557.77 资产照料业务手续费净收入               63,439.70    34,930.12 投资收益                      415,156.87   432,589.39 其中：对子营企业和相助企业 的投资收益 其他收益                        2,868.38     3,346.60 公允价值变动收益（损失）              183,137.60    56,809.25 汇兑收益（损失）                   -1,032.21      -551.09 其他业务收入                     97,575.45   108,137.45 资产处置收益（损失）                   624.95       108.98 二、营业总开销                   711,234.52   717,943.04 税金及附加                       9,009.95     8,598.02 业务及照料费                    564,587.02   584,696.53 信用减值损失                     38,065.81    18,657.35 其他资产减值损失                    1,908.97            - 其他业务成本                     97,662.78   105,991.14 三、营业利润                    515,865.00   526,312.06 加：营业外收入                      416.61      3,282.90 减：营业外开销                      454.03       771.26 四、利润总额                    515,827.57   528,823.69 减：所得税用度                    27,954.16    41,457.27 五、净利润                     487,873.42   487,366.42 （一）持续计算净利润                487,873.42   487,366.42 （二）隔绝计算净利润                         -            - 少数股东损益                             -            - 包摄于母公司股东的净利润              487,873.42   487,366.42 六、其他概括收益的税后净额             283,645.98   126,760.61 包摄母公司股东的其他概括收 益的税后净额 （一）不可重分类进损益的其 他概括收益 动 （二）将重分类进损益的其他 概括收益 收益       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                               -676.97  包摄于少数股东的其他概括收                                     -                    -  益的税后净额  七、概括收益总额                  771,519.40           614,127.03  包摄于少数股东的概括收益总                                     -                    -  额  包摄于母公司股东的概括收益  总额  八、每股收益：  基本每股收益                          0.41                 0.41  稀释每股收益                          0.41                 0.41                                                        单元：万元            款式              2024 年 1-9 月       2023 年 1-9 月 一、计算步履产生的现款流量： 融出资金净减少额                       290,593.31          40,794.33 为交易目的而持有的金融资产净减少额            2,390,719.28                    - 债权投资净减少额                         1,434.78                    - 其他债权投资净减少额                     411,756.50                    - 其他权益器具投资净减少额                              -                  - 收取利息、手续费及佣金的现款               1,059,513.97       1,117,168.13 拆入资金净增多额                                  -                  - 回购业务资金净增多额                                -     1,289,535.71 代理买卖证券收到的现款净额                3,557,260.29 代理承销证券收到的现款净额                             -         1,200.00 收到其他与计算步履联系的现款                 656,224.45         680,600.57 计算步履现款流入小计                   8,367,502.60       3,129,298.73 为交易目的而持有的金融资产净增多额                         -       552,796.37 债权投资净增多额                                  -        21,037.75 其他债权投资净增多额                                -     1,410,894.87 其他权益器具投资净增多额                   508,444.08         136,384.91 融出资金净增多额                                  -                  - 代理买卖证券支付的现款净额                             -       576,420.43 代理承销证券支付的现款净额                    4,400.00                    -      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 回购业务资金净减少额                  532,407.18                - 拆入资金净减少额                    495,000.00      846,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款              386,390.67      380,845.53 支付给职工以及为职工支付的现款             425,908.67      460,819.47 支付的各项税费                      52,920.40      154,459.14 支付其他与计算步履联系的现款              341,407.84      525,898.41 计算步履现款流出小计                2,746,878.83    5,065,556.90 计算步履产生的现款流量净额             5,620,623.76    -1,936,258.17 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资收到的现款                    17,501.91        4,996.46 取得投资收益收到的现款                  25,209.26       31,591.54 处置固定资产、无形资产和其他耐久资 产收回的现款净额 投资步履现款流入小计                   42,952.30       37,067.89 投资支付的现款                       2,491.76        3,428.57 购建固定资产、无形资产和其他耐久资 产支付的现款 支付的其他与投资步履联系的现款                       -               - 投资步履现款流出小计                   26,661.51       33,110.03 投资步履产生的现款流量净额                16,290.79        3,957.86 三、筹资步履产生的现款流量： 吸收投资收到的现款                             -               - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的                                       -               - 现款 取得借款收到的现款                    36,775.70       20,775.69 刊行债券收到的现款                 5,163,685.00    6,810,891.30 筹资步履现款流入小计                5,200,460.70    6,831,666.99 偿还债务支付的现款                 6,474,118.44    5,037,731.88 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款           598,937.33      562,272.10 支付其他与筹资步履联系的现款               17,453.67       22,145.75 筹资步履现款流出小计                7,090,509.43    5,622,149.73 筹资步履产生的现款流量净额             -1,890,048.73   1,209,517.26 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                              -2,114.25        6,446.69 响 五、现款及现款等价物净增多额             3,744,751.57    -716,336.35 加：期初现款及现款等价物余额             7,641,526.49   7,935,742.45 六、期末现款及现款等价物余额            11,386,278.06   7,219,406.10                    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书               四、刊行东说念主论述期内主要财务打算               （一）刊行东说念主论述期内合并报表主要财务打算          款式                         /2024 年 1-6 月         /2023 年度            /2022 年度            /2021 年度 总资产（亿元）                        4,656.81            4,629.60            3,943.31            3,623.01 总欠债（亿元）                        3,530.62            3,525.01            2,874.46            2,653.75 全部债务（亿元）2                      2,433.63            2,552.51            1,959.16            1,723.72 系数者权益（亿元）                      1,126.20            1,104.60            1,068.85             969.27 营业总收入（亿元）                         77.57             173.17              158.76              238.18 利润总额（亿元）                          32.14              68.55               62.22              126.34 净利润（亿元）                           31.39              64.27               60.85              101.17 扣除非平生性损益后净利润（亿元）                  31.27              64.01               59.48               98.52 包摄于母公司系数者的净利润（亿 元） 计算步履产生现款流量净额（亿元）                 225.55             -478.56              -73.42              -67.15 投资步履产生现款流量净额（亿元）                   1.08               -1.46               -0.13               4.07 筹资步履产生现款流量净额（亿元）                -104.16             450.63               18.46              142.02 流动比率（倍）                            1.83                1.74                1.82               1.96 速动比率（倍）                            1.83                1.74                1.82               1.96 资产欠债率（%）                          75.82              76.14               72.89               73.25 资产欠债率（扣除代理款）（%）                   72.16              72.85               68.09               67.15 债务成本比率（%）                         68.36              69.80               64.70               64.01 营业利润率（%）                          41.43              39.54               38.39               51.62 平均总资产酬报率（%）                        0.77                1.73                1.93               3.76 加权平均净资产收益率（%）                      3.04                6.57                6.50              12.71 扣除非平生性损益后加权平均净资 产收益率（%） EBITDA（亿元）                        67.95             131.61              118.66              179.88 EBITDA 全部债务比（%）                    2.79                5.16                6.06              10.44 EBITDA 利息倍数                        2.09                2.34                2.36               3.69 包摄于上市公司股东的每股净资产 （元/股）              刊行东说念主合并报表中的交易性金融欠债中第三方在刊行东说念主具有限度权的结构化主体(如基金及资产照料计          划等)中享有的权益，属于非有息债务，因此未纳入全部债务的狡计。                  国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 每股计算步履产生的现款流量净额 （元/股） 每股净现款流量（元/股）                     1.27                   -0.31                -0.55              0.81 应收账款盘活率                        不适用                      不适用                 不适用              不适用 存货盘活率                          不适用                      不适用                 不适用              不适用         注：         末应付短期融资款+期末交易性金融欠债（不包含第三方在结构化主体中享有的权益）         金融资产+应收款项+存出保证金+债券投资+其他债权投资+其他权益器具投资中的流动部分+其他资产-长         期待摊用度-代理买卖证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融欠债+繁衍金融欠债+卖         出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项+其他欠债）         金融资产+应收款项+存出保证金+债券投资+其他债权投资+其他权益器具投资中的流动部分+其他资产-长         期待摊用度-代理买卖证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融欠债+繁衍金融欠债+卖         出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项+其他欠债）         证券款-代理承销证券款）         末资产余额（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款））/2×100%              （二）风险限度打算  母公司风险限度打算      监管标准     预警标准                                     /2024 年 1-6 月        /2023 年度          /2022 年度      /2021 年度 净成本（亿元）            -            -             848.73             821.40        794.35        759.68 净资产（亿元）            -            -            1,097.32           1,075.78      1,043.84       943.29 中枢净成本（亿元）          -            -             565.82             547.60        529.56        559.68 各项风险成本准备之和                    -            -             270.89             282.55        192.28        173.47 （亿元）                    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书  表表里资产总额（亿元）          -                -              3,961.95     4,042.13         3,315.16           2,846.34  风险遮掩率（%）         >=100%        >=120%                  313.31       290.71           413.12             437.92  成本杠杆率（%）          >=8%          >=9.6%                  14.28        13.55             15.97                19.66  流动性遮掩率（%）        >=100%        >=120%                  229.37       267.92           236.62             318.25  净平安资金率（%）        >=100%        >=120%                  141.97       133.51           171.89             178.53  净成本/净资产（%）        >=20%           >=24%                 77.35        76.35             76.10                80.53  净成本/欠债（%）         >=8%          >=9.6%                  31.81        30.25             37.32                41.08  净资产/欠债（%）         >=10%           >=12%                 41.13        39.62             49.04                51.01  自营权益类证券极度衍                    生品/净成本（%）  自营非权益类证券极度                    繁衍品/净成本（%）              刊行东说念主资产质地优良，计算稳健，各项主要风险限度打算相宜《证券公司监           督照料条例》及《证券公司风险限度打算照料办法》的联系规矩。              五、照料层筹商与分析              公司照料层勾通公司论述期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利能           力、现款流量、偿债武艺、将来业务主见以及盈利武艺的可持续性进行了如下讨           论与分析。              （一）资产结构分析                                                                               单元：万元、%    款式                 金额            占比           金额             占比          金额           占比           金额             占比 货币资金           7,147,810.53   15.35    6,190,474.49        13.37    6,497,782.63   16.48    6,772,174.10       18.69 其中：客户入款        5,844,705.59   12.55    5,382,857.89        11.63    5,599,791.32   14.20    6,198,167.93       17.11 结算备付金          1,770,569.89    3.80    1,517,751.61         3.28    1,573,479.93    3.99    1,708,782.40        4.72 其中：客户备付金       1,445,937.61    3.10    1,136,797.29         2.46    1,283,563.41    3.26    1,327,151.95        3.66 融出资金           5,273,938.67   11.33    5,588,151.15        12.07    5,267,209.46   13.36    6,197,331.18       17.11 繁衍金融资产          192,300.24     0.41         56,849.50       0.12      16,420.40     0.04          5,796.69      0.02 存出保证金           954,221.96     2.05        982,733.28       2.12     790,022.15     2.00        758,757.23      2.09 应收款项            513,247.90     1.10        408,391.84       0.88     472,893.49     1.20        143,259.57      0.40 买入返售金融资产        309,028.16     0.66        812,424.23       1.75    1,582,451.74    4.01        677,099.44      1.87 金融投资：         29,216,486.53   62.74   29,603,185.72        63.94   22,147,310.32   56.16   18,914,242.00       52.21  交易性金融资产      18,421,429.19   39.56   19,598,354.39        42.33   15,947,257.32   40.44   15,231,212.33       42.04  债权投资            29,486.70     0.06         29,189.83       0.06        6,926.62    0.02                 -           -  其他债权投资        8,541,439.87   18.34    8,444,491.09        18.24    5,150,147.28   13.06    2,964,427.44        8.18  其他权益器具投资      2,224,130.76    4.78    1,531,150.42         3.31    1,042,979.10    2.64        718,602.23      1.98                     国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 耐久股权投资           350,145.97      0.75     358,656.42      0.77      346,846.82      0.88      356,133.96      0.98 投资性房地产            26,939.25      0.06      27,491.66      0.06       27,912.25      0.07       28,843.73      0.08 固定资产             233,614.46      0.50     244,661.23      0.53      264,891.56      0.67      267,989.94      0.74 在建工程               2,325.01      0.00        5,242.61     0.01        2,056.94      0.01        2,385.68      0.01 使用权资产             41,835.45      0.09      44,631.31      0.10       41,788.02      0.11       45,979.73      0.13 无形资产              74,667.37      0.16      75,554.87      0.16       70,840.32      0.18       68,351.18      0.19 商誉                 1,026.02      0.00        1,026.02     0.00        1,026.02      0.00        1,026.02      0.00 递延所得税资产          298,616.50      0.64     280,985.04      0.61      284,815.29      0.72      235,291.45      0.65 其他资产             161,340.06      0.35      97,806.01      0.21       45,330.55      0.11       46,699.92      0.13 资产整个           46,568,113.98   100.00   46,296,016.98   100.00   39,433,077.89    100.00   36,230,144.23   100.00             论述期各期末，刊行东说念主总资产规模分别为 36,230,144.23 万元、39,433,077.89           万元、46,296,016.98 万元及 46,568,113.98 万元，总资产规模逐年上升。刊行东说念主           户资金规模增多所致。刊行东说念主 2022 年末总资产较 2021 年末增多 8.84%，主如果           金融投资增多所致。刊行东说念主 2023 年末总资产较 2022 年末增多 17.40%，主如果           金融投资增多所致。刊行东说念主 2024 年 6 月末总资产较 2023 年末增多 0.59%。             论述期各期末，刊行东说念主的货币资金余额分别为 6,772,174.10 万元、6,497,782.63           万元、6,190,474.49 万元及 7,147,810.53 万元，占刊行东说念主资产总额的占比分别为           持在 99.90%及以上水平。银行入款包括客户入款和公司入款，以客户入款为主。             近三年及一期末，刊行东说念主货币资金具体明细如下表：                                                                            单元：万元、%      款式                  金额            占比         金额            占比         金额            占比           金额           占比 库存现款                   6.60      0.00           7.08      0.00         14.08       0.00           11.17      0.00 银行入款           7,144,836.05     99.96   6,189,731.43     99.99   6,493,699.21     99.94    6,771,345.58     99.99 其中：客户入款        5,844,705.59     81.77   5,382,857.89     86.95   5,599,791.32     86.18    6,198,167.93     91.52 公司入款           1,300,130.46     18.19    806,873.54      13.03    893,907.90      13.76     573,177.65       8.46 其他货币资金             2,967.88      0.04        735.98       0.01       4,069.33      0.06         817.35       0.01 共计             7,147,810.53    100.00   6,190,474.49    100.00   6,497,782.63    100.00    6,772,174.10    100.00                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           末减少 4.05%。2023 年末货币资金较 2022 年末减少 4.73%。2024 年 6 月末货币           资金较 2023 年末增多 15.46%。              