债市要闻
【中证协发布前三季度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计情况】
专项统计规模包括证券公司在上海证券交游所、深圳证券交游所和北京证券交游所承销绿色债券、低碳转型债券、科技篡改债券、乡村振兴债券、“一带沿路”债券、民营企业债券和中标所在政府债券的关联情况。绿色债券方面，前三季度行为绿色债券主承销商的证券公司共42家，承销或处治102只债券或居品，悉数金额1292.77亿元；其中，资产证券化居品39只，悉数金额665.04亿元。前三季度行为民营企业债券主承销商（或资产证券化居品处治东说念主）的证券公司共51家，承销（或处治）271只债券（或居品），悉数金额2728.02亿元；其中，资产证券化居品190只，悉数金额1659.75亿元。
【存量房贷利率下调本日负责启动，每年减少家庭利息支拨约1500亿元】
大部分存量房贷将在本日完成批量调整。部分中小银行完成调整的时候可能略晚，总体接洽将在10月31日前全部完成。5000万户家庭、1.5亿东说念主口将获益于本次调整。平均每年减少家庭利息支拨约1500亿元。为便捷办理，绝大多数借款东说念主皆不需要到银行网点。对于房贷为浮动利率的，借款东说念主不必提倡肯求，交易其中，对于房贷为固定利率的，借款东说念主不错通过交易银行的网上银行、手机银行办理，也无需到银行网点。银行将长入批量调整，这部分存量房贷占九成以上。多家银行称，在批量调整完成后，将通过短信奉告客户利率调整成果，客户也不错通过手机银行App等渠说念查询调整成果。除北京、上海、深圳的二套及以上存量房，其孑遗量房贷利率均不错下调为贷款阛阓报价利率（LPR）-30BP的利率水平。
【招行截止三季末银行分解销售规模为3.86万亿元，万亿之上还有兴业和中信】
数据清爽，股份行本年截止9月底的银行分解销售规模均有较大幅度的增长，其中，增幅在10%以上的鉴识为广发银行16.3%，中信银行11.8%，招商银行10.3%。其中，招行本年至9月末销售的银行分解规模达到了3.86万亿元，远超名按序二的中信银行1.41万亿元。销售规模在万亿之上的还有兴业银行，为1.23万亿元。九千亿销售规模区间的有浦发银行和民生银行，光大银行在八千亿级别。
【多家银行调降大额存单利率，“1”字头已成进行时】
继多家银行下调入款挂牌利率后，行为银行揽储利器的大额存单也运行跟进。据媒体报说念，多家银行已于本周下调了大额存单利率，调整后利率广泛在2%以下。还有多家银行客户司理示意会跟进下调，但时候不决。其中，恒丰银行某支行客户司理示意，该行将下调大额存单利率，下调后三年期大额存单最高利率仅有2.45%。此外，下调后1个月、3个月、6个月、9个月、1年期、18个月的大额存单利率鉴识为1.45%、1.45%、1.65%、1.65%、1.85%、1.85%。与之相对应的是，现时各大银行的短期入款利率基本皆在1.5%阁下，这意味着，大额存单利率与按时入款接近，利率上风已不是很昭彰。一些银行的大额存单利率天然还有在2%以上的，关联词广泛处于售罄的景况。
【浙商证券：将与监管保抓高频换取，争取尽快鼓吹国皆证券股权转让关系经由】
据财联社报说念，继浙商证券并购国皆证券7月16日获证监会受理后，浙商证券在近日与分析师交流时示意，9月2日，证监会向国皆证券下发了 《变更主要股东肯求响应观点》， 当今公司与国皆证券及股权转让方已按条件于30个使命日内向证监会负责提交了恢复。浙商证券走漏的最新一期投资者关系行径纪录表清爽，公司近日举办投资者交流会，浙商证券党委文牍、总裁钱文海，总裁助理胡南生，董事会秘书邓宏光理睬。公司称将与监管机构保抓高频换取，争取尽快鼓吹关系经由。
【银行分解公司新一轮“降费潮”，阛阓再现“0费率”分解居品】
插足10月以来，银行分解公司又掀翻了新一轮“降费潮”，阛阓再现“0费率”分解居品。自10月16日起，民生分解先后发布了数十条对于分解居品费率优惠的公告，触及固定处治费、销售费、托管费等多个品种，优惠后的费率低至0.01%。不仅如斯，还有分解公司加大了降勤奋度，部分居品致使竣事了“0费率”。举例，汇华分解近日告示，为回馈老客户，将于2024年10月22日至2025年8月6日对汇华分解－金钱灯塔稳享阻滞式固定收益类分解居品2419期分解居品的固定处治费率进一步优惠，即：居品固定处治费率由0.1%（年化）下调至0.00%（年化）。业内东说念主士看来，在规模抓续缩水的压力下，降费成为了不少分解公司的揽客之举。凭证华西证券测算，截止9月30日，分解居品规模为29.27万亿元，较8月末下降7826亿元。
【银行二级成本债和城投债本周加快调整】
中债估值数据清爽，中资交易银行3年期AAA-评级二级成本债收益率周三报约2.31%，畴昔四个交游日累计上行逾13个基点；3年期AAA评级城投债收益率四日来也上行逾9个基点。对此，澳新银行觉得，上述调整并非由特定信用事件驱动，而是阛阓受到债股“跷跷板效应”的扰动，基本面不支抓阛阓抓续调整，收益率恒久下行趋势不变。