论述期各期末，刊行东说念主结算备付金分别为 1,708,782.40 万元、1,573,479.93 万           元、1,517,751.61 万元及 1,770,569.89 万元，占资产总额的比例为 4.72%、3.99%、           结算备付金明细如下表：                                                                              单元：万元、%      款式                 金额           占比         金额           占比         金额           占比          金额          占比 客户备付金         1,445,937.61    81.67   1,136,797.29    74.90   1,283,563.41    81.57   1,327,151.95    77.67 公司备付金          324,632.28     18.33    380,954.32     25.10    289,916.52     18.43    381,630.45     22.33 共计            1,770,569.89   100.00   1,517,751.61   100.00   1,573,479.93   100.00   1,708,782.40   100.00           结算资金增多所致。2022 年末结算备付金较上年末减少 7.92%，主要系公司备付           金减少所致。2023 年末结算备付金较上年末减少 3.54%，主要系放在算帐机构的           客户备付金减少所致。2024 年 6 月末结算备付金较上年末增多 16.66%，主要系           放在算帐机构的客户备付金增多所致。              报 告期各期末 ，刊行东说念主融出资金 规模净值分别为 6,197,331.18 万元 、           别为 17.11%、13.36%、12.07%及 11.33%，主要为融出资金业务规模变化导致的           融出资金规模波动。              从组成来看，融出资金包括境内融出资金和境外融出资金。刊行东说念主融出资金           明细如下表：                                                                              单元：万元、%      款式                  金额           占比          金额           占比         金额           占比          金额          占比 境内                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 其中：个东说念主          4,871,856.68      92.38        5,189,991.17      92.87        4,924,067.78     93.49      5,667,001.20     91.44 机构               399,368.02        7.57        391,830.59         7.01        332,295.65        6.31       510,420.07       8.24 减：减值准备            13,934.02        0.26         14,944.82         0.27         14,176.04        0.27        18,465.38       0.30 账面价值小计         5,257,290.68      99.68        5,566,876.94      99.62        5,242,187.39     99.52      6,158,955.89     99.38 境外 其中：个东说念主             15,316.70        0.29         20,440.24         0.37         23,769.15        0.45        36,604.61       0.59 机构                 1,569.22        0.03            992.55         0.02           1,429.62       0.03         1,870.76       0.03 减：减值准备               237.93        0.00            158.58         0.00            176.69        0.00           100.07       0.00 账面价值小计            16,647.99        0.32         21,274.21         0.38         25,022.07        0.48        38,375.30       0.62 共计             5,273,938.67     100.00        5,588,151.15     100.00        5,267,209.46    100.00      6,197,331.18    100.00              论述期各期末，刊行东说念主交易性金融资产账面价值分别为 15,231,212.33 万元、           重为 42.04%、40.44%、42.33%及 39.56%。交易性金融资产账面价值在比年逐年           增多的原因主要为股票、债券及基金投资规模增多。              论述期各期末，刊行东说念主交易性金融家具具体情况如下：                                                                                          单元：万元、%      款式                金额             占比             金额              占比             金额              占比            金额            占比  债券投资        11,917,396.13     64.69      12,645,545.73       64.52      11,973,904.27      75.08   10,728,172.92       70.44  股票投资         1,124,800.46      6.11       2,046,614.98       10.44        438,969.85        2.75       491,785.45       3.23  基金           2,734,160.58     14.84       2,592,190.51       13.23       1,672,786.90      10.49      2,310,962.67     15.17  其他           2,645,072.02     14.36       2,314,003.17       11.81       1,861,596.31      11.67      1,700,291.28     11.16  共计          18,421,429.19    100.00      19,598,354.39      100.00      15,947,257.32   100.00     15,231,212.33 100.00              从交易性金融家具具体组成来看，刊行东说念主债券投资持仓占有较大比例。近三           年及一期末，刊行东说念主债券投资账面价值分别占交易性金融资产的 70.44%、75.08%、              刊行东说念主繁衍金融资产的组成主如果利率繁衍器具和权益繁衍器具。论述期各           期末，刊行东说念主繁衍金融资产共计分别为 5,796.69 万元、16,420.40 万元、56,849.50           万元及 192,300.24 万元。2021 年末繁衍金融资产较 2020 年末增长 827.97%，主           如果信用缓释器具、远期合约公允价值变动导致。2022 年末繁衍金融资产较 2021           年末增长 183.27%，主如果场外期权公允价值变动导致。2023 年末繁衍金融资产                     国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           较 2022 年末增多 246.21%，主如果场外期权公允价值变动。2024 年 6 月末繁衍           金融资产较 2023 年末增多 238.26%，主如果场外期权公允价值变动。              报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 买 入 返 售 金 融 资 产 分 别 为 677,099.44 万 元 、           为 1.87%、4.01%、1.75%及 0.66%。从类别上看，刊行东说念主买入返售金融资产主要           由股票、债券组成。           质押式回购业务回购规模着落。2022 年末，刊行东说念主买入返售金融资产较 2021 年           末增多 133.71%，主要系债券质押式回购规模增多。2023 年末买入返售金融资产           较 2022 年末减少 48.66%，主要系债券质押式回购规模减少。2024 年 6 月末买入           返售金融资产较 2023 年末减少 61.96%，主要系债券质押式回购规模减少。              近三年及一期末，刊行东说念主买入返售金融资产具体明细如下表：                                                                       单元：万元、%      款式                  金额         占比         金额          占比         金额           占比         金额          占比 股票             348,619.87   112.81    504,872.43    62.14    576,049.06     36.40    537,696.23    79.41 债券              90,135.86    29.17    404,415.67    49.78   1,106,964.20    69.95    246,544.76    36.41 其他              37,249.48    12.05     37,167.60     4.57     30,013.44      1.90     20,634.48     3.05 减：减值准备         166,977.05    54.03    134,031.46    16.50    130,574.97      8.25    127,776.03    18.87 账面价值           309,028.16   100.00    812,424.23   100.00   1,582,451.74   100.00    677,099.44   100.00 商定购回式证券          2,563.30     0.83      2,308.38     0.28       3,877.85     0.25      5,336.11     0.79 股票质押式回购        346,056.58   111.98    502,564.05    61.86    572,171.21     36.16    532,360.12    78.62 债券质押式回购         90,135.86    29.17    404,415.67    49.78   1,106,964.20    69.95    246,544.76    36.41 行权融资            37,249.48    12.05     37,167.60     4.57     30,013.44      1.90     20,634.48     3.05 减：减值准备         166,977.05    54.03    134,031.46    16.50    130,574.97      8.25    127,776.03    18.87 账面价值           309,028.16   100.00    812,424.23   100.00   1,582,451.74   100.00    677,099.44   100.00              论述期各期末，刊行东说念主应收款项账面价值分别为 143,259.57 万元、472,893.49           万元、408,391.84 万元及 513,247.90 万元，占资产总额的比例分别为 0.40%、           收手续费及佣金、应收期货交易款、应收算帐款和应收申购款等组成。2021 年末                   国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书          较 2020 年末增多 7.28%。2022 年末较 2021 年末增多 230.10%，主要系应收算帐          款项增多。2023 年末较 2022 年末减少 13.64%，主要系应收算帐款项减少。2024          年 6 月末较 2023 年末增多 25.68%，主要系收益互换业务联系款项增多。             刊行东说念主2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末的应收款项组成如下：                                                                         单元：万元      款式              2024年6月30日         2023年12月31日         2022年12月31日       2021年12月31日 应收过时贷款本金及利息               145,089.15           144,912.68        120,412.78        111,267.88 应收手续费及佣金                    61,596.43           57,974.66         57,370.99         55,694.39 应收代垫款项                      19,405.26           19,233.94         19,232.12         19,292.00 应收背信债券                      10,357.14           13,186.81         14,318.68          3,000.00 收益互换业务联系款项                224,696.18            51,717.01          6,710.00           160.00 应收期货交易款                      7,895.22            5,690.03          4,287.82          2,729.94 应收融资融券客户款                   10,053.90           10,025.63         10,106.21         10,336.50 应收利率互换款项                    24,486.43           23,088.37         18,338.69         14,160.54 应收算帐款                       55,714.42           75,558.18        303,435.98         61,256.26 其他                        139,012.44           191,708.28         78,793.64         14,875.68 共计                        698,306.57           593,095.61        633,006.90        292,773.19 减：坏账准备                    185,058.67           184,703.77        160,113.41        149,513.62 应收款项账面价值                  513,247.90           408,391.84        472,893.49        143,259.57             论述期各期末，刊行东说念主存出保证金分别为 758,757.23 万元、790,022.15 万元、             刊行东说念主存出保证金包括交易保证金和信用保证金。近三年及一期末，交易保          证金占存出保证金余额的比例分别为 80.50%、94.17%、95.59%及 96.55%。由于          刊行东说念主旗下有多家说念外子公司，保证金币种还包括好意思元和港币，但东说念主民币保证金          的占比恒久复古在 99.50%以上。          致。2022 年末存出保证金较 2021 年末增长 4.12%。2023 年末存出保证金较 2022          年末增长 24.39%，主如果交易保证金增多所致。2024 年 6 月末存出保证金较                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书              报 告期各期末，刊行东说念主其他债权投资余额分别为 2,964,427.44 万元、           末增多 490,329.20 万元，增幅为 19.82%。2022 年末刊行东说念主其他债权投资余额较           上年末增多 2,185,719.83 万元，增幅为 73.73%，主如果中期单据及地方债投资规           模增多。2023 年末刊行东说念主其他债权投资余额较上年末增多 3,294,343.81 万元，增           幅为 63.97%，主如果地方债、企业债及中期单据投资规模增多。2024 年 6 月末           刊行东说念主其他债权投资余额较上年末增多 1.15%。              近三年及一期末，刊行东说念主其他债权投资情况如下：                                                                              单元：万元、%      款式                 金额           占比         金额           占比         金额           占比          金额          占比 国债              405,367.31     4.75    294,243.50      3.48    264,917.05      5.14    222,305.92      7.50 地方债           4,058,060.17    47.51   3,470,583.61    41.10   2,578,077.62    50.06   1,718,187.44    57.96 金融债              53,868.02     0.63     74,279.72      0.88    191,645.84      3.72    210,118.06      7.09 企业债           1,361,655.97    15.94   1,642,985.07    19.46    697,806.17     13.55    551,578.97     18.61 中期单据          2,205,009.22    25.82   2,371,785.85    28.09   1,210,035.05    23.50    209,618.02      7.07 次级债                      -        -              -        -              -        -       3,112.57     0.10 同行存单                     -        -              -        -              -        -              -        - 非公开定向债务 融资器具 资产解救证券          372,982.22     4.37    417,145.09      4.94    138,171.44      2.68              -        - 其他               16,242.69     0.19    109,645.14      1.30     67,455.56      1.31     16,463.59      0.56 共计            8,541,439.87   100.00   8,444,491.09   100.00   5,150,147.28   100.00   2,964,427.44   100.00              论述期各期末，刊行东说念主其他权益器具投资余额分别为 718,602.23 万元、           末减少 457,686.79 万元，降幅为 38.91%，系投资规模减少所致。2022 年末刊行           东说念主其他权益器具投资余额较上年末增多 324,376.87 万元，增幅为 45.14%，系投           资规模 增多所 致 。2023 年末 刊行东说念主 其他 权 益器具 投资余 额较上 年末 增多           其他权益器具投资余额较上年末增多 692,980.35 万元，增幅为 45.26%，系投资                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           规模增多所致。              论述期各期末，刊行东说念主耐久股权投资分别为 356,133.96 万元、346,846.82 万           元、358,656.42 万元及 350,145.97 万元，占资产总额的比例分别为 0.98%、0.88%、           年末，耐久股权投资较 2022 年末增多 3.40%。2024 年 6 月末，耐久股权投资较             （二）欠债结构分析                                                                                  单元：万元、%     款式                 金额            占比            金额          占比          金额           占比          金额           占比 短期借款               4,776.32      0.01         364.00      0.00               -        -      22,527.00      0.08 应付短期融资款        4,411,881.33    12.50     5,554,017.28    15.76    2,251,599.53     7.83    1,980,003.28     7.46 拆入资金            477,029.51       1.35     703,196.36      1.99     900,616.25      3.13     445,679.80      1.68 交易性金融欠债         624,268.68       1.77     127,920.15      0.36     178,984.74      0.62      46,098.28      0.17 繁衍金融欠债           95,464.99       0.27      71,326.70      0.20      32,467.24      0.11      22,604.95      0.09 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款        6,112,524.74    17.31     5,607,094.69    15.91    5,941,381.45    20.67    6,728,029.21    25.35 代理承销证券款                   -         -        4,400.00     0.01               -        -        2,700.00     0.01 应付职工薪酬          465,386.22       1.32     530,847.98      1.51     586,369.82      2.04     649,198.09      2.45 应交税费             17,496.95       0.05      20,793.39      0.06      47,124.47      0.16       83,117.91     0.31 应付款项           2,304,785.63      6.53    1,988,307.44     5.64    1,269,883.13     4.42     527,497.91      1.99 合同欠债                421.15       0.00         303.65      0.00          43.30      0.00        3,869.60     0.01 租借欠债             41,610.17       0.12      44,323.27      0.13      41,212.99      0.14      44,701.67      0.17 量度欠债               1,072.03      0.00        1,490.06     0.00        3,999.94     0.01      19,365.83      0.07 应付债券           7,353,056.73    20.83     6,748,365.95    19.14    4,885,043.67    16.99    5,100,248.75    19.22 递延收益              11,760.00      0.03       11,933.79     0.03      12,281.38      0.04      12,628.97      0.05 递延所得税欠债         213,744.44       0.61     101,200.37      0.29      39,027.48      0.14      69,669.21      0.26 其他欠债           1,639,444.78      4.64    1,306,620.20     3.71    1,136,153.33     3.95    1,127,018.89     4.25 欠债共计          35,306,154.61   100.00    35,250,064.57   100.00   28,744,574.65   100.00   26,537,452.29   100.00              论述期各期末，刊行东说念主欠债总额分别为 26,537,452.29 万元、28,744,574.65 万           元、35,250,064.57 万元及 35,306,154.61 万元。从组成来看，刊行东说念主负借主要由           国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书  代理买卖证券款、应付债券、卖出回购金融资产款、应付短期融资款等组成。2021  年末刊行东说念主欠债较 2020 年末增长 19.63%，主如果卖出回购金融资产款和应付债  券增多所致。2022 年末刊行东说念主欠债较 2021 年末增长 8.32%，主如果卖出回购金  融资产款和应付款项增多所致。2023 年末刊行东说念主欠债较 2022 年末增长 22.63%，  主如果应付债券和应付短期融资款增多所致。2024 年 6 月末刊行东说念主欠债较 2023  年末增长 0.16%。      论述期各期末，刊行东说念主应付短期融资款分别为 1,980,003.28 万元、2,251,599.53  万元、5,554,017.28 万元及 4,411,881.33 万元，占刊行东说念主欠债总额的比例分别为  少 612,949.63 万元，降幅为 23.64%，主如果短期收益凭证规模减少。2022 年末，  应付短期融资款较 2021 年末增多 271,596.25 万元，增幅为 13.72%，主如果短期  公司债券增多。2023 年末，应付短期融资款较 2022 年末增多 3,302,417.74 万元，  增长 146.67%，主如果短期融资券及收益凭证增多。2024 年 6 月末，应付短期融  资款较 2023 年末减少 1,142,135.94 万元，着落 20.56%，主如果短期融资券及收  益凭证减少。      近三年及一期末，刊行东说念主应付短期融资款明细情况如下：                                                                   单元：万元      款式       2024年6月30日       2023年12月31日      2022年12月31日      2021年12月31日 短期公司债券                     -      305,843.03       305,725.48                 - 短期融资券          3,288,446.97      3,700,686.27     1,604,980.16     1,729,334.33 收益凭证           1,123,434.37      1,547,487.98      340,893.89       250,668.95 共计              4,411,881.33     5,554,017.28     2,251,599.53     1,980,003.28      论述期各期末，刊行东说念主代理买卖证券款分别为 6,728,029.21 万元、5,941,381.45  万元、5,607,094.69 万元及 6,112,524.74 万元，占刊行东说念主欠债总额的比例分别为      从组成来看，代理买卖证券款由普通经纪业务和信用业务下的代理买卖证券  款组成，并分别针对个东说念主和机构业务产生。2021 年末、2022 年末、2023 年末及           国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 额的比例为 89.16%、87.93%、89.52%及 89.61%，且主如果针对个东说念主的经纪业务 所产生的代理买卖证券款；信用经纪业务下的代理买卖证券款分别为 729,336.67 万元、717,194.36 万元、587,412.48 万元及 635,238.27 万元，占代理买卖证券款 总额的比例为 10.84%、12.07%、10.48%及 10.39%。 跃，客户资金增多。2022 年末，代理买卖证券款较 2021 年末着落 11.69%。2023 年末，代理买卖证券款较 2022 年末减少 5.63%。2024 年 6 月末，代理买卖证券 款较 2023 年末增多 9.01%。    论述期各期末，刊行东说念主卖出回购金融资产款分别为 9,652,492.95 万元、 末增多 1,765,892.99 万元，增幅 18.29%，主要为质押式卖出回购规模增多。2023 年末卖出回购金融资产款较 2022 年末增多 1,009,173.36 万元，增幅 8.84%。2024 年 6 月末卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 896,128.37 万元，着落 7.21%。    论述期各期末，刊行东说念主应付款项分别为 527,497.91 万元、1,269,883.13 万元、 关款项增多。2023 年末，刊行东说念主应付款项较 2022 年末增多 56.57%，主如果收益 互换业务联系款项及待托福算帐款增多。2024 年 6 月末，刊行东说念主应付款项较 2023 年末增多 15.92%，主如果待托福算帐款增多。                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                刊行东说念主应付债券主要为公司债券以及收益凭证。论述期各期末，刊行东说念主应付             债券总额分别为 5,100,248.75 万元、4,885,043.67 万元、6,748,365.95 万元及             末应付债券较 2021 年末减少 4.22%，主如果公司债券减少所致。2023 年末应付             债券较 2022 年末增长 38.14%，主如果公司债券增多所致。2024 年 6 月末应付债             券较 2023 年末增长 8.96%，主如果公司债券增多所致。                （三）盈利武艺分析                                                                                  单元：万元、%        款式                     金额          占比           金额          占比          金额           占比          金额          占比 营业总收入              775,749.70   100.00    1,731,686.85   100.00   1,587,576.83   100.00   2,381,803.70    100.00 手续费及佣金净收入          303,588.29    39.13     647,070.73     37.37    757,725.96     47.73   1,003,287.16     42.12 其中：经纪业务手续费 净收入   投资银行业务手 续费净收入   资产照料业务手 续费净收入 利息净收入               48,861.66      6.30    174,775.80     10.09    182,962.68     11.52    241,062.39      10.12 投资收益               283,163.24    36.50     532,739.01     30.76    727,220.82     45.81    743,613.12      31.22 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益            88,808.10    11.45     128,903.47      7.44   -297,073.40    -18.71    174,044.02       7.31 汇兑收益                  -760.75    -0.10       -3,846.73    -0.22        342.63      0.02         -63.79      0.00 资产处置收益                113.71       0.01        158.55      0.01        209.84      0.01         -26.08      0.00 其他收益                 2,664.67      0.34      3,465.48      0.20       4,494.98     0.28       2,667.24      0.11 其他业务收入              49,310.78      6.36    248,420.55     14.35    211,693.31     13.33    217,219.64       9.12                从营业收入的款式分类来看，刊行东说念主的营业收入主要由手续费及佣金净收入、             利息净收入和投资收益等组成。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6             月，刊行东说念主营业总收入分别为 2,381,803.70 万元、1,587,576.83 万元、1,731,686.85             万元及 775,749.70 万元。                刊行东说念主 2021 年度营业总收入较上年同期增长 26.80%，主要系金融器具投资         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 收益增多以及证券商场波动导致的金融资产公允价值增多。2022 年度营业总收 入较上年同期着落 33.35%，主要系手续费及佣金净收入、公允价值变动收益减 少。2023 年度营业总收入较上年同期增长 9.08%。2024 年 1-6 月，刊行东说念主营业总 收入较上年同期减少 5.49%。    （1）手续费及佣金净收入    刊行东说念主手续费及佣金净收入主要来自经纪业务、投资银行业务和资产照料业 务。论述期各期，刊行东说念主手续费及佣金净收入分别为 1,003,287.16 万元、757,725.96 万元、647,070.73 万元及 303,588.29 万元，分别占各期营业收入总额的 42.12%、 务手续费净收入着落所致。2023 年度手续费及佣金净收入较上年同期着落 刊行东说念主手续费及佣金净收入较上年同期着落 8.06%，主要系投资银行业务手续费 净收入减少导致。    （2）利息净收入    论述期各期，刊行东说念主利息净收入分别为 241,062.39 万元、182,962.68 万元、 降幅 23.42%，主如果回购业务规模增多从而利息开销增多。2022 年度利息净收 入较上年同期减少 58,099.72 万元，降幅 24.10%，主如果融资融券利息收入着落 所致。2023 年度利息净收入较上年同期减少 8,186.88 万元，着落 4.47%。2024 年 期融资券及债券利息开销增多。    近三年及一期，刊行东说念主利息收入分别为 752,111.76 万元、707,284.59 万元、 的来源。 入明细如下表：                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                                         单元：万元、%       款式               金额           占比       金额            占比        金额           占比        金额          占比 利息收入          381,752.72   100.00   754,790.64    100.00   707,284.59   100.00    752,111.76   100.00 货币资金及结算备付 金利息收入 融资融券利息收入      167,755.66    43.94   359,017.04     47.57   389,920.61    55.13    432,466.27    57.50 买入返售金融资产利 息收入 其中：商定购回利息 收入 股票质押回购利息收 入 债权投资利息收入         816.59      0.21     1,159.85      0.15 其他债权投资利息收 入 其他按执行利率法计 算的金融资产产生的        679.68      0.18     7,244.21      0.96    12,935.48     1.83      5,969.90     0.79 利息收入 利息开销          332,891.06   100.00   580,014.85    100.00   524,321.92   100.00    511,049.36   100.00 短期借款利息开销           29.20     0.01      125.13       0.02      275.45      0.05       638.97      0.13 应付短期融资款利息 开销 拆入资金利息开销       10,578.62     3.18    15,940.91      2.75    18,481.20     3.52     23,909.55     4.68 其中：转融通业务利 息开销 卖出回购金融资产利 息开销 其中：报价回购利息 开销 代理买卖证券款利息 开销 应付债券利息        110,368.62    33.15   173,527.34     29.92   170,385.82    32.50    163,335.61    31.96 其中：次级债券利息                        -        -             -        -            -         -            -        - 开销 份额 A 持有东说念主利息支                        -        -             -        -            -         -     6,319.53     1.24 出 其他按执行利率法计 算的金融欠债产生的       9,381.79     2.82    16,506.95      2.85    11,005.43     2.10     10,207.70     2.00 利息开销                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 利息净收入               48,861.66              174,775.80             182,962.68             241,062.39               （3）投资收益               刊行东说念主投资收益主如果投资金融器具所带来的收益。论述期各期，刊行东说念主投            资收益分别为 743,613.12 万元、727,220.82 万元、532,739.01 万元及 283,163.24            万元，占营业收入比例分别为 31.22%、45.81%、30.76%及 36.50%。刊行东说念主 2021            年度投资收益较上年同期同比增长 51.96%，主如果金融器具投资收益增多。发            行东说念主 2022 年度投资收益较上年同期同比着落 2.20%。刊行东说念主 2023 年度投资收益            较上年同比着落 26.74%，主如果金融器具投资收益减少。刊行东说念主 2024 年 1-6 月            投资收益较上年同期着落 0.58%。            下表：                                                                                单元：万元、%       款式                   金额            占比         金额            占比        金额           占比        金额          占比 权益法核算的耐久股 权投资收益 处置耐久股权投资产 生的投资收益 金融器具投资收益         269,271.76       95.09   509,592.55      95.66   701,055.33    96.40    674,869.26    90.76 其中：持有期间取得 的收益 —交易性金融器具         248,658.30       87.81   503,491.97      94.51   531,352.10    73.07    431,975.96    58.09 —其他权益器具投资         37,188.88       13.13   103,395.79      19.41    83,066.00    11.42    121,703.51    16.37 —繁衍金融器具                    -          -              -        -            -         -            -        - 处置金融器具取得的                   -16,575.41      -5.85    -97,295.21    -18.26    86,637.23    11.91    121,189.79    16.30 收益 —交易性金融器具         -293,483.50    -103.64    44,180.85       8.29   111,701.27    15.36    172,954.71    23.26 —债权投资                      -          -              -        -        45.28     0.01             -        - —其他债权投资           53,414.84       18.86    21,881.29       4.11    25,233.30     3.47      4,030.80     0.54 —繁衍金融器具          223,493.26       78.93   -163,357.35    -30.66   -50,342.61    -6.92    -55,795.72    -7.50 其他                 -5,931.69      -2.09    -15,950.75     -2.99   -22,121.86    -3.04    -19,210.70    -2.58 共计               283,163.24     100.00    532,739.01     100.00   727,220.82   100.00    743,613.12   100.00               （4）其他业务收入               论述期各期，刊行东说念主其他业务收入分别为 217,219.64 万元、211,693.31 万元、                      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           年度，刊行东说念主其他业务收入较上年同期着落 2.54%。2023 年度，刊行东说念主其他业务           收入较上年同期增长 17.35%，主如果大量商品销售收入增多。2024 年 1-6 月，           刊行东说念主其他业务收入较上年同期增长 211.50%，主如果大量商品销售收入大幅增           加。                                                                               单元：万元、%      款式                   金额          占比           金额           占比        金额          占比          金额          占比 税金及附加              6,203.50      1.37     12,433.59       1.19    12,558.12     1.28     14,335.40      1.24 业务及照料费           364,071.61    80.13     752,290.53      71.85   731,744.07    74.82    973,246.42     84.45 信用减值损失            34,084.76      7.50     36,157.66       3.45    25,084.54     2.56     -52,145.06    -4.52 其他资产减值损失            853.89       0.19              -         -      219.11      0.02          9.63      0.00 其他业务成本            49,114.93    10.81     246,128.89      23.51   208,462.45    21.31    216,968.20     18.83 共计               454,328.68   100.00    1,047,010.67    100.00   978,068.29   100.00   1,152,414.58   100.00                论述期各期，刊行东说念主营业总开销分别为 1,152,414.58 万元、978,068.29 万元、           资产减值损失等组成。           费、其他业务开销增多所致。2022 年度，刊行东说念主营业总开销较客岁同期着落           同期增多 7.05%，主如果其他业务成本增多所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主营业总           开销较客岁同期增多 4.71%，主如果其他业务成本增多所致。                （1）税金及附加           税金及附加较上年同期增多12.64%。2022年度刊行东说念主税金及附加较上年同期着落           东说念主税金及附加较上年同期增多7.12%。                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书               近三年及一期，刊行东说念主税金及附加按业务类别可具体为：                                                                                           单元：万元              业务类别           2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度             2021 年度            城市可贵开拓税                 2,499.23               5,455.10        6,154.96             7,138.48            西席费附加                   1,785.23               3,897.07        4,398.34             5,106.40            其他地方税费                  1,919.04               3,081.42        2,004.82             2,090.52                共计                  6,203.50            12,433.59        12,558.12             14,335.40               （2）业务及照料费               论述期各期，刊行东说念主产生的业务及照料费分别为 973,246.42 万元、731,744.07            万元、752,290.53 万元及 364,071.61 万元。论述期内，职工薪酬在业务及照料费            中占比较高，主要原因是东说念主工成本为金融企业营业成本的主要组成部分，与行业            情况相匹配。刊行东说念主 2021 年度业务及照料费较上年同期增长 32.06%，主要为计            提的职工薪酬增多。刊行东说念主 2022 年度的业务及照料费较上年同期减少 24.81%。            刊行东说念主 2023 年度的业务及照料费较上年同期增长 2.81%。刊行东说念主 2024 年 1-6 月            的业务及照料费较上年同期减少 9.15%。            体明细如下表：                                                                                       单元：万元、%       款式                     金额          占比            金额            占比        金额             占比           金额          占比 职工薪酬              253,280.60     69.57   530,687.02         70.54    536,345.36       73.30     798,140.75    82.01 通信费                 11,573.41     3.18     22,724.08         3.02     22,164.48        3.03      21,168.09     2.17 交易所席位年费              8,480.43     2.33     15,506.50         2.06     14,293.23        1.95      11,148.05     1.15 差旅费                  5,143.06     1.41     13,798.01         1.83      7,686.19        1.05       9,601.18     0.99 折旧费                 23,188.19     6.37     48,510.65         6.45     45,831.84        6.26      33,386.13     3.43 业务宣传费                9,357.92     2.57     20,437.57         2.72     13,359.37        1.83       9,686.29     1.00 无形资产摊销               6,213.56     1.71     11,012.16         1.46      9,244.37        1.26       8,102.11     0.83 电子开拓运转费             11,876.52     3.26     22,086.53         2.94     17,157.43        2.34      15,115.66     1.55 其他                  34,957.93     9.60     67,528.00         8.98     65,661.79        8.97      66,898.16     6.87 共计                364,071.61    100.00   752,290.53        100.00    731,744.07      100.00     973,246.42   100.00               （3）信用减值损失            别为-52,145.06 万元、25,084.54 万元、36,157.66 万元及 34,084.76 万元。2021 年               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      度，刊行东说念主信用减值损失较上年同期着落 152.33%，主要系融资业务信用减值损      失减少。2022 年度，刊行东说念主信用减值损失较上年同期增多 77,229.61 万元，主要      是融资业务极度他债权投资信用减值损失增多。2023 年度，刊行东说念主信用减值损      失较上年同期增多 11,073.11 万元，主如果融资业务信用减值损失增多。2024 年      融资产坏账准备增多。      万元，较上年同期减少 619,880.58 万元，系营业总收入减少。2023 年度，刊行东说念主      结果营业利润 684,676.19 万元，较上年同期增多 75,167.65 万元。2024 年 1-6 月，      刊行东说念主结果营业利润 321,421.02 万元，较上年同期减少 65,446.98 万元。      股东的净利润分别为 1,011,475.88 万元、608,799.47 万元、642,729.41 万元及      加 349,901.93 万元，同比增长 52.89%，主要系公司自营投资及经纪等主要业务      收入比较上年同期均有较大幅度增长，信用减值损失较上年同期减少。2022 年      度，刊行东说念主包摄于上市公司股东的净利润较上年同期减少 402,676.41 万元，同比      着落 39.81%，主要为证券商场波动导致金融器具公允价值变动损失增多、手续      费及佣金净收入着落以及信用减值损构怨其他业务开销增多所致。2023 年度，      刊行东说念主包摄于上市公司股东的净利润较上年同期增多 33,929.94 万元，同比增长      用减值损失增多以极度他业务开销增多所致。         （四）现款流量分析                                                            单元：万元       款式           2024 年 1-6 月        2023 年度   2022 年度       2021 年度 一、计算步履产生的现款流量：                   国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 计算步履现款流入小计                  4,105,655.39          4,203,830.06   4,445,550.82    7,110,709.15 计算步履现款流出小计                  1,850,198.00          8,989,390.03   5,179,702.46    7,782,247.93 计算步履产生的现款流量净额               2,255,457.39         -4,785,559.97   -734,151.63      -671,538.78 二、投资步履产生的现款流量： 投资步履现款流入小计                     31,882.95            37,195.03      64,235.60      114,704.81 投资步履现款流出小计                     21,126.41            51,842.32      65,510.22       73,986.93 投资步履产生的现款流量净额                  10,756.54            -14,647.29      -1,274.62      40,717.88 三、筹资步履产生的现款流量： 筹资步履现款流入小计                  3,695,147.83         11,659,577.88   7,285,181.99   11,736,403.98 筹资步履现款流出小计                  4,736,722.10          7,153,268.24   7,100,619.53   10,316,184.49 筹资步履产生的现款流量净额               -1,041,574.27         4,506,309.65    184,562.46     1,420,219.49 四、汇率变动对现款及现款等价                                  -760.75              -318.35      25,180.91        -6,175.82 物的影响 五、现款及现款等价物净增多额              1,223,878.92           -294,215.96   -525,682.89      783,222.77 六、期末现款及现款等价物余额              8,865,405.41          7,641,526.49   7,935,742.45    8,461,425.33           论述期内，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额波动较大。2021 年度、2022        年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额分别为        -671,538.78 万元、-734,151.63 万元、-4,785,559.97 万元及 2,255,457.39 万元。2021        年度，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额较上年同期减少 324,311.13 万元，主        如果客户资金流入减少。2022 年，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净额较上年        同期减少 62,612.85 万元，主如果回购业务资金流入减少。2023 年度，刊行东说念主经        营步履产生的现款流量净额较上年同期减少 4,051,408.33 万元，主如果自营业务        投资净流出较客岁同期增多。2024 年 1-6 月，刊行东说念主计算步履产生的现款流量净        额较上年同期增多 2,113,712.94 万元，同比大幅增多，主如果自营投资业务净流        入较客岁同期增多。        现款流量净额分别为 40,717.88 万元、-1,274.62 万元、-14,647.29 万元及 10,756.54        万 元 。 2021 年度 ，发 行东说念主投 资步履 产生 的 现款流 量净额 较上年 同期 增多        年度，刊行东说念主投资步履产生的现款流量净额较上年同期减少 41,992.50 万元，主              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书    如果收回投资所收到的现款减少。2023 年度，刊行东说念主投资步履产生的现款流量    净额较上年同期减少 13,372.67 万元，主如果取得投资收益所收到的现款减少。    元及 12.83%。          论述期各期，刊行东说念主筹资步履产生的现款流量净额分别为 1,420,219.49 万元、    资步履产生的现款流量净额较客岁同期减少 741,205.24 万元，同比着落 34.29%，    主如果吸收投资收到的现款减少。2022 年度，刊行东说念主筹资步履产生的现款流量    净额较客岁同期减少 1,235,657.03 万元，同比着落 87.00%，主如果刊行债券收到    的现款减少。2023 年度，刊行东说念主筹资步履产生的现款流量净额较上年同期增多    年 1-6 月，刊行东说念主筹资步履产生的现款流量净额较上年同期减少 1,107,745.46 万    元，同比大幅着落，主如果刊行债券收到的现款减少所致。          （五）偿债武艺打算          近三年及一期，刊行东说念主的偿债武艺主要打算如下：     款式                 /2024年1-6月        /2023年度            /2022年度            /2021年度 流动比率（倍）                  1.83               1.74               1.82               1.96 速动比率（倍）                  1.83               1.74               1.82               1.96 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 利息保障倍数（倍）                1.99               2.22               2.24               3.59 贷款偿还率（%）               100.00           100.00            100.00             100.00 利息偿付率（%）               100.00           100.00            100.00             100.00          论述期各期末，刊行东说念主合并报表口径资产欠债率分别为 67.15%、68.09%、    末上升 4.76 个百分点，主要系欠债增多所致。2024 年 6 月末较 2023 年末着落               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书         （六）盈利武艺的可持续性分析         公司将赓续贯彻落实中央、省、市决策部署，紧紧围绕高质地发展要求，全      力以赴完成各项计算照料任务，束缚始创高质地发展新局面。一是宝石容身主      责主业，进步主要业务发展质地。直面降佣降费、融资收紧、重心边界存在风      险等方面的影响，补足各项业务短板，束缚提高展业质地。二是赓续深化合规      照料，严格落实金融监管要求。把合规照料放在愈加关键的位置，把各项监管      要求落到实处，身膂力行可贵成本商场健康发展。三是紧紧守住风险底线，切      实保障业务稳健发展。将驻防化解风险当作金融劳动的不灭主题，保障各项业      务在风险可控的前提下稳健发展。四是大肆推动科技赋能，加速数字化转型的      范例。加强金融科技开拓与立异，以科技赋能为各项业务的永恒发展蓄足潜力。      五是束缚强化协同赋能，提高概括化服务的武艺。进一步进步协同服务水平，      更好地挖掘和得志客户的全所在服务需求。六是持续促进东说念主才赋能，打造专科      化的干军部队。加强干军部队开拓，为各项重心劳动的落地落实提供组织保证。      七是灵验加强照料赋能，增进致密化运营的水平。在成本管控、运营服务、生      产计算等方面加强致密照料，为结果各项任务主见作念好解救保障。         六、公司有息债务情况      分别为东说念主民币 1,720.10 亿元、1,945.56 亿元、2,543.35 亿元及 2,377.82 亿元，分      别占各期末总欠债的 64.82%、67.68%、72.15%及 67.35%。其中限定 2024 年 6 月      末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债规模为 1,873.93 亿元，占当期有息欠债总额的      比重为 78.81%，占欠债总额的比重为 53.08%；刊行东说念主银行借款余额为 0.48 亿      元，占有息欠债比重为 0.02%；银行借款及债务融资器具余额共计为 447.11 亿      元，占有息欠债比重为 18.80%。      