【债券ETF资金流向分化，可转债ETF近一个月净申购超100亿元，短融ETF净赎回超80亿元】
近一个月，流向债券ETF的资金发生了巨大分化。“股债跷跷板”效应较为昭彰，可转债ETF净申购达109.60亿元，而短融ETF净赎回81.38亿元。债券ETF比拟主动处治债基并不忘形，改日信用品种、详尽类以及主题型的居品仍有较大的发展空间。9月23日于今，20只债券ETF中有8只呈净赎回。除短融ETF外，政金债券ETF区间净赎回也有34.62亿元。国盛证券固收首席杨业伟指出，债券ETF阛阓规模增速和其阛阓收益率发扬呈现同步或略滞后的关系关系，即在债牛、债券ETF发扬较强的阛阓阶段，债券ETF阛阓更容易上量。各异化的债券ETF在审批上具有先发上风，阛阓缺失的详尽类、超长信用债等信用品种、5Y 以下国债以及战略饱读舞的绿色等主题品种，可要点护理后续刊行契机。
【新发3年期城投债收益率飙升至5.5%，昆明城投平台压力几何？】
收益超5%的高票息城投债再添新例。财联社梳理近期城投平台刊行数据清爽，昨日41只城投债新发募资约254亿元，仅有1只刊行利率落在区间上限，为昆明市高速公路扶助开发股份有限公司（简称“昆明高速”）刊行的“24昆高01”，票息高达5.5%。值得珍爱的是，昆明高速本年已累计刊行了3笔公募中票“24昆明高速MTN001”、“24昆明高速MTN002”、“24昆明高速MTN003”，中标利率均落于申购区间的下限近邻，最高票息也仅有3.45%。新世纪评级分析师王静茹在施展注解中指出，无实业撑抓的投融资平台的发展空间受限，城投企业需提高自己收入及资产质地以保险可抓续打算才智，昆明高速或可通过参与城市运营、提供城市功绩、进行产业投资等获得阛阓化现款流，并冉冉化解存量债务。
【大行“买短卖长”投债规模旯旮放缓，单月增抓超1.3万亿居机构首位】
9月末“金融新政”之后，最新一期债券托管数据重磅出炉。从债券托管总量来看，持续此前环比增幅走阔趋势。截止2024年9月末，中债登和上清所的债券托管量悉数为153.09万亿元，环比净加多2.05万亿元，相较于2024年8月末的环比净增1.64万亿元，环比增速有所莳植。细分来看，环比净增量部分，利率债托管量104.18万亿元，环比净加多1.66万亿元，占增量比重约81%，仍是托管数据迅猛增速的中坚力量。业内东说念主士指出，境外机构减抓规模创2018年以来新高，其减抓品种主要在国债（减抓1132亿元），同期对同行存单由增抓281亿转为减抓151亿，主要或洽商到9月好意思债利率震憾下行、中好意思利差倒挂幅度收窄，访佛东说念主民币汇率走强，推动东说念主民币掉期收益减少，外资掉期套利盘平仓，资金净流出推动外资托管量下降。
【本年新增专项债刊行行将收官，部分省市已加多额度，年内很是新增债已刊行8400亿】
本年新增专项债的刊行程度已近尾声，部分省市专项债刊行程度已超100%，并加多了本年新增专项债的额度。用于支抓化解所在隐性债务的很是新增专项债本年已刊行8400多亿元，改日仍是开阔的所在隐债化解技艺之一。财联社据企业预警通最新统计，本年各地新增专项债的刊行规模已达38641.84亿元，全年3.9万亿的刊行额度已完成99%。江苏、北京、广东（不含深圳）等23个省市本年的新增专项债额度已全部刊行结束，贵州、深圳、浙江等地的刊行程度尚未达到90%。值得珍爱的是，江苏、青岛和北京等省市本年的专项债刊行程度已超100%。江苏省本年已刊行新增专项债2365亿元，是新增额度1965亿元的120.36%。阛阓广泛预期新一轮化债的规模较大，包括很是新增专项债在内，还有广泛很是再融资债的刊行。对于很是新增专项债，财政部此前在发布会上示意，“在新增专项债名额中特意安排一定例模用于支抓化解存量政府投资模式债务”。
【欧洲央行“鹰王”：12月很可能降息25基点下调50基点也不无可能】
好意思东时候周三，欧洲央行处治委员会委员、奥地利央行行长罗伯特·霍尔兹曼（Robert Holzmann）示意，尽管欧洲通胀上行风险挥之不去，但欧洲央行本年极有可能再降息25个基点。霍尔兹曼一向被视为欧洲央行最鹰派的利率制定者之一。他在华盛顿参加IMF年会时接纳采访时示意，既不甩掉领受更大幅度的降息要领，也不甩掉暂停降息。天然阛阓接洽改日几个月欧洲的通胀将有所上升，但欧洲央行一经有几位官员告诫称，欧洲通胀可能将低于欧洲央行2%的主见。
公开阛阓：
公开阛阓方面，央行公告称，为对冲税期岑岭等身分的影响，珍爱银行体系流动性合理充裕，10月24日以固定利率、数目招标方式开展了7989亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。数据清爽，当日1326亿元逆回购到期。
信用债事件
■惠誉：阐述长和“A-”恒久刊行东说念主评级，接洽“褂讪”；
■福州地铁集团对全资子公司福州地铁机电开拓进行接收同一；