类型及期限结构具体明细如下：                                                     单元：亿元、%              一年以内 款式                      2024 年 6 月末    2023 年末    2022 年末        2021 年末             （含 1 年）                     国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                 金额        占比        金额        占比        金额        占比        金额        占比        金额        占比 银行贷款              0.48      0.03      0.48      0.02      0.04      0.00          -        -      2.25      0.13       其中担保贷款          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -  其中：政策性银行             -        -          -        -          -        -          -        -          -        -        国有六大行          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -        股份制银行          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -        地方城商行          -        -          -        -          -        -          -        -      2.25      0.13        地方农商行          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -         其他银行      0.48      0.03      0.48      0.02      0.04      0.00          -        -          -        - 债券融资            672.60     35.89   1,176.49    49.48   1,230.24    48.37    713.66     36.68    708.03     41.16      其中：企业债券          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -         公司债券    231.42     12.35    729.86     30.69    696.39     27.38    516.60     26.55    507.12     29.48       债务融资器具    441.19     23.54    446.64     18.78    533.85     20.99    197.06     10.13    200.90     11.68 非标融资                  -        -          -        -          -        -          -        -          -        -      其中：相信融资          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -         融资租借          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -       保障融资打算          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -  区域股权商场融资             -        -          -        -          -        -          -        -          -        - 其他融资           1,200.85    64.08   1,200.85    50.50   1,313.08    51.63   1,231.90    63.32   1,009.82    58.71         拆入资金     47.70      2.55     47.70      2.01     70.32      2.76     90.06      4.63     44.57      2.59 卖出回购金融资产款      1,153.14    61.54   1,153.14    48.50   1,242.76    48.86   1,141.84    58.69    965.25     56.12         农发基金          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -         平滑基金          -        -          -        -          -        -          -        -          -        -  其他国有企业借款             -        -          -        -          -        -          -        -          -        -       其中股东借款          -        -          -        -          -        -          -        -          -        - 地方专项债券转贷等             -        -          -        -          -        -          -        -          -        - 共计             1,873.93   100.00   2,377.82   100.00   2,543.35   100.00   1,945.56   100.00   1,720.10   100.00             公司稳健的财务政策、合理的资产欠债结构，平安的计算收入和盈利积存以          及较强的流动资产变现武艺是公司按期偿付到期债务的有劲保障。             七、刊行东说念主关联方及关联交易情况             （一）关联方关系             刊行东说念主的控股股东、执行限度情面况具体详见本召募讲明书第四节“四、控          股股东及执行限度东说念主”。             刊行东说念主子公司情况具体详见本召募讲明书第四节“五、刊行东说念主股权结构及权            国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   益投资情况”之“（二）刊行东说念主境表里子公司情况”。        刊行东说念主的联营和相助企业具体详见本召募讲明书第四节“五、刊行东说念主股权结   构及权益投资情况”之“（三）刊行东说念主联营、相助企业”。        刊行东说念主的董事、监事、高等照料东说念主员具体详见本召募讲明书第四节“七、发   行东说念主现任董事、监事及高等照料东说念主员情况”。   业        限定 2024 年 6 月末，公司其他关联方情况为：        其他关联方称号                      与本公司关系 华润相信                             持有公司 5%以上股份的法东说念主 深圳国际控股有限公司                          受合并方限度 深圳沉马国际猎头有限公司                       受合并方限度 深圳市水务权略想象院股份有限公司                    受合并方限度 深圳市通产集团有限公司                         受合并方限度 深圳市高新投集团有限公司               受合并方限度、深投控董事担任该公司董事 国任财产保障股份有限公司               受合并方限度、深投控高管担任该公司董事 深圳英飞拓科技股份有限公司              受合并方限度、深投控高管担任该公司董事 深圳市特发集团有限公司            受合并方限度、深圳投控公司董事、高管担任该公司董事 深圳市投控成本有限公司                受合并方限度、公司董事担任该公司董事长 深圳资产照料有限公司                 受合并方限度、公司董事担任该公司董事长 深圳市地铁集团有限公司                     深投控董事、监事担任该公司董事 深圳市鲲鹏股权投资照料有限公司                  深投控高管担任该公司董事 四川银行股份有限公司                       深投控董事担任该公司董事 北京城建投资发展股份有限公司                    公司监事担任该公司董事 国泰君安证券股份有限公司            深投控董事及高管担任该公司董事至 2024 年 1 月 4 日 深圳投控共赢股权投资基金合伙企业        深投控董事昔时 12 个月曾在该公司担任执行事务合伙东说念主 （有限合伙）                               录用代表 南边基金照料股份有限公司                     深投控董事担任该公司董事                   国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                 公司原董事（2024 年 1 月 8 日离任）担任该公司董事至        云南白药集团股份有限公司        深圳市明达资产照料有限公司             公司高管之支属担任该公司董事至 2023 年 4 月 28 日        云南红塔银行股份有限公司             公司原董事（2024 年 1 月 8 日离任）担任该公司董事        红塔证券股份有限公司               公司原董事（2024 年 1 月 8 日离任）担任该公司董事        深圳市麦捷微电子科技股份有限公司                        深投控的联营企业              （二）关联交易情况          情况如下：              （1）佣金收入                                                                    单元：万元        关联方             关联交易内容      2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度       2021 年度 华润相信                证券代理买卖交易佣金            529.23         862.39       855.58      1,867.11 深投控                 证券代理买卖交易佣金                  -              -       15.85          0.00 鹏华基金                   席位佣金收入            1,811.08       7,930.30     9,485.67    10,122.21 南边基金照料股份有限公司           席位佣金收入             309.85         558.71      1,015.28     2,459.39 北京城建投资发展股份有限公                     证券代理买卖交易佣金                  -              -             -        7.63 司 关联个东说念主                证券代理买卖交易佣金              1.98           1.81         1.76          5.59 深圳英飞拓科技股份有限公司       证券代理买卖交易佣金              0.00           7.14              -           - 深圳市特发集团有限公司         证券代理买卖交易佣金                  -          0.17         4.02          0.67 云南白药集团股份有限公司        证券代理买卖交易佣金                  -         11.68         4.13        46.37 深圳投控共赢股权投资基金合                     证券代理买卖交易佣金                  -         30.57        19.87        28.57 伙企业（有限合伙） 深圳市明达资产照料有限公司       证券代理买卖交易佣金                  -              -             -        9.44 深圳市高新投集团有限公司        证券代理买卖交易佣金              1.66           6.78         3.64          1.78 深圳市国信蓝想壹号投资基金                     证券代理买卖交易佣金              2.46           2.98         7.73             - 合伙企业（有限合伙） 国任财产保障股份有限公司        证券代理买卖交易佣金             21.93          26.53         3.41             - 深圳市怡亚通供应链股份有限                     证券代理买卖交易佣金                  -              -        0.15             - 公司 南京中文弘盛文化产业创业投                     证券代理买卖交易佣金              0.99           1.52              -           - 资基金合伙企业（有限合伙） 深圳市国信众创股权投资基金                     证券代理买卖交易佣金                  -          1.39              -           - （有限合伙） 深圳市地铁集团有限公司         证券代理买卖交易佣金              0.62           0.57              -           - 深圳市通产集团有限公司         证券代理买卖交易佣金              0.84               -             -           -                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书         （2）提供顾问服务                                                                               单元：万元       关联方       关联交易内容    2024 年 1-6 月      2023 年度            2022 年度               2021 年度    国泰君安证券股份                 顾问服务费                   -              33.02                23.58                      -      有限公司         （3）提供顾问人服务                                                                               单元：万元       关联方            关联交易内容        2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度             2021 年度       华润相信           投资顾问人收入                  13.72              50.39                153.25                622.95       深投控            财务顾问人收入                   7.55             117.92                 65.28                 99.06   深圳市投控成本有限公司        财务顾问人收入                        -            75.47                 70.00                 35.85  深圳市成本运营集团有限公司       财务顾问人收入                        -                    -                    -              18.40   深圳市通产集团有限公司        财务顾问人收入                        -                    -             84.91                122.64    深圳国际控股有限公司        财务顾问人收入                        -            20.00                        -              40.00 深圳市体育中心运营照料有限公司      财务顾问人收入                        -                    -                    -              37.74  深圳英飞拓科技股份有限公司       财务顾问人收入                        -                    -               9.25                 9.43   深圳市高新投集团有限公司       财务顾问人收入                        -                    -             42.45                     - 深圳市鲲鹏股权投资照料有限公司      财务顾问人收入                        -                    -             54.72                     - 深圳市水务权略想象院股份有限公司     财务顾问人收入                        -               8.96                      -                  - 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司     财务顾问人费收入                 70.00   深圳市地铁集团有限公司        财务顾问人费收入                 33.02         （4）提供金融家具代销服务                                                                               单元：万元       关联方     关联交易内容     2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度              2021 年度     南边基金照料股               代销金融家具            202.78             698.26               773.43          2,416.62      份有限公司      鹏华基金     代销金融家具          1,748.75         3,793.31             4,204.37            7,386.88      华润相信     代销金融家具             46.36             146.40               258.50               287.56     深圳市明达资产               代销金融家具             15.84             139.87               122.22                     -     照料有限公司         （5）提供资产照料服务                                                                               单元：万元        关联方           关联交易内容      2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度            2021 年度  深圳市国信弘盛股权投资基金（有                      基金照料收入                    -                    -               150.92        23,398.09       限合伙）                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 深圳市国信众创股权投资基金（有                     基金照料收入                -              -     -1,164.38      51.18      限合伙）       深投控           资产照料收入                -              -             -     453.61 南京中文弘盛文化产业创业投资基                     基金照料收入                -              -             -     351.51   金合伙企业（有限合伙） 珠海国信运通股权投资基金（有限                     基金照料收入                 -             -             -      30.06       合伙） 国信弘盛（珠海）能源产业基金                     基金照料收入                 -             -             -    2,053.92     （有限合伙） 厦门弘盛联发智能本领产业股权投                     基金照料收入                 -             -       147.00      283.02  资基金合伙企业（有限合伙） 张家港弘盛产业成本母基金合伙企                     基金照料收入            239.91      962.26         666.99      962.26     业（有限合伙） 深圳市国信蓝想壹号投资基金合伙                     基金照料收入           1588.75     1,867.72      4,900.17     1,732.98    企业（有限合伙） 深圳市国信亿合新兴产业私募股权                     基金照料收入            193.97      401.71         401.71      227.82 投资基金合伙企业（有限合伙） 深圳市国信巨室壹号机器东说念主产业投                     基金照料收入                 -             -     1,227.64       77.23    资基金（有限合伙） 深圳市国信弘盛蔡屋围私募股权投                     基金照料收入             21.45       43.02           0.35            -  资基金合伙企业（有限合伙） 深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权                     基金照料收入             70.56       48.07               -           - 投资基金合伙企业（有限合伙） 宿迁市国信运东数字经济产业投资                     基金照料收入             84.67       19.07               -           -  基金合伙企业（有限合伙） 深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权                     基金照料收入            188.16       13.44               -           - 投资基金合伙企业（有限合伙） 川渝高竹新区重庆广弘创业投资基                     基金照料收入             54.51             -             -           -   金合伙企业（有限合伙）            （6）提供外包服务                                                              单元：万元      关联方           关联交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 深圳市国信弘盛蔡屋围私募股权                    外包服务收入               0.37         0.70              -             - 投资基金合伙企业（有限合伙） 深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股 权投资基金合伙企业（有限合      外包服务收入               0.01             -             -             -       伙）            （7）提供承销保荐服务                                                              单元：万元                国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      关联方             关联交易内容         2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  国泰君安证券股份有限公司        债券分销收入                         -              6.28              27.26            29.91  国泰君安证券股份有限公司        债券承销收入                         -          1,094.99            1,234.39                   -      深投控             债券承销收入                         -            376.04             581.13           746.92 深圳市立异投资集团有限公司        债券承销收入                         -                   -                 -           14.15 深圳市成本运营集团有限公司     债券受托照料收入                          -                   -                 -           18.87   深圳担保集团有限公司         债券承销收入                         -                   -           169.91           377.36   深圳港集团有限公司          债券承销收入                         -                   -            41.06           179.62 北京城建投资发展股份有限公司       债券承销收入                         -            260.38                   -           58.96  深圳市地铁集团有限公司         债券承销收入                         -            230.34              47.86            53.25  国任财产保障股份有限公司        债券承销收入                         -              2.55                   -           39.00 深圳市鲲鹏股权投资照料有限公                      债券承销收入                    90.09              89.25             147.17                    -       司   深圳资产照料有限公司         债券承销收入                    59.78              50.71                   -                   - 深圳市燃气集团股份有限公司        债券承销收入                         -          1,698.11                   -                   - 深圳高速公路集团股份有限公司       债券承销收入                         -             11.39                   -                   -            （8）收取利息                                                                               单元：万元      关联方       关联交易内容      2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度             2021 年度      关联个东说念主      融出资金利息              0.85                 1.13                1.05              1.21            （9）接受劳务                                                                               单元：万元     关联方          关联交易内容         2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度          2021 年度 国泰君安证券股份有限公司    债券承销/分销费                       -               944.72              960.38                 - 深圳银湖会议中心（酒店）                      会议费                       -                    -                    -             5.84     有限公司 深圳市荔园酒店有限公司     会议费、住宿费                        -                    -                    -            35.91 深圳市建筑想象计划总院有                      想象费                       -                    -              106.60                 -     限公司 深圳市国际招标有限公司      招标代理费                         -                    -                    -            81.70 深圳市国贸科技园服务有限                  物业照料费                          -                   -                    -           144.81      公司 国任财产保障股份有限公司         保障费                        -               75.47                75.47            54.72 深圳大剧院运营照料有限责                  步地租借费                          -                   -                    -             1.89     任公司 深圳沉马国际猎头有限公                                 2.99                      服务费                                        25.91              155.04                 -      司     鹏华基金         基金照料费                     906.85              279.10              143.82                 -                  国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   深圳市管帐协会          会费、年费                                -                       -                  10.00               - 深圳东说念主大干部培训中心有限                        培训费                              -                       -                   0.73               -     公司 南边基金照料股份有限公司       基金照料费                            71.42                  16.99                          -            -    华润相信            告白宣传费                             7.92                       -                         -            -           （10）回购交易                                                                                           单元：万元      关联方         关联交易内容        2024 年 1-6 月            2023 年度               2022 年度               2021 年度    国泰君安证券股   卖出回购交易利     份有限公司         息开销    南边基金照料股   卖出回购交易利     份有限公司         息开销              卖出回购交易利     华润相信                                 359.30               1,716.23               312.15                   460.60                   息开销    云南红塔银行股   卖出回购交易利                                                -                     -                 1.41                     4.99     份有限公司         息开销    国投证券股份有   卖出回购交易利                                                -                     -                     -                    9.45      限公司          息开销    红塔证券股份有   卖出回购利息支                                                -                     -                     -                    2.34      限公司           出    四川银行股份有   卖出回购利息支      限公司           出                                                                                           单元：万元      关联方         关联交易内容        2024 年 1-6 月            2023 年度               2022 年度               2021 年度     华润相信          租借费                     22.53                 56.81                208.98               1,102.80      深投控          租借费                          -                     -                     -                  639.78    深圳市信息管线                   租借费                          -                     -                     -                   73.11     有限公司    深圳市地铁集团                   租借费                     50.12                 78.94                 80.63                   503.39     有限公司                                                                                           单元：万元             款式         2024 年 1-6 月         2023 年度               2022 年度               2021 年度       要道照料东说念主员酬报               1,751.54              3,861.67              3,972.56              5,608.55               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书         （1）自营交易                                                                          单元：万元     关联方      关联交易内容    2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度          2021 年度   国泰君安证券股               自营交易        457,599.34        1,682,849.08        560,896.03      847,992.43    份有限公司   南边基金照料股               自营交易        171,720.87         174,631.72       2,228,831.31     1,440,656.72    份有限公司    华润相信       自营交易       1,108,357.24       1,390,614.68        850,559.23      412,330.09   云南红塔银行股               自营交易           5,174.72           5,156.78         34,729.50                   -    份有限公司   国投证券股份有               自营交易                  -                  -                 -      180,108.66     限公司   红塔证券股份有               自营交易           3,002.56           5,002.81         16,396.58           75,515.42     限公司    鹏华基金       自营交易                  -                  -                 -           47,954.10   四川银行股份有               自营交易        253,068.32                   -                 -                   -     限公司           （2）债券销售、分销业务                                                                          单元：万元  关联方          关联交易内容           2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度         2021 年度  华润相信      分销/认购本公司承销的债券              123,900.00       1,096,900.00     135,300.00       192,650.00 国泰君安证券股             分销本公司承销的债券                184,600.00           400,100.00   100,000.00        75,000.00 份有限公司 南边基金照料股            分销/认购本公司承销的债券              128,000.00           210,700.00   168,000.00       174,100.00 份有限公司 国泰君安证券股            本公司分销关联方承销的债券                        -            2,000.00   144,000.00     1,034,000.00 份有限公司 国泰君安证券股            本公司认购关联方承销的债券          1,342,600.00             530,645.73    31,000.00        59,922.39 份有限公司 国投证券股份有             分销本公司承销的债券                          -                   -            -        18,000.00  限公司 南边基金照料股    认购本公司承销的资产照料计                                                 -                   -    21,000.00                - 份有限公司           划规模            认购本公司承销的资产照料计  华润相信                                           -                   -     8,900.00                -                 划规模 红塔证券股份有            分销本公司承销的债券规模                 23,000.00                   -     9,000.00                -  限公司                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 南边基金照料股              认购本公司刊行的债券规模                  73,000.00        412,000.00       159,000.00      2,000.00 份有限公司 深圳港集团有限               认购关联方刊行的债券                           -                    -             -      9,000.00   公司 国投证券股份有      本公司分销关联方承销的债券                                                    -                    -             -      3,000.00  限公司               规模 国泰君安证券股               认购关联方刊行的债券                           -             6,000.60             -             - 份有限公司 深圳市鲲鹏股权 投资照料有限公       认购关联方刊行的债券                           -            20,000.00     14,000.00             -   司  华润相信        认购本公司刊行的债券规模                  19,000.00             7,000.00     11,000.00             - 国泰君安证券股      分销买入关联方承销的债券规                                                    -                    -     85,500.00             - 份有限公司              模 深圳市地铁集团               认购关联方刊行的债券                   13,000.00            36,000.00             -             -  有限公司 四川银行股份有              分销本公司承销的债券规模                  45,000.00            26,000.00             -             -  限公司 深圳市地铁集团              分销本公司承销的债券规模                          -             9,000.00             -             -  有限公司              本公司认购关联方承销的债券  华润相信                                              -              800.00              -             -                    规模 红塔证券股份有      本公司认购关联方承销的债券  限公司               规模 四川银行股份有      本公司认购关联方承销的债券  限公司               规模          （3）繁衍品交易                                                                               单元：万元        关联方              关联交易内容                2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度                        场外期权投资收益/ 国泰君安证券股份有限公司                                            65.04               -348.70          1,121.75                        公允价值变动损益                        利率互换投资收益/ 国泰君安证券股份有限公司                                           923.22               -996.60           226.19                        公允价值变动损益 国泰君安证券股份有限公司           信用风险缓释器具                         15.25                 -3.38                 -          （4）持联系联方刊行的家具或债券                                                                               单元：万元       关联方                 2024 年 1-6 月                                      2023 年度               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                                                 投资收益/公                                   投资收益/                   份额              市值            允价值变动           份额           市值          公允价值                                                   损益                                     变动损益    鹏华基金          247,260.27      324,594.87     -13,584.96    233,771.71   245,243.12     1,647.10    华润相信                   -               -              -             -             -           - 南边基金照料股份有限                                                    156,721.02   218,766.92    -1,151.14     公司                                                  投资收益/                                   投资收益/     关联方                       份额            市值           公允价值           份额           市值          公允价值                                                  变动损益                                    变动损益 鹏华基金                132,114.89    146,714.18       7,261.97   296,148.56   307,981.38     4,794.62 华润相信                         -             -              -            -            -        42.79 南边基金照料股份有限公司        247,150.81    351,136.04         109.03   164,892.41   297,022.29    24,440.26          （5）共同投资                 （以下简称国信亿合基金）分别出资 7,000.00 万元、     资基金合伙企业（有限合伙）     日，爱朵照料（浙江）股份有限公司注册成本 25,250.00 万元，国信成本与深圳     市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有的股份数分别     为 4,108,598 股、2,347,636 股。     （有限合伙）分别出资 4,899.32 万元、4,998.96 万元共同投资竖立张家港博佳翼     始创业投资合伙企业（有限合伙），认缴出资比例分别为 22.59%、23.05%，基     金照料东说念主为北京博佳私募基金照料有限公司。根据《张家港博佳翼始创业投资合     伙企业（有限合伙）合伙左券》极度补充左券，限定 2023 年 12 月 31 日，国信     成本与张家港弘盛产业成本母基金合伙企业（有限合伙）实缴出资总额分别为          （三）关联方应收应付款项                                                                             单元：万元    关联方               款项称号             2024 年 6 月末         2023 年末          2022 年末        2021 年末               国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 深圳市国信众创股权投资基                   应收款项                   -       577.37            -      355.07   金（有限合伙）    鹏华基金           应收款项               618.23     1,166.37    2,837.79     2,982.81    华润相信           应收款项                20.98        20.39      16.84       200.25 南边基金照料股份有限公司      应收款项               100.91        64.41     128.03       653.79 深圳市国贸科技园服务有限                   应收款项                    -            -           -        22.63     公司 张家港弘盛产业成本母基金                   应收款项              4895.83     4,641.52    3,621.52     2,914.51  合伙企业（有限合伙）     深投控           应收款项                    -      238.00            -      981.94  南边基金股份有限公司     卖出回购金融资产      154,278.58       10,018.03   99,273.36   162,360.57 国泰君安证券股份有限公司    卖出回购金融资产                  -   100,183.62   79,677.86    39,897.40    关联个东说念主           融出资金                22.04        22.71           -         2.58 深圳市国信亿合新兴产业私 募股权投资基金合伙企业       应收款项               205.61      214.65      214.65       214.65    （有限合伙）    华润相信         卖出回购金融资产                      119,330.83   85,113.52    52,680.34 深圳市国信弘盛蔡屋围私募 股权投资基金合伙企业（有      应收款项                 3.75         3.87        0.37            -    限合伙） 深圳市国信蓝想壹号投资基                   应收款项              1684.07      223.37            -            - 金合伙企业（有限合伙） 深圳市明达资产照料有限公                   应收款项                    -        62.54           -            -      司 南边基金照料股份有限公司      其他应收款                   -            -      50.00             - 深圳市地铁集团有限公司       其他应收款               28.33        28.33      28.33             - 深圳市国信众创股权投资基                   应付款项                    -      577.37      577.37             -   金（有限合伙）    鹏华基金           应付款项               504.17      107.30       59.77             - 南边基金照料股份有限公司      应付款项                77.75        11.36           -            - 深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私 募股权投资基金合伙企业       应收款项                37.40        37.81           -            -    （有限合伙） 宿迁市国信运东数字经济产 业投资基金合伙企业（有限      应收款项                14.79        15.29           -            -     合伙） 深圳市弘盛宝龙新兴产业私 募股权投资基金合伙企业       应收款项                99.73        14.25           -            -    （有限合伙）              国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 川渝高竹新区重庆广弘创业 投资基金合伙企业（有限合      应收款项             34.11    -        -    -     伙）          （四）控股股东极度关联方对刊行东说念主的非计算性占用资金情况          论述期内，刊行东说念主不存在控股股东极度关联方对刊行东说念主的非计算性占用资金。          八、要紧或有事项或承诺事项          （一）对外担保情况          限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主不存在对外担保的情况（不包括为合并报表范      围内子公司的担保）。          （二）未决诉讼、仲裁情况          限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主未发生触及金额占公司最近一期经审计净资产      实足值 10%以上，且实足金额超越一千万的须袒露的要紧未决诉讼、仲裁事项。          （三）刊行东说念主被监管部门选择的监管措施、行政处罚及立案访谒情况      行政处罚决定书》（深东说念主银罚20229 号）。查验发现，公司存在未按规矩对高风      险客户选择强化识别措施、与身份不解客户进行交易两项犯法违规行动。针对该      两项犯法违规行动，对公司共计处罚金东说念主民币 105 万元并责令改正上述犯法违规      行动。公司已对子系问题进行了整改。      出具警示函措施的决定》（2022150 号），以为公司当作浙江长兴经开开拓开发      有限职守公司、桐庐县国有成本投资运营控股集团有限公司公司债券的受托照料      东说念主，未严格履行召募资金监督义务，未能发现客户部分公司债券召募资金未按约      定用途使用，浙江证监局决定对公司选择出具警示函的监督照料措施。公司已对      联系问题进行了整改。      得意街证券营业部选择出具警示函措施的决定》（202393 号），公司嵊州得意      街证券营业部存在以下问题：一是存在职工托付他东说念主从事客户领受步履的行动，      营业部对职工客户领受步履照料不到位，未能严格表率办当事人说念主员执业行动；二是      营业部在与银行合作营销过程中，未能全面驻防合规风险，营业部合规照料、廉         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 洁从业照料不到位。浙江证监局决定对公司嵊州得意街证券营业部选择出具警示 函的监督照料措施。针对以上问题，公司高度怜爱、积极部署，要求联系分支机 构切实整改。联系分支机构已开展专项查验，全面梳理完善渠说念合作机制，强化 合规培训和查验，进一步进步全员合规展业意志，全力驻防联系业务的监管风险， 并已向浙江证监局提交整改劳动论述。 令改正措施的决定》，以为公司存在薪酬侦察不对理，未严格落实收入递延支付 要求、部分债券承揽东说念主员薪酬收入与款式直接挂钩，里面问责机制不健全，个别 款式内控追踪落实不到位，部天职核职工落寞性不足，部分岗亭东说念主员出现纯碎从 业风险，纯碎从业查验流于状貌，对公司选择责令改正的行政监督照料措施。针 对子系问题，公司高度怜爱，系统部署了整改劳动有打算，组织各联系部门按照“整 体建机制、逐项抓落实”的原则切实整改，完善加强了薪酬侦察照料、里面问责机 制、款式内控追踪落实、内核职工落寞性及纯碎从业管控等，进一步强化了联系 里面照料体系和执行情况，推动投行业务质地进步，并已向深圳证监局提交整改 总论断述。 具警示函措施的决定》（202468 号），指出公司存在股票质押式回购业务个别 标的黑名单照料不到位、纾困家具照料不足、私募子公司照料不到位等问题。针 对子系问题，公司高度怜爱，积极部署，组织联系部门切实整改。主要完善了股 票质押业务黑名单照料、称职访谒以及脱期照料机制；推动纾困家具落实表率管 理要求；加强私募子公司业务照料，表率投资进程并完善合作方称职访谒和投后 照料；表率开展交易业务、私募基金外包业务，加强信息隔绝墙轨制执行等。公 司已向监管部门提交了整改情况论述。 具警示函措施的决定》（202433 号），指出公司当作广东奥普特科技股份有限 公司（以下简称奥普特）首发上市保荐机构，在持续督导过程中存在未实时督促 奥普特履行募投打算变更审议及袒露标准、未纠正奥普特使用其他召募专户披发 薪酬等问题。针对子系问题，公司高度怜爱，已督促奥普特对召募资金使用联系       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 问题进行整改；已对奥普特董事、监事、高等照料东说念主员开展召募资金照料使用现 场培训，提高其表率运作意志。此外，公司积极加强持续督导的里面照料，提高 保荐代表东说念主极度他投行业务东说念主员执业质地，并已向监管部门提交了整改情况论述。 职守东说念主员选择出具警示函措施的决定》（202476 号），指出公司保荐的利尔达 科技集团股份有限公司上市当年即亏空，且该款式中式的上市标准含净利润标准。 针对子系问题，公司高度怜爱，就利尔达案例组织学习计划，反想存在的问题并 总结警告。公司将持续加强投资银行业务东说念主员行业计划武艺，进步对于新兴行业、 大周期性行业等特殊行业的风险预判武艺，进一步加强对保荐代表东说念主及投资银行 业务东说念主员的照料。公司已向监管部门提交了整改情况论述。 司选择出具警示函措施的决定》（2024224号）《对于对国信证券股份有限公司 上海东长治路证券营业部选择出具警示函措施的决定》（2024225号），指出公 司上海分公司及上海东长治路证券营业部在与第三方互联网平台开展合作过程中, 存在酬报支付与新开户数目、客户资产值、佣金等直接挂钩的情形。针对子系问 题，公司高度怜爱，要求上海分公司加强下属营业部合规照料，上海东长治路证 券营业部全面开展自查，切实落实整改劳动。咫尺，上海分公司及上海东长治路 证券营业部已提前隔绝联系互联网平台合功课务，并对子系职守东说念主从严问责，强 化合规培训和查验，进一步进步全员合规展业意志，驻防业务风险。公司已向监 管部门提交了整改情况论述。 正并暂停新增私募资产照料家具备案措施的决定》，以为公司在私募资产照料业 务开展中存在以下问题：一是部分家具具有通说念业务特征，主动照料不足；二是 资管新规整改乌有，存在规模较大的资产照料打算本质仍为非净值化通说念类家具； 三是个别家具为其他金融机构违规运作资金池类答理业务提供便利；四是存在产 品投资名额授权不审慎、债券评级方法客不雅性不足、投资者恰当性照料不足等问 题。深圳证监局决定对公司选择责令改正并暂停新增私募资产照料家具备案3个月 （为继续存量家具所投资的未到期资产而新刊行的家具除外，但不得新增投资）        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 的行政监管措施，暂停期间自2024年7月6日至10月5日。针对子系问题，公司高度 怜爱，积极部署，组织联系部门切实整改。一是积极清理主动照料不足家具，目 前联系家具已完成隔绝算帐劳动；二是针对非净值化通说念类家具，聘用了第三方 机构进行公允价钱估值，并按要求进行估值诊治，咫尺均已完成净值化整改；三 是为其他金融机构违规提供便利的个别家具已经完成隔绝算帐劳动，况且已建立 联系驻防机制；四是对于授权不审慎、评级客不雅性不足、投资者恰当性不足等问 题均已进行了相应的优化和完善。公司已向证监局报送了整改论述。 令改正措施的决定》，以为公司在投行业务开展中存在以下问题：一是当作埃夫 特智能装备股份有限公司初次公开刊行股票并在科创板上市的保荐机构，在刊行 注册门径未核查持股平台中职工应持股数目，在持续督导期内存在未督促刊行东说念主 完满袒露联系信息的情况；二是当作个别债券的联席主承销商，未能督促刊行东说念主 表率刊行行动；三是对承销的个别债券称职访谒不到位；四是对个别刊行东说念主召募 资金使用持续督导不到位；五是个别保荐业务东说念主员于刊行东说念主报销用度不表率；六 是部分职工的投行劳动底稿系统等权限变更不足时。深圳证监局据此对公司选择 责令改正的行政监管措施。针对子系问题，公司高度怜爱并积极整改，已向监管 部门提交了整改情况论述。 令改正措施的决定》，以为公司在业务开展过程中，存在以下问题：一是经纪业 务方面，存在合规照料职责部门之间分散不了了、部分账户实名制核查管控不充 分、第三方合立场险管控驻防不足等问题。二是场外繁衍品业务方面，存在为客 户违规开展业务提供便利、恰当性核查不完善、风险监测管控不完备、内控照料 不足等问题。深圳证监局据此对公司选择责令改正的行政监管措施。公司高度重 视并积极整改，况且对于经纪业务所触及问题已向监管部门提交了整改情况论述。   上述事项未对公司业务开展和偿债武艺变成影响，对本期债券的刊行上市不 组成本质性阻拦。   （四）要紧承诺   无。                 