■因近期阛阓波动较大，河钢股份取消刊行“24河钢股MTN001”；
■由于阛阓出现波动，青岛城投创投取消刊行“24青岛城创MTN002(科创单子)”；
■福建阳光集团：无法按时走漏2024年第三季度财务报表；
■“24山东公用MTN002A”、“24山东公用MTN002B”、“24巩义新城MTN002”上调簿记建档申购区间上限；
■深交所：断绝审核南昌产投公司债、浙江兴上合城开企业债模式，规模均为10亿元；
■深交所：断绝审核威海环通产投30亿元私募债模式。
阛阓动态：
【货币阛阓|货币阛阓利率多数上行，DR001上行4.51BP报1.5436%】
周四，货币阛阓利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行4.51BP报1.5436%，7天期下行0.49BP报1.6363%，14天期上行2.12BP报1.9926%，创逾一个月新高。
银银间回购定盘利率多数高涨。FDR001涨4.0个基点报1.54%；FDR007抓平报1.65%；FDR014涨5.0个基点报2.0%。
银行间回购定盘利率多数抓平。FR001涨2.0个基点报1.67%；FR007抓平报1.9%；FR014抓平报2.0%。
【利率债|国债期货尾盘突发跳水，10年国债利率快速上行1.5bp】
周四，国债期货收盘多数下落，30年及10年期主力合约均跌0.09%，5年期主力合约基本抓平，2年期主力合约涨0.01%。
银行间主要利率债收益率涨跌不一，截止下昼16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.5bp报2.145%，30年期国债活跃券230023收益率抓平报2.325%，10年期国开活跃券240210收益率上行0.4bp报2.229%。
交游员示意，早盘债市小幅偏强，风险资产弱调整，但阛阓举座褂讪，其中央行大额净投放起到了环节作用。国债期货全天窄幅震憾，尾盘受到10万亿刺激外传影响，波动放大，大幅跳水后全线收跌，现券10年品种也随之上行1.5bp阁下。
【信用债|信用债迂回震憾，各期限信用债收益率多数上行，成交超1300亿元】
周四，信用债迂回震憾，各期限信用债收益率多数上行，5年期上行逾2个基点，全天成交超1300亿元，“24云能投MTN018”跌超8%，“18桐乡产投债”跌超2%。
AAA级中短期单子中，1年期收益率上行0.7个基点报2.0606%；3年期收益率上行1.47个基点报2.2421%；5年期收益率上行2.28个基点报2.34%。
AA+级中短期单子中，1年期收益率下行0.31个基点报2.1606%；3年期收益率上行0.47个基点报2.3671%；5年期收益率上行2.28个基点报2.53%。
涨幅超2%的信用债共9只，其中“22前程管廊债01”、“21通瑞01”、“24涪陵09”涨幅位居前三，鉴识涨8.07%、7.54%、4.46%，鉴识成交217.98万元、86.03万元、1030.71万元。
跌幅超2%的信用债共11只，“24云能投MTN018”、“18桐乡产投债”、“23临沂投资MTN002(可抓续挂钩)”跌幅位居前三，鉴识跌8.53%、2.65%、2.56%，三只债鉴识成交21665.75万元、2473.67万元、10246.19万元。
高收益债：共5只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN006”、“22万科MTN002”、“23万科MTN001”收益率位列前三，鉴识为46.31%、22.1%、20.89%，三只债鉴识成交3938.2万元、3523.97万元、394.5万元。
共14只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“22万科MTN001”、“22金地MTN001”、“21金地MTN007”收益率位列前三，鉴识为14.74%、13.6%、13.26%，三只债鉴识成交1358.85万元、2548.32万元、5762.65万元。
【欧债阛阓|欧债收益率多数下落，英国10年期国债收益率涨3.6个基点报4.235%】
周四，欧债收益率多数下落，英国10年期国债收益率涨3.6个基点报4.235%，法国10年期国债收益率跌4.3个基点报2.988%，德国10年期国债收益率跌3.8个基点报2.264%，意大利10年期国债收益率跌4.7个基点报3.471%，西班牙10年期国债收益率跌4.5个基点报2.954%。
【好意思债阛阓|好意思债收益率全线收跌，2年期好意思债收益率跌0.1个基点报4.092%】
周四，好意思债收益率全线收跌，2年期好意思债收益率跌0.1个基点报4.092%，3年期好意思债收益率跌1.4个基点报4.027%，5年期好意思债收益率跌2.3个基点报4.04%，10年期好意思债收益率跌3.4个基点报4.217%，30年期好意思债收益率跌4.6个基点报4.476%。