国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书           九、资产典质、质押和其他限定用途安排           限定2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司系数权或使用权        受到限定的资产分别为11,976,262.42万元、14,217,205.95万元、13,785,680.05万元        及13,676,225.88万元，占净资产的比例分别为123.56%、133.01%、124.80%及                                                                                     单元：万元   款式         2024 年 6 月末       2023 年末               2022 年末         2021 年末               原因   货币资金           39,650.68        55,151.96           122,818.76         8,263.01   风险准备金、司法冻结等                                                                                     为回购业务设定质押或过 交易性金融资产        5,842,762.32     5,183,325.69         7,450,701.24    8,168,814.55                                                                                     户 交易性金融资产          42,076.81        39,806.01           121,872.52      255,410.01    限售股 交易性金融资产         481,770.30      1,236,504.99         1,157,805.06     688,727.80    为债券假贷业务设定质押                                                                                     持有的份额退出受到合同 交易性金融资产                    -               -                    -        1,001.17                                                                                     商定的限定 交易性金融资产         101,196.93        90,532.68           102,355.28      146,909.74    融出证券                                                                                     为期货业务充抵保证金设 交易性金融资产         223,809.80       181,855.23           532,911.49      317,768.79                                                                                     定质押                                                                                     为回购业务设定质押或过  其他债权投资        6,068,944.95     5,463,341.13         4,165,648.15    2,233,829.76                                                                                     户  其他债权投资         626,319.51      1,248,457.87          243,855.76       42,048.47    为债券假贷业务设定质押                                                                                     为期货业务充抵保证金设  其他债权投资          68,722.21        68,818.81           304,564.20       60,720.00                                                                                     定质押 其他权益器具投资           5,600.06         9,263.54           14,673.50       30,563.83    融出证券 其他权益器具投资                   -               -                    -      22,205.30    限售股 其他权益器具投资        149,568.81       208,622.13                     -               -   为债券假贷业务设定质押 其他权益器具投资         25,803.49                -                    -               -    为回购业务设定质押   共计          13,676,225.88    13,785,680.05     14,217,205.95      11,976,262.42          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书             第六节 刊行东说念主及本期债券资信情况   一、论述期历次主体评级、变动情况及原因   论述期内，刊行东说念主主体耐久信用等级无变化，均为 AAA，评级预测为平安。   二、本期债券信用评级论述的主要事项   （一）信用评级论断及标示   根据中诚信国际信用评级有限职守公司出具的《国信证券股份有限公司 体耐久信用等级为 AAA，评级预测为平安，本期债券信用等级为 AAA，讲明本 期债券刊行主体偿还债务的武艺极强，基本不受不利经济环境的影响，背信风险 极低。   （二）评级论述的主要内容   当作国内计算历史最长的券商之一，业务发展全面且平衡，概括实力较强， 在行业中具有较强的品牌影响力和商场竞争力。   证券经纪业务具有传统上风，着力构建一体化的互联网金融平台，加速鼓吹 财富照料转型，经纪业务行业名次商场前哨。   投资银行业务在深圳区域上风昭着，同期注重业务立异，债券承销业务呈多 元化发展趋势，行业地位和商场基础较强。   当作上市公司，建立了长效融资机制，并迟缓进步公司治理和信息袒露珠平。   跟着国内证券行业加速对外绽放及放宽混业计算的限定，公司濒临来自境内 外券商、贸易银行等金融机构的锐利竞争。   宏不雅经济安祥复苏和证券商场的波动性对公司盈利武艺及盈利平安性组成 一定压力。   公司短期债务规模占比较高，比年来偿债打算有所弱化，对偿债安排和流动 性照料提议更高要求。   （三）追踪评级的联系安排                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                 根据监管部门和中诚信国际信用评级有限职守公司联系业务表率，中诚信国             际信用评级有限职守公司将在本期信用评级结果灵验期内持续对刊行东说念主及本期             债券进行追踪评级，并根据监管要求或商定在资信评级机构网站和交易所网站予             以公告。追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。                 三、刊行东说念主资信情况                 （一）银行授信情况                 刊行东说念主计算稳健，信誉爽直，盈利武艺和偿付武艺较强，与大型国有银行及             股份制贸易银行均保持爽直的合作关系，得回多家贸易银行的概括授信，具备较             强的短期和耐久融资武艺。限定 2024 年 6 月末，公司得回总授信额度超越 2,400             亿元，其中已使用授信规模约 628 亿元。上述银行授信额度不错在必要的时候有             效缓解流动性风险，但其不具有强制可执行性。                 （二）近三年及一期与主要客户发生业务交游时是否有严重背信情况                 公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，近三年及一期，公             司莫得发生过严重背信的情况。                 （三）限定本召募讲明书签署日，公司及子公司待偿还的境表里债券、债务             融资器具情况 序               刊行                                   期限    刊行规模    刊行利率    债券余额    还本付息      债券简称             起息日         回售日    到期日 号               方式                                   （年）   （亿元）    （%）     （亿元）     情况                        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 普通公募公司债券                                                 559.00            559.00 普通私募公司债券                                                 180.00            180.00  永续次级债券                                                  300.00            300.00  公司债券小计                                                  1,039.00          1,039.00         CP001         CP003         CP004         CP005         CP006         CP007                       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书        CP008        CP013        CP015        CP016        CP017        CP018        CP019        CP020        CP021        CP022        CP023   债务融资器具      小计      共计                                                1,454.00          1,454.00                 公司上述已刊行债券召募资金均按照联系召募讲明书商定用途使用。                 除公司主体外，合并口径无其他主体存在待偿还的境表里债券、债务融资工            具。                （四）公司及主要子公司论述期内债务背信记录及联系情况                 论述期内，公司及主要子公司不存在债务背信记录。                （五）限定本召募讲明书签署日，刊行东说念主其他已获批尚未刊行及在其他场所申            报在审的债券情况                                   （中国东说念主民银行公告2021第 10 号），            短期融资券实行余额照料，短期融资券与证券公司其他短期融资器具待偿还余额            之和不超越公司净成本的 60%。限定本期债券召募讲明书签署日，公司待偿还短            期融资券与证券公司其他短期融资器具之和相宜监管要求。            公司非公开刊行公司债券相宜深交所挂牌条件的无异议函》（深证函2024237            号），深圳证券交易所原意刊行东说念主向专科投资者非公开刊行面值总额不超越 200         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 亿元的公司债券，咫尺已刊行 180.00 亿元。   （六）本期债券刊行后累计公开刊行公司债券余额极度占公司最近一期末净 资产的比例   限定 2024 年 6 月末，公司合并口径未经审计系数者权益共计为 1,126.20 亿 元。假定本期债券全部刊行完成，本期债券召募资金净额为 30 亿元，则公司累 计公开刊行公司债券（不包含次级债券）余额为 589 亿元，占公司 2024 年 6 月 末合并口径未经审计净资产的比例为 52.30%。    国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书              第七节 增信机制 本期债券无增信措施。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                    第八节 税项   本次债券的投资东说念主应治服我国联系税务方面的法律、律例。本节税务分析是 依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局联系表恣意文献的规矩作念出的。 如果联系的法律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法律律例 执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就联系事项 顾问财税顾问人，刊行东说念主不承担由此产生的任何职守。   一、升值税 征升值税试点的申报》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税改征增 值税试点实施办法》的规矩，升值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到期） 利息收入及金融商品转让收入，投资者应按联系规矩交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起奉行的《中华东说念主民共和国企业所得税法》（以下简 称“《企业所得税法》”）极度他联系的法律、律例，一般企业投资者来源于公 司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应按照《企业所得税法》规矩，将当 期应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日奉行的《中华东说念主民共和国印花税法》（以下简称“《印 花税法》”），在中华东说念主民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个 东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当依照《印花税法》交纳印花税。《印花税法》所称 证券交易，是指转让在照章竖立的证券交易所、国务院批准的其他宇宙性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对债券交易，《印花税法》莫得 具体规矩。刊行东说念主咫尺无法预测国度是否或将会于何时决定对子系公司债券交易      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。   四、税项抵扣   本次债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵扣。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                 第九节 信息袒露安排      为表率公司信息袒露行动，保护公司、公司股东极度他利益联系方的正当权 益，根据《证券法》《上市公司信息袒露照料办法》等联系法律律例、深圳证券 交易所的联系规矩及《公司规矩》的规矩，并勾通公司执行情况，刊行东说念主制订了 《国信证券股份有限公司信息袒露事务照料轨制》（以下简称“《信息袒露事务 照料轨制》”）。      刊行东说念主《信息袒露事务照料轨制》适用于公司各项信息袒露事务照料，适用 于公司董事和董事会；公司监事和监事会；公司高等照料东说念主员；董事会布告、证 券事务代表和董事会办公室；公司总部各部门、各分支机构负责东说念主及指定的信息 袒露东说念主员；控股子公司的法定代表东说念主、总司理和财务负责东说念主或其他指定信息袒露 东说念主员；参股子公司由公司录用的股东代表或董事、监事、高等照料东说念主员；持有公 司 5%以上股份的股东及潜在股东、执行限度东说念主；联系法律律例规矩的其他负有 信息袒露义务和职责的组织、实体或个东说念主。以上东说念主员和机构统称“信息袒露义务 东说念主”。      一、未公开信息的传递、审核及袒露      信息袒露义务东说念主极度他因劳动关系战斗到尚未公开袒露信息的办当事人说念主员对 未公开袒露的信息负有逃避职守，并治服公司内幕信息逃避轨制的联系规矩。      信息袒露义务东说念主在信息袒露前，应当将该信息的知情者限度在最小范围内， 不得知道公司内幕信息，不得进行内幕交易或者配合他东说念主操作公司股票极度繁衍 品种的交易价钱。      公司应袒露的信息属于国度神秘、贸易神秘或者监管机构认同的其他情况， 袒露或者履行联系义务可能导致公司违抗国度联系逃避规矩或损伤公司利益的， 公司不错向证券交易所央求豁免袒露或履行联系义务。      公司通过事迹讲明会、分析师会议、路演、接受投资者调研等状貌就公司的 计算情况、财务情景极度他事件与任何机构和个东说念主进行疏通的，不得提供内幕信 息。      公司建立信息隔绝轨制，驻防要紧信息在上报过程中泄漏，出现信息袒露泄       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 漏情形时，董事会布告立即上报董事会或由董事长成立牵头组织搪塞。   公司收到监管部门联系文献时，收文部门应第一时候论述董事会办公室、董 事会布告进行分析和判断，如需履行信息袒露义务的，实时提请董事履行相应信 息的袒露，在信息袒露后方可在公司里面通报。   公司对外宣传部门应当对以非郑重公告方式向外界传达的信息进行严格审 查，负责配置审阅或者记录标准，郑重知道未公开要紧信息。非郑重公告的方式 包括：1.以现场或者聚集方式召开的股东大会、新闻发布会、家具推介会；2.公 司或者联系个东说念主接受媒体采访；3.直接或者迤逦向媒体发布新闻稿；4.公司（含 控股子公司）网站与里面刊物；5.董事、监事、高等照料东说念主员以极度他中枢东说念主员 的博客、微博、微信；6.以书面或者理论方式与特定投资者疏通；7.以书面或者 理论方式与证券分析师疏通；8.公司其他各式状貌的对外宣传、论述等；9.证券 交易所认定的其他状貌。   二、信息袒露事务负责东说念主在信息袒露中的具体职责极度履职保障   公司董事长为公司信息袒露第一职守东说念主。董事会布告为信息袒露劳动的主要 职守东说念主，负责照料信息袒露事务。证券事务代表协助董事会布告办理信息袒露事 务。董事会办公室是公司信息袒露事务的照料部门，负责公司信息袒露劳动。   除董事会布告外的其他董事、监事、高等照料东说念主员和其他东说念主员，非经董事会 书面授权并按照证券交易所联系规矩，不得对外发布任何公司未公开要紧信息。   公司董事、监事、高等照料东说念主员等联系信息袒露义务东说念主有职守保证公司董事 会布告能够第一时候实时瞻念察应袒露的信息，实时、流畅地获取联系信息，并配 合董事会布告信息袒露联系劳动。   当出现、发生或者行将发生可能对公司股票极度繁衍品种的交易价钱产生较 大影响的情形或者事件时，负有论述义务的职守东说念主应当实时将联系信息向公司董 事会和董事会布告进行论述；当董事会布告需了解要紧事项的具体情况时，联系 部门及东说念主员应当赐与积极配合和协助，实时、准确、完满地进行回话，并根据要 求提供联系贵寓。   董事会布告应当对上报的里面要紧信息进行分析和判断。如按规矩需要履行 信息袒露义务的，董事会布告应当实时向董事会论述，并提请董事会履行相应程       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 序并对外袒露。   董事会布告负责组织和调解公司信息袒露事务，汇集公司应予袒露的信息并 论述董事会，持续存眷媒体对公司的报说念并主动求证报说念的着实情况。董事会秘 书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等照料东说念主员联系会议，有权 了解公司的财务和计算情况，查阅触及信息袒露事宜的系数文献。   董事会布告负责办理公司信息对外公布等联系事宜。除监事会公告外，公司 袒露的信息应当以董事会公告的状貌发布。董事、监事、高等照料东说念主员非经董事 会书面授权，不得对外发布公司未袒露信息。   公司应当为董事会布告履行职责提供便利条件，财务负责东说念主应当配合董事会 布告在财务信息袒露方面的联系劳动。   公司股东、执行限度东说念主发生以下事件时，应当实时、主动申报公司董事会， 指定专东说念主与董事会布告接洽，将接洽东说念主、接洽方式在董事会办公室报备，并配合 公司履行信息袒露义务：1.持有公司 5%以上股份的股东或者执行限度东说念主，其持 有股份或者限度公司的情况发生较大变化；2.法院裁决拦阻控股股东转让其所持 股份，任一股东所持公司 5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信 托或者被照章限定表决权；3.拟对公司进行要紧资产或者业务重组；4.监管机构 规矩的其他情形。公司股东、执行限度东说念主应当袒露的信息照章袒露前，联系信息 已在媒体上传播或者公司股票极度繁衍品种出现交易极端情况的，股东或者执行 限度东说念主应当实时、着实、准确、完满地向公司作出版面论述，并配合公司实时、 准确地公告。   当商场出现联系上市公司的外传时，公司董事会应当针对外传内容是否属实、 论断能否成立、外传的影响、联系职守东说念主等事项进行雅致访谒、核实，访谒、核 实外传时应当尽量选择书面函询或者托付讼师核查等方式进行。   公司董事、监事、高等照料东说念主员、持股 5%以上的股东极度一致行动东说念主、实 际限度东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的讲明。公司应 当履行关联交易的审议标准，并严格执行关联交易侧目表决轨制。交易各方不得 通过逃避关联关系或者选择其他技能，规避公司的关联交易审议标准和信息袒露 义务。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      三、董事和董事会、监事和监事会、高等照料东说念主员等的论述、审议和袒露的 职责      公司董事、监事、高等照料东说念主员应当辛勤尽责，存眷信息袒露文献的编制情 况，保证依期论述、临时论述在规依期限内袒露，配合公司极度他信息袒露义务 东说念主履行信息袒露义务。      董事应当了解并持续存眷公司分娩计算情况、财务情景和公司已经发生的或 者可能发生的要紧事项极度影响，主动访谒、获取决策所需要的贵寓。董事会应 当依期对公司信息袒露照料轨制的实施情况进行自查，发现问题的，应当实时改 正，并在年度董事会论述中袒露公司信息袒露照料轨制执行情况。      监事应当对公司董事、高等照料东说念主员履行信息袒露职责的行动进行监督；关 注公司信息袒露情况，发现信息袒露存在犯法违规问题的，应当进行访谒并提议 处理建议。监事会对依期论述出具的书面审核见识，应当讲明编制和审核的标准 是否相宜法律、行政律例、中国证监会的规矩，论述的内容是否能够着实、准确、 完满地反应公司的执行情况。      落寞董事和监事会负责信息袒露事务照料轨制的监督，对轨制的实施情况进 行依期查验，发现要紧颓势应督促董事会改正。落寞董事、监事会应当在落寞董 事年度述职论述、监事会年度论述中袒露对公司信息袒露事务照料轨制进行查验 的情况。      高等照料东说念主员应当实时向董事会论述联系公司计算或者财务方面出现的重 大事项、已袒露的事件的进展或者变化情况极度他联系信息。      四、对外发布信息的央求、审核、发布经由      公司应当袒露的依期论述包括年度论述、中期论述和季度论述。年度论述应 当在每个管帐年度结果之日起 4 个月内，中期论述应当在每个管帐年度的上半年 结果之日起 2 个月内，季度论述应当在每个管帐年度第 3 个月、第 9 个月结果后 的 1 个月内编制完成并袒露。第一季度季度论述的袒露时候不得早于上一年度年 度论述的袒露时候。公司依期论述的编制、审议、发布标准为：      （1）董事会布告负责召集公司联系部门召开依期论述的专题会议，部署定         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 期论述的编制劳动，确定时候进程，明确各信息袒露义务东说念主的具体职责及联系要 求；   （2）董事会办公室会根据拟定的时候安排，与证券交易所预约依期论述的 袒露时候；   （3）董事会办公室、财务部门极度他联系部门协同，根据监管机构的要求 草拟依期论述框架；   （4）各信息袒露义务东说念主按照劳动部署，按时向董事会办公室、财务部门提 交所负责编制的信息、贵寓。财务负责东说念主组织财务部门完成财务审计等劳动，向 董事会办公室提交财务论述、财务附注讲明和联系财务贵寓。信息袒露义务东说念主必 须对提供或传递的信息的着实性、准确性、完满性负责；   （5）董事会办公室负责汇总、整理，形成依期论述初稿，提交联系部门及 董事长、总裁、董事会布告、财务负责东说念主和其他高等照料东说念主员筹商、改进；   （6）董事会布告组织董事会办公室将依期论述投递董事审议，并由公司董 事、高等照料东说念主员照章对依期论述是否着实、准确、完满签署书面见识。董事长 召集、召开董事会会议审议批准依期论述；   （7）召集、召开监事会会议，对董事会编制的依期论述提议书面审核见识；   （8）按规矩袒露经董事会审议、监事会审核后的依期论述。   公司的董事、高等照料东说念主员应当对质券刊行文献和依期论述签署书面证据意 见；公司的董事、监事和高等照料东说念主员应当保证刊行东说念主实时、平正地袒露信息， 所袒露的信息着实、准确、完满。负责公司依期论述审计劳动的管帐师事务所， 不得无故拖延审计劳动影响公司依期论述的按时袒露。   公司发生可能对公司股票极度繁衍品种交易价钱产生较大影响的事项视为 要紧事项；除依期论述之外的其他公告为临时论述。要紧事项论述极度他临时报 告的编制、审核、发布标准为：   （1）信息袒露义务东说念主应在瞻念察本轨制规矩的要紧事项发生的第一时候申报 董事会办公室或董事会布告，并提供联系信息和贵寓。董事会布告根据要紧事项 具体情况可要求信息袒露义务东说念主补充完满信息和贵寓。信息袒露义务东说念主搪塞提供       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 或传递的信息的着实性、准确性、完满性负责；   （2）董事会布告将要紧事项实时论述董事长、总裁；   （3）董事会布告组织董事会办公室根据要求组织信息袒露劳动；   （4）如要紧事项需要履行公司董事会、股东大会等里面决策标准的，董事 会布告应实时组织董事会办公室极度他联系部门编制议案等联系材料，并根据信 息袒露联系规矩履行信息袒露义务；   （5）对于无需履行董事会、股东大会等里面决策标准的，经董事长原意或 授权后，由董事会布告负责信息袒露并实时论述公司董事极度他联系东说念主员。   五、触及子公司的信息袒露事务照料和论述轨制   控股子公司信息袒露纳入公司统一照料，参股子公司参照执行。控股、参股 子公司发生可能影响公司股票极度繁衍品种交易价钱的要紧事项，必须立即向公 司董事会布告论述。   六、刊行东说念主承诺   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债武艺、债券价钱、投资者权益的要紧事 项或召募讲明书商定刊行东说念主应当履行信息袒露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主极度债券的要紧商场外传时，刊行东说念主将按照法律律例的规矩和召募讲明书 的商定实时履行信息袒露义务，讲明事件的起因、咫尺的状态和可能产生的后果， 并持续袒露事件的进展情况。   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改进）》 和深交所其他业务要求实时袒露本息兑付安排。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                 第十节 投资者保护机制    本期债券刊行后，公司将根据债务结构进一步加强资产欠债照料、流动性 照料和召募资金运用照料，保证资金按打算使用，实时、足额准备资金用于利 息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。    一、刊行东说念主偿债保障措施承诺 并报表范围主体的货币资金、日常计算产生的收入、高流动性资产及刊行债券融 入的资金等。    （1）2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主合并财务 报表营业收入分别为 238.18 亿元、158.76 亿元、173.17 亿元及 77.57 亿元，结果 包摄于母公司的净利润分别为 101.15 亿元、60.88 亿元、64.27 亿元及 31.39 亿 元。爽直的收入规模和盈利积存，是刊行东说念主按期偿本付息的有劲保障。    （2）刊行东说念主 2024 年 6 月末总资产 4,656.81 亿元，剔除客户资金后的总资产 交易性金融资产 1,842.14 亿元、买入返售金融资产 30.90 亿元、其他债权投资 客户资金）的 89.97%，公司资产结构合理、具有较强的流动性。 盖率、净平安资金率均得志监管要求。刊行东说念主依期追踪、监测偿债资金来源平安 特性况。如出现偿债风险，刊行东说念主将实时选择资产变现和进步计算事迹等措施。 足本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时选择和落实相应措施， 实时申报受托照料东说念主并履行信息袒露义务。 选择负面事项救援措施。    二、负面事项救援措施         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 联系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的 次日立即选择如下救援措施，争取通过债券持有东说念主会议等状貌与债券持有东说念主就违 反承诺事项达成妥协：   在 30 个天然日内为本期债券增多担保或其他增信措施。 照料东说念主并履行信息袒露义务，并实时袒露救援措施的落实进展。   三、本期债券偿债打算   本期债券的起息日为 2025 年 1 月 8 日。本期债券的利息自起息日起每年支 付一次，临了一期利息随本金的兑付一齐支付。本期债券付息日为 2026 年至 2035 年每年的 1 月 8 日。如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日； 每次付息款项不另计利息。   本期债券到期一次还本，兑付日为 2035 年 1 月 8 日。如遇法定节沐日或休 息日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺脱期间兑付款项不另计利息。   本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和联系机构办理。本金兑付、 利息支付的具体事项将按照国度联系规矩，由公司在中国证监会指定媒体上发布 的联系公告中加以讲明。   四、偿债保障   为保障投资者的正当权益，刊行东说念主制订如下的偿债保障措施以确保债券按时 还本付息：   （一）指定专门部门负责偿付劳动   针对本期债券公司将指定专门部门负责调解债券的偿付劳动，确保本息如期 偿付，切实保障债券持有东说念主的利益。   （二）竖立专项账户   刊行东说念主通过竖立专项账户，用于召募资金的接收、存储、划转以及债券付息、 还本资金的归集与索要。刊行东说念主通过对该账户的专项照料，提前准备联系利息和 本金，以保证按期还本付息。   （三）束缚提高盈利武艺，优化资产欠债结构   公司财务政策稳健，资产欠债结构合理，流动资产变现武艺较强，平安的经      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 营收入和盈利积存是公司按期偿本付息的有劲保障。公司将积极鼓吹转型发展、 跨境发展和立异发展，持续增强传统业务和立异业务的发展，束缚进步主营业务 的盈利武艺，并持续优化资产欠债结构。   （四）制定并严格执行资金照料打算   刊行东说念主已竖立资产欠债委员会，对资产配置、欠债规模和结构进行统一照料， 本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务结构情况进一步加强资产欠债照料、流动性 照料、召募资金使用照料等，保证资金按打算调度，实时、足额地准备偿债资金 用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。   （五）充分阐扬受托照料东说念主的作用   刊行东说念主按照《照料办法》的要求，聘用中国星河证券担任本次债券的受托管 理东说念主，并与中国星河证券签订了《债券受托照料左券》。在本次债券存续期限内， 由受托照料东说念主依照左券的商定可贵债券持有东说念主的利益。联系受托照料东说念主的权利和 义务，详见本章节“七、受托照料东说念主”。   （六）制定《债券持有东说念主会议规则》   刊行东说念主已按照《照料办法》的规矩与受托照料东说念主为本次债券制定了《债券持 有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议应用权利的范围、标准和 其他关键事项，为保障本次债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。联系 《债券持有东说念主会议规则》的具体内容，详见本章节“六、债券持有东说念主会议规则”。   （七）严格的信息袒露   刊行东说念主将严格遵照着实、准确、完满的信息袒露原则，按照交易场所及监管 机构的规矩履行信息袒露义务，使刊行东说念主偿债武艺、召募资金使用等情况受到投 资者和联系监管机构的监督，驻防偿债风险。   五、背信事项及纠纷科罚机制   （一）背信情形及认定   以下情形组成本期债券项下的背信：   （1）刊行东说念主未能按照召募讲明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 已代为履行偿付义务的除外。   当刊行东说念主无法按时还本付息时，本次债券持有东说念主原意给予刊行东说念主自原商定各 给付日起 90 个天然日的宽限期，若刊行东说念主在该期限内全额履行或调解其他主体 全额履行财富给付义务的，则刊行东说念主无需承担除补偿机制（或有）外的职守。   （2）刊行东说念主触发召募讲明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分左证解说刊行东说念主不可按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的。   （4）刊行东说念主违抗本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面救援措施的。   （5）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）背信职守及革职   （1）赓续履行。本期债券组成以上第 5 项外的其他背信情形的，刊行东说念主应 当按照召募讲明书和联系商定，赓续履行联系承诺或给付义务，法律律例另有规 定的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成以上第 5 项外的其他背信情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （1）法定革职。背信行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的联系规矩。   （2）商定革职。刊行东说念主背信的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式革职刊行东说念主背信职守，革职背信职守的情形及范围由债券持有东说念主会议决定。   （三）争议科罚方式 左券或其他联系左券的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就联系 事项的科罚进行友好协商，积极选择措施复原、摒除或减少因违抗商定导致的不       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 良影响。如协商不成的，两边商定向深圳国际仲裁院拿起仲裁。 争议，不同文本争议科罚方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议科罚方式。 不可通过协商科罚的，以本召募讲明书联系商定为准。   六、债券持有东说念主会议规则   为表率本次债券债券持有东说念主会议的组织和行动，界定债券持有东说念主会议的权柄， 保障债券持有东说念主的正当权益，根据《公司法》《证券法》《照料办法》等联系法 律、律例、部门规章和表恣意文献的规矩，制定了《债券持有东说念主会议规则》。本 召募讲明书仅列示了本次债券《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作 出联系决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》全文。《债券持有东说念主会议规则》 的全文置备于本公司办公场所。投资者认购或购买或以其他正当方式取得本次债 券之行动视为原意接受《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。   （一）债券持有东说念主应用权利的状貌   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主组成，债券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主 会议规则》规矩的标准召集和召开，并对《债券持有东说念主会议规则》规矩的权限范 围内的事项照章进行审议和表决。债券持有东说念主单独应用权利的，不适用《债券持 有东说念主会议规则》的联系规矩。   （二）《债券持有东说念主会议规则》的主要内容   （1）本次债券存续期间，债券持有东说念主会议按照《债券持有东说念主会议规则》第   除《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托照料东说念主为了可贵本 次债券持有东说念主利益，按照债券受托照料左券之商定履行受托照料职责的行动无需 债券持有东说念主会议另行授权。   （2）本次债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      b.变更增信或其他偿债保障措施极度执行安排；      c.变更债券投资者保护措施极度执行安排；      d.变更召募讲明书商定的召募资金用途；      e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债武艺密切联系的要紧事项变更。 但不限于受托照料事项授权范围、利益冲突风险驻防科罚机制、与债券持有东说念主权 益密切联系的背信职守）； 行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者其他 故意于投资者权益保护的措施等）的：      a.刊行东说念主已经或量度不可按期支付本次债券的本金或者利息；      b.刊行东说念主已经或量度不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金 额超越 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能 导致本次债券发生背信的；      c.刊行东说念主合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资产、净资 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或量度不可 按期支付有息欠债，未偿金额超越 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经 审计净资产 10%以上，且可能导致本次债券发生背信的；      d.刊行东说念主极度合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者消除许可证、被托管、散伙、央求破产 或者照章进入破产标准的；      e.刊行东说念主照料层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债武艺濒临严重不确定性 的；      f.刊行东说念主或其控股股东、执行限度东说念主因无偿或以昭着不对理对价转让资产或 废弃债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债武艺濒临严重不确定性的；      g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   h.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 《债券持有东说念主会议规则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）债券持有东说念主会议的召集   本次债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且 具有相宜《债券持有东说念主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托照料东说念主原则上 应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或共计持有本次债券未偿债券 总额 30%以上的债券持有东说念主书面原意脱期召开的除外。脱期时候原则上不超越 （以下统称提议东说念主）有权提议受托照料东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面貌貌申报受托照料东说念主，提议符 合《债券持有东说念主会议规则》商定权限范围极度他要求的拟审议议案。受托照料东说念主 应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回话是否召集持有东说念主会 议，并讲明召集会议的具体安排或不召集会议的情理。原意召集会议的，应当于 书面回话日起 15 个交易日内召开持有东说念主会议，提议东说念主原意脱期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 2 名代表当作连接东说念主，协助受托照料东说念主完成会议召集联系 劳动。 独或者共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券 持有东说念主会议，受托照料东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助 袒露债券持有东说念主会议申报及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提 供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   （2）议案的提议与修改        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 表恣意文献、证券交易场所业务规则及《债券持有东说念主会议规则》的联系规矩或者 商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有打算或 措施、实檀越体、实施时候极度他联系关键事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书 面貌貌提议议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议申报中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 执行限度东说念主、债券归赵义务承继方等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案 东说念主应当提前与联系机构或个东说念主充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托照料东说念主、刊行东说念主提议的拟审议议案要求债券持有东说念主原意或者鼓吹、落实 的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏通协商，尽可能形成切实可行 的议案。 东说念主或其控股股东和执行限度东说念主、债券归赵义务承继方等进行谈判协商并签署左券， 代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼标准的，提案东说念主应当在议案的决议事项中 明确下列授权范围供债券持有东说念主采纳：   a.终点授权受托照料东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商左券或融合左券、在破产标准中就发 行东说念主重整打算草案和妥协左券进行表决等本质影响致使可能减损、让渡债券持有 东说念主利益的行动；   b.授权受托照料东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商左券或融合左券、在破产标准中就刊行东说念主重整打算草 案和妥协左券进行表决时，终点是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动时， 应当预先征求债券持有东说念主的见识或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意 见行事。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 关方进行充分疏通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案相宜《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同 次持有东说念主会议拟审议议案间不存在本质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在本质矛盾的，则联系议案应当按照《债券持有东说念主会议规则》第 及的议案、表决标准及顺利条件。 易日公告。议案未按规矩及商定袒露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （3）会议的申报、变更及取消 持有东说念主会议的申报公告。受托照料东说念主以为需要紧迫召集债券持有东说念主会议以故意于 债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相勾通状貌召开 的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日袒露召开 持有东说念主会议的申报公告。   前款商定的申报公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召开 状貌、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时候等议事标准、托付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。 式进行现场筹商的状貌，下同）、非现场或者两者相勾通的状貌召开。召集东说念主应 当在债券持有东说念主会议的申报公告中明确会议召开状貌和联系具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东说念主还应当袒露聚集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈门径，征询持有东说念主参会意愿，并在会议申报公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议应用参会及表决权。        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 不错与召集东说念主疏通协商，由召集东说念主决定是否诊治申报联系事项。 的召开状貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一交易日，在会议申报发布的合并信息袒露平台袒露会议申报变更公告。 理东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当 确保会议申报时候相宜《债券持有东说念主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 不可抗力的情形或《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，债券持有东说念主会议不得随 意取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交易日在会议申报发布的合并信息袒露平台袒露取消公告并讲明取消情理。   如债券持有东说念主会议配置参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本 次债券未偿还份额不足《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最 低要求，且召集东说念主已在会议申报中辅导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决 定直接取消该次会议。 成立的最低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券 持有东说念主的联系见识恰当诊治拟审议议案的部分细节，以寻求得回债券持有东说念主会议 审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就本质雷同或附进的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日袒露召开债券持有东说念主会议 的申报公告，并在公告中详备讲明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系见识；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊治情况极度诊治原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 再次召集会议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者在非 现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 债券持有东说念主会议并应用表决权，《债券持有东说念主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时候的，债权登记日相应诊治。 有东说念主会议规则》第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供 必要的协助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行 东说念主或其控股股东和执行限度东说念主、债券归赵义务承继方等进行疏通协商，形成灵验 的、切实可行的决议等。 方等履行义务或者鼓吹、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托照料东说念主或召集东说念主的 要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说 明联系情况，接受债券持有东说念主等的商榷，与债券持有东说念主进行疏通协商，并明确拟 审议议案决议事项的联系安排。 行东说念主或其控股股东和执行限度东说念主、债券归赵义务承继方、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时袒露追踪评级论述。 托照料东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主 会议并按授权范围应用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议申报要求出示能 够解说本东说念主身份及享有参会经验的解说文献。债券持有东说念主托付代理东说念主出席债券持       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解说文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的托付书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场状貌召开的，召集东说念主应当在会议申报中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会经验证据方式、投票方式、计票方式等事项。 东说念主会议，并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅讲明债券持有 东说念主会议的议题和表决事项，不得逃避、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出 席债券持有东说念主会议并应用表决权的，应当取得债券持有东说念主的托付书。   a.召集东说念主先容召集会议的启事、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商榷提案东说念主或出席会议的其他 利益联系方，债券持有东说念主之间进行疏通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和执行限度东说念主、债券归赵义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议 案进行疏通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》商定标准进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 机构或东说念主员直接持有或迤逦限度的债券份额除外：   a.刊行东说念主极度关联方，包括刊行东说念主的控股股东、执行限度东说念主、合并范围内子 公司、合并执行限度东说念主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券归赵义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。债券持有东说念主会议表决脱手 前，上述机构、个东说念主或者其托付投资的资产照料家具的照料东说念主应当主动向召集东说念主 申报关联关系或利益冲突联系情况并侧目表决。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 型进行表决，表决见识不可附带联系条件。无明确表决见识、附带条件的表决、 就合并议案的多项表决见识、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未提交表 决票的，原则上均视为采纳“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持 有东说念主一致原意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议申报载明的拟审议事项进 行甩掉或不予表决。   因聚集表决系统、电子通信系统故障等本领原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应选择必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 待决议事项存在矛盾的议案内容进行终点讲明，并将联系议案同次提交债券持有 东说念主会议表决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“原意”票，不然视为对系数联系 议案投“弃权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的顺利 围内的要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权 的三分之二以上原意方可顺利：   a.拟原意第三方承担本次债券归赵义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付本 息的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以遮掩本次债券全部未偿本息；       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   f.拟修改债券召募讲明书、《债券持有东说念主会议规则》联系商定以直接或迤逦 结果本款前五款式的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议规则》对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 议对《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议， 经超越出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一原意方 可顺利。《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，从其商定。   召集东说念主就本质雷同或附进的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表 决权的二分之一以上原意即可顺利。 义务承继方等履行义务或者鼓吹、落实，但未与上述联系机构或个东说念主协商达成一 致的，债券持有东说念主会议不错授权受托照料东说念主、上述联系机构或个东说念主、相宜条件的 债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议规则》提议选择相应措施的议案，提交债券持 有东说念主会议审议。 券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、央求 或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东说念主授权的，受托照料东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起 或参加联系仲裁或诉讼标准；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托照料东说念主或推选的 代表东说念主仅代表原意授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼标准。 点、狡计，并由受托照料东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议申报中袒露计 票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告袒露日 前公开。如召集东说念主现场通知表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 表决狡计结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托照料东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见 证讼师共同署名证据。   会议记录应当记录以下内容： 点（如有）； 代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次债券未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和执行限度东说念主、债券归赵义务承继方等就属于《债券 持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案疏通协商的内容及变更的拟 决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考据明文献、代理东说念主的委 托书极度他会议材料由受托照料东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系 隔绝后的 5 年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，受托照料东说念主 不得断绝。   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交易日袒露会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开状貌、召开地点（如有）等；       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （3）按照《债券持有东说念主会议规则》商定的权限范围及会议标准形成的债券 持有东说念主会议顺利决议，受托照料东说念主应当积极落实，实时申报刊行东说念主或其他联系方 并督促其进行回话。   债券持有东说念主会议顺利决议要求刊行东说念主或其控股股东和执行限度东说念主、债券归赵 义务承继方等履行义务或者鼓吹、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照规矩、 商定或联系承诺切实履行相应义务，鼓吹、落实顺利决议事项，并实时袒露决议 落实的进展情况。联系机构或个东说念主未按规矩、商定或联系承诺落实债券持有东说念主会 议顺利决议的，受托照料东说念主应当选择进一步措施，切实可贵债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托照料东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持 有东说念主会议顺利决议联系事项。   （4）债券持有东说念主授权受托照料东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲裁、诉讼 或者央求、参加破产标准的，受托照料东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 辛勤履行相应义务。受托照料东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产标准产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托照料东说念主依据与债券持有东说念主的约 定先行垫付，债券受托照料左券另有商定的，从其商定。   受托照料东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲 裁、诉讼或者央求、参加破产标准的，其他债券持有东说念主后续明确暗示托付受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托照料东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托照料东说念主也不错参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未 授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照料东说念主不得因授 权时候与方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托照料东说念主主不雅原因导致债券 持有东说念主权利客不雅上有所互异的除外。   未托付受托照料东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托照料东说念主未能按照授权文献商定辛勤代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于应用职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   七、受托照料东说念主   （一）受托照料东说念主   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本期债券均视作原意中国银 河证券股份有限公司当作本期债券的受托照料东说念主，且视作原意刊行东说念主与受托照料 东说念主签署的本次债券的《债券受托照料左券》项下的联系规矩。   本召募讲明书仅列示了本次债券之《债券受托照料左券》的主要内容，投资 者在作出联系决策时，请查阅《债券受托照料左券》全文。                          《债券受托照料左券》 的全文置备于刊行东说念主与受托照料东说念主的办公场所。   （二）受托照料东说念主聘任及《债券受托照料左券》的签订情况   受托照料东说念主称号：中国星河证券股份有限公司   法定代表东说念主：王晟   住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101   接洽东说念主：陈曲、邓小霞、刘嘉慧   电话：010-80927268   传真：010-80929023   为可贵本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主于 2024 年 2 月 6 日与中国 星河证券股份有限公司签订《国信证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公 开刊行公司债券受托照料左券》，聘任中国星河证券股份有限公司当作本次债券 的受托照料东说念主，并原意接受中国星河证券股份有限公司的监督。   在本次债券存续期内，中国星河证券股份有限公司应当辛勤尽责，根据联系 法律律例、表恣意文献及自律规则（以下合称法律、律例和规则）、召募讲明书、 《债券受托照料左券》及《债券持有东说念主会议规则》的规矩，应用权利和履行义务。   根据联系法律律例、表恣意文献及自律规则、召募讲明书和《债券受托照料 左券》的商定以及债券持有东说念主会议的授权，受托照料东说念主当作本次债券或本期债券 （如分期刊行）全体债券持有东说念主的代理东说念主处理本次债券或本期债券（如分期刊行） 的联系事务，可贵债券持有东说念主的利益。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      （三）《债券受托照料左券》主要内容      （1）刊行东说念主极度董事、监事、高等照料东说念主员应自觉强化法治意志、诚信意 识，全面集合和执行公司债券存续期照料的联系法律律例、债券商场表率运作和 信息袒露的要求。刊行东说念主董事、监事、高等照料东说念主员应当按照法律律例的规矩对 刊行东说念主依期论述签署书面证据见识，并实时将联系书面证据见识提供至受托照料 东说念主。      （2）刊行东说念主应当根据法律、律例和规则及召募讲明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。      （3）刊行东说念主应当竖立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托照料东说念主以及存放召募 资金的银行签订监管左券。      刊行东说念主不得在专项账户中将本次债券项下的每期债券召募资金与其他债券 召募资金极度他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募 资金监管左券商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券 项下的每期召募资金使用罢了前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。      （4）刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用打算及照料轨制。 召募资金的使用应当相宜现行法律律例的联系规矩及召募讲明书的商定，如刊行 东说念主拟变更召募资金的用途，应当按照法律律例的规矩或召募讲明书、召募资金三 方监管左券的商定及召募资金使用照料轨制的规矩履行相应标准。      本次债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其 他特定款式的，刊行东说念主应当确保债券召募资金执行进入与款式进程相匹配，保证 款式胜利实施。      （5）刊行东说念主使用召募资金时，应当书面申报受托照料东说念主。      刊行东说念主应当根据受托照料东说念主的核查要求，按季度实时向受托照料东说念主提供召募 资金专项账户极度他联系账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经由等贵寓。      若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投资         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 等其他特定款式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。      若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、 转账凭证、有息债务还款凭证。      若召募资金用于基金出资的，刊行东说念主应提供出资或投资进程的联系解说文献 （如出资或投资解说、基金股权或份额解说等），基金股权或份额及受限情况说 明、基金收益及受限情况讲明等贵寓文献等。      若本次债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等 其他特定款式的，刊行东说念主还应当按季度向受托照料东说念主提供款式进程的联系贵寓 （如款式进程解说、现场款式开拓相片等），并讲明召募资金的执行进入情况是 否与款式进程相匹配，召募资金是否未按预期进入或耐久未进入、款式开拓进程 是否与召募讲明书袒露的预期进程存在较大互异。存续期内款式开拓进程与商定 预期存在较大互异，导致对召募资金的进入和使用打算产生本质影响的，刊行东说念主 应当实时履行信息袒露义务。刊行东说念主应当按季度讲明募投款式收益与来源、款式 收益是否存在要紧不利变化、联系资产或收益是否存在受限极度他可能影响募投 款式运营收益的情形，并提供联系解说文献。若款式运营收益结果有在较大不确 定性，刊行东说念主应当实时进行信息袒露。      （6）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、律例和规则的规矩，实时、 平正地履行信息袒露义务，确保所袒露或者报送的信息着实、准确、完满，简明 了了，下里巴人，不得有伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏。      （7）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当实时书面申报受 托照料东说念主，并根据受托照料东说念主要求持续书面申报县件进展和结果： 同等职责的东说念主员发生变动； 责；         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 大投资行动或要紧资产重组； 保超越上年末净资产的百分之二十； 行政监管措施、商场自律组织作出的债券业务联系的责罚，或者存在严重失信行 为； 员涉嫌犯法违规被有权机关访谒、选择强制措施，或者存在严重失信行动； 者照章进入破产标准、被责令关闭； 或者导致款式预期运营收益结果有在较大不确定性；      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   就上述事件申报受托照料东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托照料东说念主作出版面讲明，配合受托照料东说念主要求提供联系左证、文献和资 料，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的搪塞措施。触发信息袒露义务的， 刊行东说念主应当按照联系规矩实时袒露上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者执行限度东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东说念主通晓后应当实时书面申报受托照料东说念主，并配合受托照料东说念主履行相应职责。   （8）刊行东说念主应当协助受托照料东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （9）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鼓吹落实的，刊行东说念主应当出席债 券持有东说念主会议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确见识。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的 召开和表决。刊行东说念主见识不影响债券持有东说念主会议决议的遵循。   刊行东说念主极度董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、执行限度东说念主应当履行债 券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者袒露联系安排。   （10）刊行东说念主在本次债券存续期间，应履行如下信用风险照料义务： 照料轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 面申报受托照料东说念主； 实时处置量度或已经背信的债券风险事件；         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （11）量度不可偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时申报受托照料东说念主，按照受 托照料东说念主要求追加偿债保障措施，履行召募讲明书和《债券受托照料左券》商定 的投资者权益保护机制与偿债保障措施。   受托照料东说念主照章央求法定机关选择财产保全措施的，刊行东说念主应当配合受托管 理东说念主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；央求东说念主自身信用。   （12）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排， 并实时申报受托照料东说念主及债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付极度安排、全部偿付措施极度结果 期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募讲明书商定的其他背信事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应职守。   （13）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，受托照料东说念主根据召募讲明书约 定及债券持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提 供必要的协助。   （14）本次债券背信风险处置过程中，刊行东说念主拟聘用财务顾问人等专科机构参 与背信风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时申报受托照料东说念主，并说 明聘用或变更的合感性。该等专科机构与受托照料东说念主的劳动职责应当明确区分， 不得干预受托照料东说念主正常履职，不得损伤债券持有东说念主的正当权益。联系聘用行动 应相宜法律律例对于纯碎从业风险防控的联系要求，不应存在以各式状貌进行利 益运输、贸易行贿等行动。   （15）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会且受托照料东说念主被授权加入的，应当 协助受托照料东说念主加入其中，并实时向受托照料东说念主申报联系信息。   （16）刊行东说念主应当对受托照料东说念主履行《债券受托照料左券》项下职责或授权 赐与充分、灵验、实时的配合和解救，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。 刊行东说念主应当指定专东说念主负责与本次债券联系的事务，并确保与受托照料东说念主能够灵验          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 疏通。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在三个劳动日内申报受托照料东说念主。      （17）受托照料东说念主变更时，刊行东说念主应当配合受托照料东说念主及新任受托照料东说念主完 成受托照料东说念主劳动及档案交代的联系事项，并向新任受托照料东说念主履行《债券受托 照料左券》项下应当向受托照料东说念主履行的各项义务。      （18）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理力图复古债券上市交易。      刊行东说念主极度关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面申报受托照料 东说念主。      （19）刊行东说念主应当根据《债券受托照料左券》第4.21款的规矩向受托照料东说念主 支付本次债券受托照料酬报和受托照料东说念主履行受托照料东说念主职责产生的需要刊行 东说念主支付的额外用度。      受托照料东说念主因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、结果担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托照料履职行动所产生的联系用度 由刊行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，联系用度可由持有东说念主进行垫付，垫付方 有权向刊行东说念主进行追偿。      （20）刊行东说念主应当履行《债券受托照料左券》、召募讲明书及法律、律例和 规则规矩的其他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护要求的，发 行东说念主应当实时选择救援措施并书面申报受托照料东说念主。      （1）受托照料东说念主应当根据法律、律例和规则的规矩及《债券受托照料左券》 的商定制定受托照料业务里面操作规则，明确履行受托照料事务的方式和标准， 配备充足的具备履职武艺的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募讲明书及《债券受托管 理左券》约界说务的情况进行持续追踪和监督。受托照料东说念主为履行受托照料职责， 有权按照执行劳动需要代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，按 照执行劳动需要查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。      （2）受托照料东说念主应当督促刊行东说念主极度董事、监事、高等照料东说念主员自觉强化 法治意志、诚信意志，全面集合和执行公司债券存续期照料的联系法律律例、债 券商场表率运作和信息袒露的要求。受托照料东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高等 照料东说念主员对刊行东说念主依期论述的书面证据见识签署情况。         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （3）受托照料东说念主应当通过多种方式和渠说念持续存眷刊行东说念主和增信主体的资 信情景、信用风险情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的灵验性与实施情况，可选择包括但不限于如下方式进行核查： 里面有权机构的决策会议； 仲裁、处罚责罚、诚信信息、媒体报说念等内容； 投资者保护要求的执行情景。   触及具体事由的，受托照料东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进行 核查。触及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托照料东说念主必要的解救。   （4）受托照料东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行签订 监管左券。   受托照料东说念主应当监督本次债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否 存在与其他债券召募资金极度他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转路 径是否了了可辨，根据召募资金监管左券商定的必须由召募资金专项账户支付的 偿债资金除外。在本次债券项下的每期债券召募资金使用罢了前，若发现召募资 金专项账户存在资金混同存放的，受托照料东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。   （5）在本次债券存续期内，受托照料东说念主应当每季度查验刊行东说念主召募资金的 使用情况是否相宜联系规矩并与召募讲明书商定一致，召募资金按商定使用罢了 的除外。   受托照料东说念主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、募       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 集资金使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否相宜法律律例的要求、 召募讲明书的商定和召募资金使用照料轨制的联系规矩。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投资 等其他特定款式的，受托照料东说念主应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于 合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，受托照料东说念主应依期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若本次债券召募资金用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他 特定款式的，受托照料东说念主还应当按季度核查召募资金的执行进入情况是否与款式 进程相匹配，款式运营效益是否发生要紧不利变化，召募资金是否未按预期进入 或耐久未进入、款式开拓进程与召募资金使用进程或召募讲明书袒露的预期进程 是否存在较大互异，执行产生收益是否相宜预期以及是否存在其他可能影响募投 款式运营收益的事项。债券存续期内款式发生要紧变化的，受托照料东说念主应当督促 刊行东说念主履行信息袒露义务。对于召募资金用于固定资产投资款式的，受托照料东说念主 应当至少每年对款式开拓进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，受托照料东说念主应当核查召募资金变更是否履行了法 律律例要求、召募讲明书商定和刊行东说念主召募资金使用照料轨制规矩的联系经由， 并核查刊行东说念主是否按照法律律例要求履行信息袒露义务。   受托照料东说念主发现债券召募资金使用存在犯法违规的，应督促刊行东说念主进行整改， 并袒露临时受托照料事务论述。   （6）受托照料东说念主应当督促刊行东说念主在召募讲明书中袒露《债券受托照料左券》 的主要内容与债券持有东说念主会议规则全文，并应当通过监管机构认同的方式，向债 券投资者袒露受托照料事务论述、本次债券到期不可偿还的法律标准以极度他需 要向债券投资者袒露的要紧事项。   （7）受托照料东说念主应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募讲明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托照料事务论述。   （8）出现《债券受托照料左券》第 3.7 条情形的，在知说念或应当知说念该等情 形之日起五个交易日内，受托照料东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行东说念主      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 或者增信主体解释讲明，提供联系左证、文献和贵寓，并根据《受托照料东说念主执业 行动准则》的要求向商场公告临时受托照料事务论述。发生触发债券持有东说念主会议 情形的，受托照料东说念主应当召集债券持有东说念主会议。   （9）受托照料东说念主应当根据法律、律例和规则、《债券受托照料左券》及债 券持有东说念主会议规则的规矩召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持 有东说念主会议决议，监督债券持有东说念主会议决议的实施。   （10）受托照料东说念主应当在债券存续期内持续督促刊行东说念主履行信息袒露义务。 对影响偿债武艺和投资者权益的要紧事项，受托照料东说念主应当督促刊行东说念主实时、公 深渊履行信息袒露义务，督导刊行东说念主进步信息袒露质地，灵验可贵债券持有东说念主利 益。受托照料东说念主应当存眷刊行东说念主的信息袒露情况，采集、保存与本期债券偿付相 关的系数信息贵寓，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债 券受托照料左券》的商定论述债券持有东说念主。   （11）受托照料东说念主量度刊行东说念主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿 债保障措施，督促刊行东说念主等履行召募讲明书和《债券受托照料左券》商定投资者 权益保护机制与偿债保障措施，或按照《债券受托照料左券》商定的担保提供方 式照章央求法定机关选择财产保全措施。   因刊行东说念主追加偿债保障措施或履行商定的投资者权益保护机制与偿债保障 措施、受托照料东说念主央求财产保全措施产生的用度由刊行东说念主承担，刊行东说念主暂时无法 承担的，联系用度可由持有东说念主进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。受托管 理东说念主无承担或垫付义务。   （12）本次债券存续期内，受托照料东说念主应当辛勤处理债券持有东说念主与刊行东说念主之 间的谈判或者诉官司务。   （13）刊行东说念主为本期债券设定担保的，受托照料东说念主应当在本次债券刊行前或 召募讲明书商定的时候内取得担保的权利解说或者其他联系文献，并在增信措施 灵验期内妥善复古。   （14）受托照料东说念主应当至少在本次债券每次兑付兑息日前二十个交易日，了 解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托照料东说念主应按照证监会极度派 出机构要求滚动摸排兑付风险。      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   （15）刊行东说念主不可偿还本次债券时，受托照料东说念主应当督促刊行东说念主、增信主体 和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主不可按期兑付 债券本息或出现召募讲明书商定的其他背信事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息 的，受托照料东说念主不错接受全部或部分债券持有东说念主的托付，以我方理论代表债券持 有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律标准，或者代表债券持有东说念主央求 处置抵质押物。   受托照料东说念主要求刊行东说念主追加担保的,担保物因形势变化发生价值减损或灭失 导致无法遮掩背信债券本息的，受托照料东说念主不错要求再次追加担保。   （16）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托照料东说念主有权接受全部或部 分债券持有东说念主的托付参加金融机构债权东说念主委员会会议，可贵本期债券持有东说念主权益。   （17）受托照料东说念主对受托照料联系事务享有知情权，但应当照章保守所瞻念察 的刊行东说念主贸易神秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权 益有要紧影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （18）受托照料东说念主应当妥善复古其履行受托照料事务的系数文献档案及电子 贵寓，包括但不限于《债券受托照料左券》、债券持有东说念主会议规则、受托照料工 作底稿、与增信措施联系的权利解说（如有），复古时候不得少于本期债券债权 债务关系隔绝后二十年。   （19）除上述各项外，受托照料东说念主还应当履行以下职责：   受托照料东说念主应当督促刊行东说念主履行召募讲明书的承诺与投资者权益保护商定。   （20）在本次债券存续期内，受托照料东说念主不得将其受托照料东说念主的职责和义务 托付其他第三方代为履行。   受托照料东说念主在履行《债券受托照料左券》项下的职责或义务时，不错聘用律 师事务所、管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （21）受托照料东说念主有权依据《债券受托照料左券》的商定得回受托照料酬报。 刊行东说念主及受托照料东说念主商定，就《债券受托照料左券》项下服务，受托照料东说念主收取 的受托照料酬报的金额和支付方式将以后续补充左券进行明确。           国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      （1）受托照料事务论述包括年度受托照料事务论述和临时受托照料事务报 告。      （2）受托照料东说念主应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制，监督刊行东说念主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向深交所袒露上一年度的受 托照料事务论述。      前款规矩的受托照料事务论述，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 措施。      （3）本次债券存续期内，出现以下情形的，受托照料东说念主在知说念或应当知说念 该等情形之日起五个交易日内向商场公告临时受托照料事务论述：      受托照料东说念主发现刊行东说念主提供材料不着实、不准确、不完满的，或者断绝配合 受托照料劳动的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托照料东说念主无法履行受托 照料职责，受托照料东说念主不错袒露临时受托照料事务论述。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书      临时受托照料事务论述应当讲明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托照料东说念主已选择或者拟选择的搪塞措施（如有）等。      （1）受托照料东说念主在履行受托照料职责时，将通过以下措施照料可能存在的 利益冲突情形及进行联系风险驻防： 自营或当作代理东说念主按照法律、律例和规则参与各种计算业务步履时，可能存在不 同行务之间的利益或职责冲突，进而导致与受托照料东说念主在《债券受托照料左券》 项下的职责产生利益冲突。联系利益冲突的情形包括但不限于，甲乙两边之间， 一方持有对方或相互地持有对方股权或负有债务； 墙轨制指引》等监管规矩极度里面联系信息隔绝的照料要求，通过业务隔绝、东说念主 员隔绝、物理隔绝、信息系统隔绝以及资金与账户分离等隔绝技能，驻防发生与 《债券受托照料左券》项下受托照料东说念主当作受托照料东说念主履职相冲突的情形、袒露 已经存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先和平正对待客户的原 则，恰当限定联系业务； 的商定真挚、辛勤、独随即履行《债券受托照料左券》项下的职责，刊行东说念主以及 本次债券的债券持有东说念主认同受托照料东说念主在为履行《债券受托照料左券》服务之目 的而行事，并证据受托照料东说念主（含其关联实体）不错同期提供其依照监管要求合 法合规开展的其他业务步履（包括如投资顾问人、资产照料、直接投资、计划、证 券刊行、交易、自营、经纪步履等），并豁免受托照料东说念主因此等利益冲突而可能 产生的职守。      刊行东说念主发现与受托照料东说念主发生利益冲突的，应当实时书面申报受托照料东说念主。      （2）受托照料东说念主不得为本次债券提供担保，且受托照料东说念主承诺，其与刊行 东说念主发生的任何交易或者其对刊行东说念主选择的任何行动均不会损伤债券持有东说念主的权 益。      （3）甲乙两边违抗利益冲突驻防机制给债券持有东说念主变成损失的，债券持有        国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 东说念主可照章提议补偿央求。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托照料东说念主的标准：   在受托照料东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托照料东说念主或者解聘受托照料东说念主的，自 新的受托照料左券顺利之日，新任受托照料东说念主继承受托照料东说念主在法律、律例和规 则及《债券受托照料左券》项下的权利和义务，《债券受托照料左券》隔绝。新 任受托照料东说念主应当实时将变更情况向证券业协会论述。   （3）受托照料东说念主应当在上述变更顺利当日或之前与新任受托照料东说念主办理完 毕劳动交代手续。   （4）受托照料东说念主在《债券受托照料左券》中的权利和义务，在新任受托管 理东说念主与刊行东说念主签订受托左券之日或两边商定之日起隔绝，但并不革职受托照料东说念主 在《债券受托照料左券》顺利期间所应当享有的权利以及应当承担的职守。   （1）《债券受托照料左券》任何一方背信，守约方有权依据法律、律例和 规则、召募讲明书及《债券受托照料左券》的规矩精致背信方的背信职守。   （2）在本次债券存续期内，以下事件组成《债券受托照料左券》项下的违 约事件： 能偿付到期应付本金。      国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 东说念主履行本期债券的还本付息义务产生本质或要紧影响，且收受托照料东说念主书面申报， 或经单独或共计持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面申报，该 背信仍未得到纠正。 算帐、丧失归赵武艺、被法院指定接管东说念主或已脱手联系的诉讼标准。 法或司法机构或权力部门的指示、规则或号召，或上述规矩的解释的变更导致发 行东说念主在《债券受托照料左券》或本次债券项下义务的履行变得不对法。 券持有东说念主遇到损失的。   上述背信事件发生时，刊行东说念主应当承担相应的背信职守，包括但不限于按照 召募讲明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及耽误支付本 金及/或利息产生的罚息、背信金等，并就受托照料东说念主因刊行东说念主背信事件承担相 关职守变成的损失赐与补偿。   （3）刊行东说念主违抗召募讲明书商定可能导致债券持有东说念主遇到损失的，相应违 约情形与背信职守在召募讲明书中商定。       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书        第十一节 本期债券刊行的联系机构及利害关系 一、本期债券刊行的联系机构 （一）刊行东说念主 称号：国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表东说念主：张纳沙 电话：010-88005006、0755-81982672 传真：010-88005099 款式接洽东说念主：郭睿、刘晓亚 （二）牵头主承销商、簿记照料东说念主、受托照料东说念主 称号：中国星河证券股份有限公司 住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101 法定代表东说念主：王晟 电话：010-80927268 传真：010-80929023 款式接洽东说念主：陈曲、邓小霞、刘嘉慧 （三）联席主承销商 住所：上海市广东路 689 号 法定代表东说念主：周杰 电话：010-88027267 传真：010-88027190 款式接洽东说念主：郭实、刘佩榕、何鸿翔、孟雪、陈楠弘 住所：深圳市福田区福田街说念福华一齐 119 号安信金融大厦 法定代表东说念主：段文务 电话： 0755-81682808       国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 传真： 0755-81682808 款式接洽东说念主：庄国春、李泽言、谢奉杰、詹诗钰 住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 法定代表东说念主：王军 电话：0755-83463213 传真：0755-83516189 款式接洽东说念主：邢寅辰、汪涛、袁相豪 住所：深圳市福田区福田街说念益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25 层 法定代表东说念主：何之江 电话：0755-22625403 传真：0755-82400862 款式接洽东说念主：周顺强、郭锦智、刘浩文 住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表东说念主：张剑 电话：0755-23996949 传真：0755-23996949 款式接洽东说念主：李梦迪、王忠、蒋雯 （四）讼师事务所 称号：北京市天元讼师事务所 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 单元 负责东说念主：朱小辉 电话：0755-82550700 传真：0755-82567211 承办讼师：支毅、敖华芳、郑晓欣 （五）管帐师事务所         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书   称号：天健管帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：浙江省杭州市西湖区灵隐街说念西溪路 128 号   执行事务合伙东说念主：王国海   电话：020-37600380   传真：020-37606120   承办管帐师：燕玉嵩、黄燕   （六）资信评级机构   称号：中诚信国际信用评级有限职守公司   住所：北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101   法定代表东说念主：岳志岗   电话：010-66428877   传真：010-66426100   承办分析师：许文博、李晨菲、陶好意思娟   （七）央求上市交易服务场所   称号：深圳证券交易所   住所：深圳市深南正途 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-82083333   传真：0755-82083275   （八）公司债券登记机构   称号：中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司   办公地址：深圳市深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：张国平   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   二、刊行东说念主与本次刊行的联系机构、东说念主员的利害关系   限定 2024 年 6 月 30 日，中国星河证券股份有限公司极度子公司星河金汇证 券资产照料有限公司持有刊行东说念主 A 股股票整个 106,800 股；刊行东说念主理有中国星河         国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书 证券股份有限公司 A 股股票 326,264 股。    限定 2024 年 6 月 30 日，国投证券股份有限公司持有国信证券股份有限公司 A 股股票整个 100 股，持有国信证券股份有限公司刊行的债券“23 国证 13”、“23 国证 08”，持仓面值分别为 1 亿元、0.1 亿元；刊行东说念主理有国投证券股份有限公 司控股股东国投成本股份有限公司 A 股股票整个 252,844 股，持有国投成本股份 有限公司刊行的可转债“国投转债”面值 2.16 亿元。    限定 2024 年 6 月 30 日，海通证券股份有限公司极度子公司共计持有刊行东说念主 A 股股票整个 198,111 股及客户全权托付持仓 23,200 股；刊行东说念主理有海通证券股 份有限公司 A 股股票 1,624,510 股。    限定 2024 年 6 月 30 日，长城证券股份有限公司持有刊行东说念主 A 股股票整个    限定 2024 年 6 月 30 日，吉祥证券股份有限公司两融业务持有刊行东说念主 A 股 （002736.SZ）5,000 股、自营持有刊行东说念主 A 股（002736.SZ）114,134 股；刊行东说念主 持有吉祥证券股份有限公司最终控股股东中国吉祥保障（集团）股份有限公司 A 股股票整个 1,218,373 股。    限定 2024 年 6 月 30 日，申万宏源证券有限公司持有刊行东说念主 A 股股票整个 限公司 A 股股票整个 1,741,795 股。    除上述情况，刊行东说念主与本次刊行联系的中介机构极度负责东说念主、高等照料东说念主员 及承办东说念主员之间不存在职何直接或迤逦的股权关系或其他利害关系。          国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲明书                      第十三节 备查文献    一、备查文献 规则》。    在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主和承销商处查阅本召募讲明书全 文及上述备查文献，也不错自本期债券召募讲明书公告之日起登录深圳证券交易 所网站（http://www.szse.cn/）查阅本召募讲明书。    二、查阅地点    办公地址：北京市西城区金融大街得意街 6 号；深圳市福田区福华一齐 125 号国信金融大厦    电话：010-88005006、0755-81982672    接洽东说念主：郭睿、刘晓亚    办公地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101    电话：010-80927268    款式接洽东说念主：陈曲、邓小霞、刘嘉慧    投资者若对本召募讲明书存在职何疑问，应顾问我方的证券牙东说念主、讼师、 专科管帐师或其他专科顾问人。